Слабость макроэкономических данных по всем направлениям привели к снижению акций и сырьевых активов. Неудачное размещение гособлигаций Германии и преимущественно слабая статистика из Китая, Европы и США стали поводом для распродаж. Цены на нефть также упали на опасениях, что слабые экономические перспективы вредят спросу на энергоносители.
В соответствии с вышедшими данными, рост ВВП США за третий квартал был пересмотрен в сторону понижения с 2,5% до 2%, тогда как аналитики прогнозировали неизменность показателя. В то же время, индекс деловой активности в промышленности Китая, рассчитываемый HSBC, составил в ноябре, согласно предварительным данным, 48 пунктов после 51 пункта в октябре. Министерство промышленности Китая заявило, что темпы роста промышленного производства в стране могут снизиться в 2012 г. до 12-13% в связи с ослаблением мирового спроса. Это еще раз послужило поводом для ожиданий того, что китайское правительство ослабит денежно-кредитную политику в ближайшие месяцы.
В среду стало известно о провальном размещении 10-летних немецких государственных облигаций, подлежащих погашению в январе 2012 года. Германии не удалось привлечь запланированные 6 млрд евро ($8 млрд), вместо этого она получила заявки лишь на 3,889 млрд евро, что на 35% не дотянуло до намеченного значения. При этом средневзвешенная доходность гособлигаций при размещении составила 1,98%. Результат аукциона в Германии разочаровал рынок, повысив опасения, что кризис суверенного долга распространился из обремененных долгами «периферийных» экономик к ядру еврозоны. Кроме того, рейтинговое агентство Fitch предупредило, что высший кредитный рейтинг второй экономики региона, Франции, (AAA) может оказаться под угрозой, если в еврозоне начнется рецессия, а правительству Франции придется тратить огромные средства на поддержку банковского сектора. Экономические данные также подтвердили понижательные риски. Производственная активность в сфере обрабатывающей промышленности и сфере услуг еврозоны в ноябре продемонстрировала снижение третий месяц подряд. Составной индекс PMI вырос до 47,2 от 46,5 в октябре. Длящийся уже два года долговой кризис вынуждает правительства еврозоны вводить меры жесткой экономии, подрывающие потребительский спрос и корпоративные расходы.
В четверг цены на нефть несколько восстановились на фоне снижения запасов в США. Накануне Американский институт нефти (API) объявил о том, что за неделю запасы нефти в США упали на 5,57 млн баррелей, запасы бензина выросли. Минэнерго США объявило накануне, что товарные запасы "черного золота" упали на 6,2 млн баррелей, до 330,8 млн баррелей, что стало минимумом с января 2010 года.
В то же время, ценовая волатильность на рынке нефти остается относительно невысокой. От резкого падения цены на нефть отчасти предохраняет низкий уровень запасов, и рынок продолжает обгонять по динамике другие рисковые активы. По словам министра энергетики Саудовской Аравии Али аль-Наими, нефтяной рынок сейчас сбалансирован, и в нем не отмечено превышения уровня поставок над спросом. По итогам октября объем добычи нефти в стране составил 9,4 млн баррелей в сутки, как и месяцем ранее.
Поводом для стабилизации нефти, несмотря на эскалацию финансового кризиса в ЕС, стало заявление представителей ОПЕК о возможном уменьшении добычи "черного золота" нефтяным картелем в случае падения цен ниже 100 долл./барр., а также ужесточение санкций США против Ирана. На минувшей неделе был опубликован доклад МАГАТЭ, который был посвящен теме иранской ядерной программы - при этом в Тегеране заявляют, что программа ориентирована только на мирные цели. Если текущая стабильность на Ближнем Востоке будет нарушена, это может угрожать поставкам нефти.
Экономисты Goldman Sachs Group, между тем, сообщили об улучшении прогноза по ценам на нефть на первый квартал 2012 года - теперь он составляет $102/баррель сорта WTI.
Стоимость январских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) на электронных торгах в Нью-Йорке в четверг повысилась до 97,03 доллара за баррель. Цена январских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла на 0,72 доллара до 107,74 доллара за баррель на лондонской ICE Futures Europe Exchange.