Новости Резервного банка Австралии (РБА)

По итогам своего сегодняшнего заседания, Резервный банк Австралии (RBA) принял решение сохранить параметры текущей денежно-кредитной политики и оставить уровень учетной ставки на исторически низком уровне 0,1%. Стоит отметить, что данное решение полностью совпало с прогнозами большинства экономистов. Тем не менее, некоторые аналитики надеялись, что регулятор каким-то образом отреагирует на рекордно новые уровни обязательств по жилищным кредитам в Австралии и стремительный рост цен на недвижимость в регионе и изменить некоторые настройки монетарной политики. 

В итоге в своем сегодняшнем финансовом заявлении, управляющий РБА Филип Лоу сказал, что регулятор будет внимательно следит за рынком недвижимости. «Рынок недвижимости еще более укрепился. Рост жилищного кредитования ускорился благодаря высокому спросу со стороны владельцев, особенно покупателей первичного рынка. В условиях роста цен на жилье и низких процентных ставок ЦБ будет внимательно следить за тенденциями в области жилищных займов, и поддерживать стандарты кредитования» - добавил г-н Лоу.

Также в Центробанке заявили, что на своем июльском заседании РБА рассмотрит вопрос о том, оставить ли доходность по облигациям апреля 2024 года в качестве целевых по трехлетним бумагам или перейти на следующий срок погашения к облигациям ноября 2024 года. Также на июльском заседании РБА может пересмотреть программы будущих покупок облигаций после завершения второго раунда QE на 100 миллиардов долларов.

Традиционно в ЦБ отметили, что не будут повышать учетную ставку до тех пор, пока фактическая инфляция не будет устойчиво в пределах целевого диапазона 2–3%, что вряд ли произойдет раньше 2024 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе своего сегодняшнего выступления, помощник управляющего Резервного банка Австралии по финансовым рынкам, Кристофер Кент выразил беспокойство, что неопределенные экономические перспективы заставляют малый бизнес боятся новых долгов. "Центральный Банк осведомлен и постоянно сосредоточен на том, что происходит с ценами на защитные активы на рынках. Если стоимость этих активов резко вырастет на фоне ухудшения стандартов кредитования и растущего финансового риска, это будет проблемой. Денежная ставка не будет повышена до тех пор, пока инфляция не достигнет устойчивого целевого диапазона РБА от 2% до 3%. Мы находимся на эффективной нижней границе нашей учетной ставки. Я не думаю, что отрицательные ставки будут полезны для Австралии, и могут помешать банкам предоставлять ссуды. Позже в этом году РБА планирует рассмотреть возможность покупки дополнительных облигаций - это будет зависеть от экономических условий. На данный момент РБА продолжает наращивать свои облигации достаточно хорошими темпами" - заявил Кристофер Кент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня был опубликован протокол мартовского заседания Резервного банка Австралии посвященному денежно-кредитной политике регулятора. Ниже представлены главные выдержки из данного документа:

• совет директоров остается приверженным трехлетнему целевому показателю по доходностям;

• правление ЦБ согласилось, что не будет рассматривать отказ от целевого показателя доходности или его изменения в 10 б.п.;

• курс австралийского доллара был оценен как более низкий, чем был бы без поддержки денежно-кредитной политики;

• рост доходности отражает растущий оптимизм в отношении экономических перспектив;

• "очень сильная" монетарная поддержка понадобится в течение еще некоторого времени;

• правление будет поддерживать «стимулирующие денежно-кредитные условия» до тех пор, пока это будет необходимо;

• ЦБ не будет повышать учетную ставку до тех пор, пока инфляция не достигнет устойчивого уровня в целевом диапазоне 2-3%;

• не ожидает достижения целевых показателей по безработице и инфляции ранее 2024 года;

• отрицательная процентная ставка «чрезвычайно маловероятна»;

• снижение ликвидности на рынке государственных ценных бумаг Австралии не было таким значительным, как в марте 2020 года;

• участники обсудили перспективы недавнего увеличения стоимости сырьевых товаров и других производственных ресурсов, что может привести к росту потребительских цен;

• устойчивый рост инфляции считался маловероятным до тех пор, пока на рынках труда оставались существенные свободные мощности;

• правление будет следить за «временными колебаниями» инфляции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По итогам своего сегодняшнего заседания Резервный банк Австралии (РБА) оставил учетную ставку без изменений на рекордно низком уровне 0,1%, сохранив свое обязательство по поддержке экономики с помощью беспрецедентных денежно-кредитных стимулов.

Напомним, процентная ставка держится на уровне 0,1% с момента последнего снижения ЦБ в ноябре, когда регулятор также приступил к форме количественного смягчения, взяв на себя обязательство выкупить федеральных государственных облигаций и государственных облигаций штата на сумму A$100 млрд.

