Новости всех центральных банков

• ФРС ожидает более стремительного повышения процентных ставок в 2017 году, но оставила без изменения прогнозы на 2018 и 2019 гг, а также более долгосрочные прогнозы

• ФРС ожидает, что траектория повышения ставок будет более резкой в 2017 г, останется без изменений в 2018 и 2019 гг, а также в более долгосрочной перспективе

• ФРС ожидает по три повышения в 2017, 2018 и 2019 гг

• Среди руководства ФРС меньше консенсуса по поводу повышений ставок после 2017 г

МОСКВА, 14 декабря. /ТАСС/. Банк России установил на 15 декабря официальный курс доллара на уровне 60,8079 руб., что на 26,11 копейки ниже предыдущего показателя. Официальный курс евро снижен на 22,31 копейки, до 64,7543 руб.

Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро), рассчитанная по официальным курсам, уменьшилась на 24,40 копейки, до 62,5838 руб.

Сегодня в 19;00 GMT будут известны результаты двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной резервной системы США.

Ожидается, что ФРС повысит процентную ставку на 25 б.п. до 0,50-0,75%.

Последние в этом году заседание центробанка США будет расширенным и сопровождаться публикацией макроэкономических прогнозов и пресс-конференцией главы ФРС Джанет Йеллен в 19:30 GMT. Рынки уже почти полностью учли в ценах вероятность повышения процентной ставки на декабрьском заседании, поэтому наиболее важным на заседании будет не само повышение ставки, а прогнозы ФРС относительно дальнейших планов, а также комментарии руководства центробанка на этот счет. Пока остается неизвестным, насколько агрессивно ФРС будет повышать ставки в будущем.

В последнее время позитивные экономические отчеты и избрание Дональда Трампа новым президентом США усилили оптимизм относительно возможности нормализации политики ФРС более быстрыми темпами. Одним из весомых показателей роста экономики США остаются данные по рынку труда. Как стало известно, численность занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики США продолжила уверенно повышаться в ноябре, а уровень безработицы снизился до самого низкого уровня за последние 9 лет. Департамент труда заявил, что с учетом сезонных колебаний количество занятых вне сельского хозяйства выросло на 178 тыс. по сравнению с предыдущим месяцем. Уровень безработицы снизился до 4,6% в прошлом месяце с 4,9% в октябре. Последнее значение уровня безработицы является минимальным с августа 2007 года. Экономисты ожидали, что занятость вырастет на 175 тыс., а безработица останется на уровне 4,9%. Валовой внутренний продукт США вырос на 3,2% в течение трех месяцев, что является самым быстрым квартальным ростом американского ВВП за последние два года. Такие данные содержатся в отчете бюро экономического анализа Министерства торговли США. Аналитики прогнозировали рост показателя на 3%. Показатель роста экономики был пересмотрен в связи с тем, что изменился темп потребительских расходов и инвестиций в жилье. Потребление домохозяйств, на долю которого приходится 70% экономики, выросло на 2,8% в годовом исчислении.

Новоизбранный президент США Дональд Трамп пообещал более экспансивную налогово-бюджетную политику, что также укрепило уверенность инвесторов в повышении ставки. Кроме того, к ужесточению денежно-кредитной политики в последние недели рынок готовили различные члены ФРС США, включая ее председателя Джанет Йеллен. В частности, 17 ноября Йеллен в своем выступлении перед Конгрессом сказала, что "повышение ставки произойдет относительно скоро".

Что касается прогноза по дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики, то тут мнение инвесторов разделилось. Многие ожидают, что ФРС повысит ставки дважды в 2017 году до 1.05% и, вероятно, по три раза 2018 и 2019 годах. Однако существует опасение, что укрепление доллара и рост стоимости заимствований могут охладить экономическую активность в США, что ослабит давление на центральный банк в сторону быстрого ужесточения политики. Кроме того, некоторые участники рынка думают, что оптимизм по поводу экономической политики Трампа исчезнет, когда его администрация приступит к работе и начнет выполнять намеченное.

Последнее повышение процентной ставки ФРС, со времен финансового кризиса 2007-2008 годов, было в декабре прошлого года. Тогда же центробанк прогнозировал ужесточение политики как минимум еще насколько раз в течении 2016 года. Однако, мировая рыночная нестабильность и слабые экономические данные все время мешали повысить процентную ставку.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков крупного американского банка Goldman Sachs, сегодня ФРС объявит о повышение ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов в соответствие с ожиданиями на рынке. Тем не менее, согласно представленному графику, эксперты Goldman настроены более оптимистично по росту ставок нежели в целом на рынке.

"Мы ожидаем дальнейшего укрепления доллара США на фоне ужесточения монетарной политики от ФРС. Тем не менее, мы также считаем, что Йеллен продолжит подчеркивать в своих выступлениях, что денежно-кредитная политика не имеет четко заданного курса и она будет зависеть исключительно от макроэкономических данных по США. Прогнозируем укрепление доллара против корзины основных валют на 7% в течение следующих 12 месяцев. По этой причине, уже с середины ноября мы продаем фунт и евро по отношению к доллару. Считаем, что это лучшие позиции в 2017 году" - заявили в Goldman Sachs.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

МОСКВА, 13 декабря. /ТАСС/. Банк России установил на 14 декабря официальный курс доллара на уровне 61,0690 руб., что на 51,14 копейки ниже предыдущего показателя. Официальный курс евро снижен на 9,46 копейки, до 64,9774 руб.

Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро), рассчитанная по официальным курсам, уменьшилась на 32,38 копейки, до 62,8278 руб.

Как известно, в ближайший четверг, 15 декабря состоится последнее в этом году заседание Совета управляющих Швейцарского Национального Банка. Аналитики считают, что Центробанк останется привержен текущим настройкам денежно-кредитной политики, и в очередной раз предупредит, что будет удерживать процентные ставки на отрицательной территории и принимать необходимые меры, чтобы предотвратить дальнейшее укрепление национальной валюты.

Однако, учитывая то, что заседание ШНБ состоится после встречи ЕЦБ и ФРС, руководство банка может изменить свою риторику касательно процентных ставок. В частности, ШНБ будет сложнее принимать решения из-за особенно "голубиного" настроя ЕЦБ и недавнего обвала евро. Любые изменения в риторике заявления будут иметь потенциально важное влияние на курс франка.

Напомним, в последний раз ЦБ пересматривал свою политику в начале января 2015 года - тогда было принято решение отменить нижний предел по паре EUR/CHF на уровне CHF1.20, что спровоцировало резкое укрепление швейцарского франка. Чтобы нивелировать последствия от резко роста нацвалюты, ЦБ снизил ставку по депозитам до востребования с -0,25% до -0,75%. С тех пор пара EUR/CHF значительно восстановилась, и сейчас торгуется вблизи CHF1.0800. Однако, в ходе своего последнего выступления глава ЦБ Швейцарии Томас Джордан указал, что франк по-прежнему торгуется существенно выше среднего исторического уровня против других основных валют. Эксперты отмечают, что стабильная экономическая ситуация и низкая инфляции в Швейцарии заставляют инвесторов рассматривать франк как валюту-убежище в периоды нестабильности. "Франк все еще существенно переоценен и это существенная проблема для многих секторов экономики", - сказал Джордан. Вместе с тем, глава ШНБ признал, что введение отрицательных ставок может иметь негативное влияние на коммерческие банки и страховые фонды, а также может вызывать дисбаланс на ипотечном рынке и рынке недвижимости.

Согласно данным Министерства экономики, в третьем квартале рост ВВП Швейцарии показал нулевую динамику относительно второго квартала. Большинство экономистов ожидало роста ВВП на 0.3%. Аналитики связывают последнее изменение со слабостью потребительского сектора и внешней торговли. По сравнению с предыдущим кварталом потребление выросло лишь на 0.1%, а экспорт товаров без учета предметов роскоши сократился на 0,2%. Рост ВВП по сравнению с третьим кварталом 2015 года составил 1.3%, что также оказалось меньше прогноза (+1,8%).

Между тем, Федеральное статистическое управление сообщило, что потребительские цены продолжили тенденцию к снижению в ноябре. Потребительские цены снизились на 0,3 процента в годовом исчислении в ноябре после падения на 0,2 процента месяцем ранее. Прогнозировалось падение на 0,2 процента. Последнее снижение оказалось самым большим с июня, когда цены упали на 0,4 процента. В месячном исчислении потребительские цены снизились на 0,2 процента, вслед за ростом на 0,1 процента в октябре. Экономисты прогнозировали падение на 0,1 процента.

Аналитики Credit Suisse ожидают, что Швейцарский национальный банк будет менее активно действовать на валютном рынке в следующем году по сравнению с 2016 годом. Согласно их прогнозам, ставка по депозитам в Швейцарии будет сохраняться на уровне -0,75%, по крайней мере, к концу 2017 года, а Центробанк будет по необходимости приобретать валюты других стран.

Тем временем, эксперты Capital Economics считают, что будет необходима дополнительная поддержка со стороны денежно-кредитной политики. По их мнению, Швейцарский национальный банк будет придерживаться сверхмягкой позиции в обозримом будущем. В компании ожидают, что Швейцарский национальный банк понизит ставку по депозитам в следующем году до -1% с -0,75%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

/Обновлено, добавлена информация после 2-го абзаца/

МОСКВА, 12 декабря. /ТАСС/. Объем вкладов населения в российских банках на 1 декабря 2016 года составил 23,7 трлн рублей, увеличившись на 10,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Об этом говорится в сообщении Банка России.

Объем вкладов за ноябрь 2016 года вырос на 1,3%.

Доля вкладов в иностранной валюте составляет 25,7%, снизившись с начала года на 3,8 процентных пунка.

Ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявляла, что Банк России намерен проводить политику повышения макроэкономической стабильности и стимулировать граждан к сбережению и инвестированию в российскую экономику, что в сочетании со структурными преобразованиями будет способствовать устойчивому экономическому росту.

/Обновлено, добавлена информация после 2-го абзаца/

МОСКВА, 12 декабря. /ТАСС/. Российские банки увеличили в ноябре 2016 г. кредитование национальной экономики на 0,8%, до 42 трлн руб. Об этом говорится в сообщении Банка России.

