Индекс DOW: время «лонгов» прошло

После прошедшей в августе мощной волны снижения по всем рынкам, в частности, и по американскому рынку акций , многие игроки с надеждой смотрят в будущее. И хотя небольшие положительные изменения в действительности есть - нефть отскочила от своих минимумов, китайские индексы нащупали некоторое «дно», судьба американского фондового рынка будет зависеть от решений принятых ФРС США на ближайшем заседании.

Так как я считаю, что технический анализ способен самостоятельно предсказать развитие той или иной ситуации, то я попробую взглянуть на графики индексов, чтобы сделать прогноз на будущее. В качестве испытуемого возьму индекс Индекс Dow(DJ).

В первую очередь, хочу отметить, что после того как сработали все имеющиеся на графике дивергенции и фигура восходящий «клин», индекс покинул границы своего многолетнего восходящего тренда. При этом он скорректировал весь свой четырехлетний восходящий тренд (за точку отсчета я беру минимумы 2011 года) на 38,2% по Фибоначчи.

Зона 15400-15900 пунктов для индекса DJ является ближайшей зоной поддержки, именно от нее индекс отскочил наверх, но сейчас в последние три недели индекс начал образовывать новую сужающуюся формацию. Верхняя граница этой консолидации проведена через максимумы 28 августа и 9 сентября, через отметки 16667,4 и 16663,1 пунктов, которые являются дневными фракталами на покупку. Нижняя граница соответственно соединяет минимумы 25 августа, 1 и 4 сентября, которые расположены на отметках 15647,9; 15975 и 16024,5 пунктов. Эти отметки в свою очередь являются дневными фракталами на продажу. Для того, чтобы определить в какую сторону состоится выход из консолидации, обычно достаточно дождаться прохождения крайнего из фракталов, то есть либо отметки 16663,1 пунктов наверх, либо отметки 16024,5 пунктов вниз.

С учетом того, что данная формация образована после сильной волны снижения, она вполне может стать моделью продолжения тенденции, которая приведет к срабатыванию еще одного спускового механизма. При этом все скользящие средние медленные ЕМА100 и ЕМА200 и быстрая ЕМА21 на дневном графике находятся над графиком индекса. В недельном масштабе эта консолидация образовалась между уровнями ЕМА100 сверху и ЕМА200 снизу.

Следующим важным уровнем поддержки для индекса DJ выступает уровень 14750 пунктов, именно к нему наиболее вероятно тяготение индекса в случае прорыва вниз. Хотя минимально достаточным условием будет обновление текущего минимума, то есть отметки 15295,4 пунктов.

Реализация оптимистичного сценария мне видится крайне маловероятной, однако и ее исключать нельзя. При условии успешного взятия уровня сопротивления, индекс DJ может подняться в район 17300 пунктов, чтобы оттестировать уровень поддержки многолетнего восходящего тренда на предмет сопротивления, и только оттуда начать новое погружение.

При любом из сценариев я жду, что индекс будет снижаться, вопрос только в том, как агрессивно, и сделает ли он перед этим отскок наверх. Индикатор MACD по дневному и недельному масштабу находится в отрицательной зоне, что говорит о переходе рынка в «медвежью» фазу. Так что с игрой от «лонгов», которая была так актуальна все последние года, нужно быть очень аккуратными!