За последние несколько недель центральные банки мира столкнулись с резким ростом продаж облигаций, что привело к повышению процентных ставок по государственному долгу. Эта ситуация рискует повысить процентные ставки по экономике в более широком смысле, даже если центральные банки будут пытаться удерживать их на более низком уровне.

Однако сегодня в своем заявлении после встречи управляющий РБА Филип Лоу заявил, что регулятор не позволит процентным ставкам по государственному долгу вырасти за пределы зоны комфорта. «Банк готов вносить дальнейшие корректировки в свои покупки в соответствии с рыночными условиями», - предупредил Лоу инвесторов. «На сегодняшний день в рамках первоначальной программы на A$100 млрд было приобретено государственных облигаций на общую сумму A$74 млрд, выпущенных австралийским правительством, штатами и территориями. Еще A$100 млрд долларов будут приобретены после завершения начальной программы, и банк готов сделать больше, если это будет необходимо» - заявил глава РБА.

Что касается официальной денежной ставки, г-н Лоу подтвердил мнение ЦБ о том, что она не будет расти как минимум в ближайшие три года. «Совет директоров не будет увеличивать денежную ставку до тех пор, пока фактическая инфляция не будет устойчиво в пределах целевого диапазона 2–3%. Чтобы это произошло, рост заработной платы должен быть существенно выше, чем в настоящее время. Это потребует значительного увеличения занятости и возврата к активному рынку труда. Правление не ожидает, что эти условия будут выполнены не ранее 2024 года» - добавил Филип Лоу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня помощник главы Резервного банка Австралии (РБА), Кристофер Кент выступал за круглым столом Ассоциации финансов и Министерства финансов Австралии. Чиновник заявил, что курс австралийского доллара был бы на 5% выше от текущего, если бы не действия ЦБ. Кент добавил, что мягкая кредитно-денежная политика РБА продолжает оказывать давление на стоимость австралийского доллара. "Австралийский доллар поднялся бы еще больше на фоне роста сырьевых товаров. Фискальная политика также играет ключевую роль в восстановлении экономики, и мы приветствуем ее активное участие и влияние" - добавил Кент.

На текущий момент австралийский доллар находится в верхней части торгового диапазона последних нескольких лет. Многие аналитики заявляют, что руководство центробанка откровенно недовольно этим фактом, но похоже, власти хватаются за соломинку и всеми способами борются с глобальными негативными событиями, над которыми у них в действительности нет никакого контроля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глава Резервного банка Австралии Филип Лоу заявил, что денежно-кредитная поддержка должна сохраняться в течение некоторого времени, и было бы преждевременно отзывать меры стимулирования.

Он сказал, что в течение некоторого времени необходимо будет поддерживать очень значительную денежную поддержку. Пройдет несколько лет, прежде чем будут достигнуты цели по инфляции и безработице.

“Поэтому преждевременно рассматривать вопрос об отмене денежно-кредитного стимулирования”, - добавил Лоу.

Во вторник РБА оставил свою денежную ставку без изменений на рекордно низком уровне 0,10% и увеличил программу покупки активов на A$100 млрд.

Лоу сказал, что у банка нет аппетита для выхода на отрицательную территорию, и он сделал все возможное с процентными ставками.

Прежде чем повышать денежную ставку, Совет директоров хочет, чтобы инфляция оставалась устойчивой в пределах целевого диапазона 2–3%. Он отметил, что выполнение этого условия потребует более жесткого рынка труда и более высоких темпов роста заработной платы, чем текущий прогноз.

Губернатор не ожидает, что эти условия будут выполнены раньше 2024 года. Таким образом, процентные ставки будут оставаться низкими еще долгое время, добавил Лоу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

На своем первом заседании в этом году Резервный банк Австралии (РБА), как и ожидалось большинством экономистов, на своем сегодняшнем заседании принял решение сохранить процентную ставку на уровне 0,1%. Вместе с тем центробанк удивил многих аналитиков, расширив свою текущую программу покупки федеральных государственных облигаций и облигаций штата еще на 100 млрд австралийских долларов, что равно 76,35 млрд долларов США, тогда как текущая программа на 100 миллиардов долларов завершится в середине апреля.

Поскольку до апреля еще было много времени, большинство экономистов думали, что РБА подождет еще как минимум месяц или два, прежде чем принять новое решение о продлении программы. Поэтому сегодняшнее заявление стало мягким сюрпризом для участников рынков.

Глава Резервного банка Австралии Филип Лоу заявил, что ЦБ будет покупать облигации на 5 миллиардов долларов в неделю, чтобы сдержать рост государственных процентных ставок. Руководитель регулятора также сказал, что восстановление экономики Австралии "идет полным ходом" и сильнее, чем ожидалось. 