"Совокупный объем кредитов экономике в ноябре вырос на 0,8% (без учета влияния курса - не изменился) - до 42,2 трлн руб. Кредитование нефинансовых организаций увеличилось на 0,9% (0,1%) - до 31,4 трлн руб., а физических лиц - на 0,4% (+0,4%) - до 10,8 трлн руб.", - говорится в сообщении регулятора.

В начале декабря глава ЦБ Эльвира Набиуллина говорила, что динамика просроченной задолженности стабилизировалась, запас капитала позволяет банкам наращивать кредитование. Как сообщает ЦБ в "Обзоре региональных кредитных рынков за III квартал", в ближайшие полгода банки ожидают смягчения условий кредитования в большинстве российских регионов, а также прогнозируют восстановление спроса. Ставки по кредитам в большинстве регионов июле - сентябре 2016 года снижались вслед за ключевой ставкой, при этом драйвером роста по-прежнему оставалась ипотека. Также в силу усиления конкуренции улучшались неценовые условия кредитования, в том числе в ряде регионов - для малого и среднего бизнеса.

/Обновлено, добавлена информация после второго абзаца/

МОСКВА, 12 декабря. /ТАСС/. Профицит торгового баланса РФ в октябре 2016 г. составил 6,604 млрд долларов. Такие данные опубликованы на сайте ЦБ РФ.

По сравнению с показателем за аналогичный период 2015 г. (10,047 млрд долларов) профицит торгового баланса РФ в октябре 2016 г. снизился на 34,3%.

Экспорт РФ в октябре составил 24,904 млрд долларов (снижение на 7,6% по сравнению с октябрем 2015 г.), а импорт - 18,3 млрд долларов (рост на 8,3% по сравнению с октябрем 2015 г.).

МОСКВА, 12 декабря. /ТАСС/. Банк России установил на 13 декабря официальный курс доллара на уровне 61,5804 рубля, что на 1 рубль 72,24 копейки ниже предыдущего показателя. Официальный курс евро снижен на 2 рубля 13,66 копейки, до 65,0720 рубля.

Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро), рассчитанная по официальным курсам, уменьшилась на 1 рубль 90,88 копейки, до 63,1516 рубля.

МОСКВА, 9 декабря. /ТАСС/. Банк России установил на 10-12 декабря официальный курс доллара на уровне 63,3028 рубля, что на 8,73 копейки ниже предыдущего показателя. Официальный курс евро снижен на 1 рубль 3,72 копейки, до 67,2086 рубля.

Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро), рассчитанная по официальным курсам, уменьшилась на 51,48 копейки, до 65,0604 рубля.

/Обновлено, добавлены подробности/

МОСКВА, 9 декабря. /ТАСС/. Банк России не ожидает серьезных потрясений на валютном рынке и не видит существенных отклонений курса рубля от фундаментальных значений, заявил директор департамента исследований и прогнозирования Банка России Александр Морозов на конференции "Ведомостей".

"Что касается валютного курса, каких-то серьезных потрясений на валютном рынке ждать не стоит. Мы не видим каких-то существенных отклонений курса рубля от тех значений, которые должны быть. Волатильность валютного курса существенно снизилась, и волатильность валютного курса рубля стала существенно ниже, чем волатильность нефтяных цен", - сказал Морозов.

Ранее в материалах Банка России сообщалось, что волатильность курса рубля заметно снизилась в условиях снижения волатильности котировок нефтяных фьючерсов и вернулась к уровню лета 2014 года, до введения плавающего курса.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина также отмечала, что Банк России не видит рисков обвала рубля.

• Инфляция должна продолжить расти в 2018 и 2019 гг

• Эксперты ЕЦБ прогнозируют гармонизированную инфляцию потребительских цен (HICP) в 2016 г на уровне 0,2% против сентябрьского прогноза 0,2%

• Эксперты ЕЦБ прогнозируют гармонизированную инфляцию потребительских цен в 2018 г на уровне 1,5% против сентябрьского прогноза 1,6%

• Эксперты ЕЦБ прогнозируют гармонизированную инфляцию потребительских цен в 2019 г на уровне 1,7%

• Эксперты ЕЦБ прогнозируют гармонизированную инфляцию потребительских цен в 2017 г на уровне 1,3% против сентябрьского прогноза 1,2%

• Необходимы структурные реформы во всех странах еврозоны

• Быстрые и эффективные реформы повысят устойчивость еврозоны

• Совет достиг очень широкого консенсуса

• Покупка облигаций с доходностью ниже ставки по депозитам - "опция, а не необходимость"

• Риск дефляции в основном исчез

• Повсеместно превалирует неопределенность

• Сворачивание политики сегодня не обсуждалось

• Совет действует гибко и прагматично, стремясь справиться с рисками

• Лейтмотивом сегодняшнего заседания было сохранение крайне мягкой политики

• Дальнейшее присутствие ЕЦБ на рынках - сегодняшнее послание

• Уверен, итальянское правительство знает, что нужно делать

• Постепенное сведение покупок активов к нулю не обсуждалось