«Произошел значительный рост занятости и долгожданное снижение уровня безработицы до 6,6%. Розничные расходы были высокими, и многие домохозяйства и предприятия, у которых были отсроченные выплаты по ссуде, теперь возобновили выплаты. Эти результаты были подкреплены успехами Австралии в области здравоохранения и очень значительной финансовой и денежной поддержкой» - заявил по итогам заседания Филип Лоу.

Стоит отметить, что на этой неделе г-н Лоу еще выступит со своим прогнозом в среду и выступит перед парламентским комитетом по экономике в пятницу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как заявил глава Резервного банка Австралии Филип Лоу, восстановление экономики Австралии будет неравномерным и неровным.

Лоу заявил парламентскому комитету, что экономический рост в третьем и четвертом кварталах будет стабильно положительным. Центральный банк ожидает, что в следующем году экономика вырастет на 5%, а в 2022 году - на 4%.

“И даже с учетом того, что экономика в целом сейчас стабильно растет, ВВП не достигнет уровня производства до пандемии только к концу 2021 года”, - сказал Лоу.

“Эти цифры, однако, не могут скрыть того факта, что восстановление будет неравномерным и неровным и затянется”, - добавил Лоу. - “В некоторых отраслях экономики дела идут неплохо, но другие испытывают значительные трудности”.

По его словам, через два года ожидается, что уровень безработицы будет по-прежнему выше 6%. Из-за более высокого уровня безработицы давление на заработную плату и цены, вероятно, останется низким. По словам Лоу, базовая инфляция в следующем году составит всего 1%, а в 2022 году - 1,5%.

Официальные данные, опубликованные ранее в этот день, показали, что экономика Австралии вышла из рецессии в третьем квартале. ВВП рос на 3,3% последовательно после падения на -7% во втором квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По итогам своего сегодняшнего заседания Резервный банк Австралии принял решение сохранить официальную процентную ставку на уровне 0,1%, но отметил, что экономический путь к выходу из пандемии коронавируса будет долгим и ухабистым.

В своем заявлении о денежно-кредитной политике центральный банк заявил, что сохранит текущую денежную ставку на исторически низком уровне в 10 базисных пунктов, в то время как кризис в области здравоохранения продолжит сдерживать глобальную макроэкономическую среду.

Глава РБА Филип Лоу сказал, что позитивные новости о поступлении вакцины от коронавируса повышают общие настроения; однако центральный банк не ожидает восстановления валового внутреннего продукта (ВВП) до конца следующего года.

«Положительные новости о вакцинах способствовали росту на фондовых рынках, снижению премий за риск и поддержали дальнейшее повышение цен на некоторые сырьевые товары. Тем не менее, в центральном сценарии РБА только к концу 2021 года уровень ВВП достигнет уровня, достигнутого в конце 2019 года» - сказал доктор Лоу.

Напомним, на своем ноябрьском заседании РБА решил снизить процентную ставку на 15 базисных пунктов до 0,1%, самого низкого уровня в истории, чтобы ослабить продолжающееся давление со стороны пандемии. Снижение процентных ставок способствует снижению затрат на финансирование для заемщиков в виде более низких ставок по кредитам. Снижение ставок вынуждает банки снижать ставки по всем продуктам с начислением процентов, таким как жилищные ссуды и депозитные счета.

Д-р Лоу сказал, что усиленная поддержка денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики потребуется в течение некоторого времени и не будет увеличиваться денежная ставка до тех пор, пока инфляция не достигнет целевого уровня 2–3%. Он также отметил, что ожидается рост безработицы. Последние экономические данные показывают, что безработица в октябре составляла 7%. «Ожидается, что продолжительный период высокого уровня безработицы и избыточных производственных мощностей приведет к небольшому увеличению заработной платы и цен в ближайшие годы. Правление рассматривает решение проблемы высокого уровня безработицы как важный национальный приоритет», - сказал доктор Лоу.

РБА также отметил, что он продолжит свои нетрадиционные меры денежно-кредитной политики, в том числе механизм срочного финансирования, который обеспечивает банковский сектор более дешевой ликвидностью, и его трехлетнюю схему покупки облигаций.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Издержки все еще перевешивают выгоды от отрицательных ставок

• Отрицательные ставки по-прежнему крайне маловероятны

• Рассматривал бы отрицательные ставки, если бы все крупнейшие банки мира имели отрицательные ставки

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Резервный банк Австралии заявил, что ожидает восстановления экономики в ближайшие кварталы более быстрыми темпами, чем предполагалось ранее.

Однако в конце прогнозируемого периода экономика, вероятно, будет заметно меньше, чем ожидалось до пандемии, частично из-за резкого замедления роста населения, говорится в заявлении банка о денежно-кредитной политике.

По прогнозам, валовой внутренний продукт вырастет на 6% в году, который закончится в июне 2021 года, по сравнению с предыдущим прогнозом в 4%. При этом прогноз на год, закончившийся в июне 2022 года, был сохранен на уровне 4%.

Ожидается, что к концу года уровень безработицы достигнет пика чуть ниже 8%. В банке отметили, что этот пик представляет собой очень высокий уровень свободных мощностей на рынке труда.

Ожидается, что уровень безработицы будет снижаться лишь постепенно, до чуть более 6% к концу 2022 года.

Согласно прогнозам, как общая, так и усеченная средняя инфляция опустится ниже 15 в 2021 году и достигнет 1,5% к концу 2022 года.

По прогнозу РБА, рост населения составит 0,2% в 2020/21 году и 0,4% в 2021/22 году. Это были самые низкие темпы роста населения со времен Первой мировой войны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По итогам своего сегодняшнего заседания, Резервный банк Австралии (РБА) принял решение сократить уровень учетной ставки с  0.25%, установленной с конца марта, до нового рекордного минимума 0.1%. Помимо этого, центробанк обнародовал ряд дополнительных мер поддержки экономики, чтобы снизить уровень безработицы в стране и дать импульс росту из рецессии, вызванной коронавирусом. 

В частности, в долгосрочной перспективе РБА расширит свою программу покупки облигаций до 100 миллиардов долларов в течение следующих шести месяцев. В ЦБ дали понять, что теперь начнут ориентироваться на процентную ставку по доходности 5-ти и 10-ти летним государственным облигациям. 80% выкупаемых регулятором займов будут от федерального правительства, а 20% - это будут облигаций правительства штата. Облигации будут покупаться на вторичном рынке, а не напрямую у государства. Напомним, что с марта Резервный банк Австралии уже выкупил трехлетних государственных облигаций более чем на 60 миллиардам долларов.

Управляющий РБА Филип Лоу заявил, что главной задачей банка есть снижение безработицы. «Совет директоров рассматривает решение проблемы высокого уровня безработицы как важный национальный приоритет. Сегодняшний пакет помощи вместе с ранее принятыми мерами РБА поможет в этом», - сказал он в заявлении во вторник. «Обнадеживает то, что последние экономические данные оказались немного лучше, чем ожидалось, а краткосрочные перспективы лучше, чем они были три месяца назад. Тем не менее, даже в этом случае восстановление по-прежнему будет ухабистым и затяжным, и перспективы будут зависеть от успешного сдерживания вируса» - добавил Лоу.

Также глава РБА сказал, что правление не ожидает повышения ставки в перспективе ближайших нескольких лет. Напомним, что в последний раз ставки повышались в 2010 году. «Поскольку Австралия переживает период высокой безработицы, Резервный банк стремится сделать все возможное, чтобы поддержать создание рабочих мест. Совет директоров не будет увеличивать денежную ставку до тех пор, пока фактическая инфляция не достигнет устойчивого целевого диапазона от 2 до 3 процентов. Для того чтобы это произошло, рост заработной платы должен быть существенно выше, чем в настоящее время. Это потребует значительного увеличения занятости» - добавил Филип Лоу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ожидается, что центральный банк Австралии снизит ключевые ставки до исторического минимума 0,1% на своем ежемесячном заседании по вопросам политики в следующем месяце, поскольку это будет способствовать увеличению рабочих мест и экономическому росту, показал последний опрос Reuters

21 из 25 опрошенных, или 84%, ожидают снижения на 15 базисных пунктов до 0,10% на заседании правления Резервного банка Австралии (РБА) 3 ноября. Один экономист предсказал сокращение на 10 базисных пунктов до 0,15%, в то время как остальные прогнозировали отсутствие изменений.

Аналитики также прогнозируют, что РБА расширит свою программу покупки государственных облигаций.

В марте РБА снизил процентную ставку до 0,25% и запустил неограниченную программу покупки облигаций, чтобы снизить доходность трехлетних облигаций, чтобы защитить экономику страны от удара коронавируса.

На данный момент он купил государственных облигаций на сумму более A$60 млрд ($42,52 млрд).

РБА оставил ставку без изменений с марта, хотя в сентябре расширил возможности дешевого фондирования для банков, чтобы обеспечить низкую стоимость заимствований.

В связи с изменением позиции губернатор Филип Лоу на прошлой неделе сообщил, что дверь открыта для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, добавив, что совет директоров РБА рассматривает вопрос о расширении своей программы количественного смягчения, чтобы включить в нее облигации со сроком погашения более трех лет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters