Объявляю доллару войну, хотя еще не знаю толком, куда буду прятаться…

Евгений Романов, TeleTRADE

Сегодня с утра пораньше я поймал себя на мысли, что еврины графики мне уже так надоели, просто достали они уже меня. Особливо на фоне моих вчерашних оппозиционных действий. Если я в оппозиции собственным, многодневным оценкам, и начинаю думать о рынке лучше, чем следует делать, то обязательно выскакивает какой-нибудь Fitch, как черт из коробочки, и начинается тошнотворное американское шоу. На самом пике рынка вчера евра вела себя очень аккуратно, в главном фокусе был часовой масштаб – продолжит рост или отскочит от ключевой зоны 1,3045-73 usd? Я искал ответы в текущем настроении рынка – есть хоть намеки на дивергенции, индицирующие окончание покупок, или можно ждать ее выше? Логика простенькая. Первое – уже было два теста 1,30, с третьего раза велика вероятность за него зацепиться, и построить базу для продолжения роста. Технически грамотный постулат. Третий тест – пик выше двух предыдущих (1,3069 против 1,3057 и 1,3034 соответственно), дивергенции нет, потому что цена закрытия одним пунктом ниже предыдущей (1,3038 против 1,3039), хотя пик выше, что к дивергенции не имеет ни малейшего отношения). Небо ясное. Вопрос, почему этот Fitch так правильно выбрал время и место со своим дурацким, никому реально не интересным, «рейтингом»? Мало мы слышали за последний год историй, как эти рейтинговые агентства довели до ручки бедных, доверчивых инвесторов (тоже, хороши овечки: как деньги лопатой загребать, то инвесторы, а как за ошибки платить – ой, простите-помогите, это все агентства виноваты!). В общем, вы будете смеяться, но я оправдываю ненавистный мне, самодовольный, тупой американский принцип: Если ты умный, то почему бедный. Вы будете смеяться, но я вчера купил евру от 1,30 плюс-минус, да еще людей, мне поверивших, утопил. Сидим, горюем. Ненавидим доллар, туда же Fitch, туда же пусть катится вся эта Америка, которая уже всех достала со своим кризисом. График для евры поганый, настроение ужасное, есть понимание иллюзорности надежд на лучшее, на решение ЕЦБ, на поддержку 2813-2770, и на рынок, который не станет играть разворотную фигуру H&S, хотя бы потому, что она ничего не разворачивает. Потому что она на дне рынка января и 09-года, и потому, что H&S не является фигурой продолжения, хых. Я вообще на нее наплевать хотел, в моем фокусе не neckline, уже пробитый вниз ложно (цена выше неклайн), а вовсе даже вот эта ценовая медиана. Вообще текущие серединные цены февраля в этой красной зоне между парой медиан. Но я слишком хорошо знаю рынок, чтобы обольщаться: очень высокие шансы резкого пробития 1,28. Рынку, собственно, тоже глубоко наплевать на эту глупую фигуру H&S, но на ее пробитии можно очень быстро и очень много заработать, после чего резко вернуться выше 1,29, как ни в чем ни бывало. Пошутили и ладно. Я вообще практически всегда отношусь к фигуре «голова» именно с позиций ее пробития и снятия сливок. Все остальное редко кому-то интересно, потому что после пробития шансы чаще всего становятся фифти-фифти. А само по себе пробитие – это явление с очень высокой вероятностью, им следует пользоваться, но быстро. А уже потом следить – истинное было пробитие или как.






Так вот пробитие N дл этой головы уже было, что является одним из массы иллюзорных пока признаков. Вчера два часа наиболее резкого падения пришлись на тонкое обеденное время (FFT-ланч и LDN-ланч), что сразу бросилось в глаза, и позволило усомниться в истинности намерений рынка валить евру. Уже есть робкий возврат close часа выше медианки М. Пробитие N сопровождалось таким же диверком на медленном осцилляторе, как третьего дня под 1,3030-45 (вчера не было негативных для евры дивергенций выше 1,30, это ясно, надеюсь). Отсюда есть робкое техническое предположение, что продажи на дивере третьего дня закончились на ночном аналогичном дивере, указывающим на покупки сегодня. Все это писано вилами по воде. Одно резкое движение вниз, и масд опять переломится в негатив, а если во время ажиотажа никто не смотрит на дивергенции масд, то об осцилляторах вообще не может речи. Есть забавный признак – мой приятель перевернулся в пользу евры впервые, начиная с августа. Говорит, надоел ему доллар, и баста. Впервые за полгода покупает от 1,2850. Человек, мягко скажем, не менее опытный, хых. Если серьезно, то угрозы, исходящие из Америки, видят уже не только трэйдеры и инвесторы. У людей вызывает недоумение, почему американские агентства срезают суверенные рейтинги Испании, Португалии, Греции и России, а рейтинг США гордо реет над остальным миром на уровне «Трипл Эй, перспективы позитивные»? И почему люди уверены, что все инвесторы, которые уже угорели в Америке, и которым еще это только предстоит сделать, угорели именно в Америке и по причине Америки, а не в Германии или в Греции? И кто вообще, из оставшихся в живых инвесторов, верит этим американским рейтингам? Если уже никто не верит даже казначейкам.

Вчера Штаты объявили аукцион на следующей неделе на рекордный объем продаж казначеек $67 млрд. (The U.S. will sell $32 billion in three-year notes on Feb. 10, $21 billion in 10-year notes Feb. 11 and $14 billion in 30- year bonds Feb. 12). Казначейки, естественно, завались еще. По словам одного первичного дилера NY Fed, «вызывает интерес, что мы станем делать со всей этой бумагой?». (“Everyone is trying to figure out what we’re going to do with all this paper,” Thomas Roth, head of U.S. government bond trading in New York at Dresdner Kleinwort). Другой первичный дилер из Дойче обозвал финансовую систему штатов «сломанной» (A “broken” financial system may lead to deflation, said Deutsche Bank, one of the 17 primary dealers that underwrite the U.S. debt). А еще все они очень надеются, что ФРС начнет скупать казначейки наряду с прочими «токсичными отходами», хых.

В общем, нет худа без добра, хотя пока никакого добра не просматривается. Но появилось чувство, просьба не смеяться громко над моими «чувствами», что рынок начинает переворачиваться с головы на ноги. Вспомните, как на этой неделе, в феврале, росла евра? Правильно, не давала шансов встать грамотно «по тренду» вниз. Упала резко без технических сигналов, просто от старых уровней. Хотя она в последнее время через 1,31 ходила многократно, так что в нем я уже вчера не усматривал старой доброй изюминки. И ждал еще вчера его пробития, как возможности продать от 1,3220, просто ложного пробития, потому что это старый уровень. И сегодня я усматриваю техническую фальшь в том, что упали так резко – мы сюда не в первый раз пришли, чтобы так падать. И вообще, даже в первый раз, в ноябре 04-года, падение от 1,3073 было ограничено низом 1,2920, с последующим ростом к 1,3666. Чего они там испугались, кроме фальшивого рейтинга? А это просто повод – освежить рынок, собрать стопы, перед ростом вверх. Потому что если пройдем 1,31 сегодня, то 1,3266-3341-87 уже не есть цель. Мы там уже были недавно пару раз. С третьего раза – выше цельтесь, 1,3550 для начала, и далее 1,3950. О, пришла Европа, забегали – голову увидели. Начинается, кажись, самое кино. Момент истины. Киса, берегите пенсне!






Я вообще сегодня хотел выразить техническое мнение по еврофунту, с веселыми картинками, - времени не хватило. Хотя до ЕЦБ время есть, посмотрим, лишь бы евра не падала сильно. Это отвлекает, хых. Так вот, есть мнение, что 88,30 пенсов им не пробить на данном этапе. Здесь большая, месячная 23-яя фиба. Были две попытки (октябрь и январь), и не преуспели ни в чем (цены закрытия 8857 и 8833 соответственно), только диверок по тренду (вверх) исполнили. То же самое на недельном масштабе, такой же диверок по тренду роста. На дэйли нет цен закрытия ниже 0,8830 gbp. Многие усматривают там опять большую и глупую голову, а мое скромное видение не видит ничего, кроме (а) «вымпела», флажка на продолжение роста, или его попытку достать паритет с фунтом, и (б) нисходящего на 0,8830 треугольника, как наихудший для евры. А между ними есть промежуточный вариант: треугольник сломают вверх, но выше 94 пенсов не смогут. И это все предполагает рост еврофунта до границы треугольника 0,9802-9521 gbp, которая располагается сегодня именно на ключевой отметке 94 пенса. Плюс-минус. Что за отметка такая ключевая, или она, как вчера Fitch, свалилась с луны? Не свалилась, она с 1975 года на месячном графике начинается, а может и ранее, просто у меня нет такой древней истории. Просто недавно, когда евра достала 98 пенсов, она проскочила выше 94, хорошо выше ценой закрытия месяца. И года 08-го, кстати. Даже если это пробитие было ложное, там на месяце такое бычье настроение к евре, что просто так его развернуть не выглядит хорошей идеей. А выглядит там ре-тест. А что выйдет из этой попытки реванша опять выскочить выше 94 пенса, мы не знаем, но это нам – без надобности. Потому что нам хватит 94 пенсов, и даже меньше. Голова, это хорошо, если она не настолько глупая, чтобы на ней настаивать долго. Вот пример из моей дурацкой практики: евродоллар, 2005 год. Месячная (недельная) голова на уровне 1,19 usd (1854-59 для weekly). Пробили до 38-ой фибы (1717 от роста 0,8562-3666). Достали низ 1,1637. Нет, маловато будет! Да ну? – сказал рынок, и поехал выше 1,3666. Жадность фраера сгубила, потому что это жадность ведет к бедности. И вовсе даже не от большого ума люди бедные, а исключительно из тщеславия и корыстолюбия. В общем, я вчера обиделся на доллар, и уперся в него рогами. Берегись теперича, я занял принципиальную позицию, хых. Исключительно супротивную этому супостату. Я ему покажу кузькину мать.

Третьего дня Сименс провел расширенную коллегию в Москве, а не штаб-квартире мюнхенской. СЕО Лёшер на пресс-конференции в правительстве быстро, отрывисто и четко озвучил шесть стратегических принципов партнерства. И тут, не прошло и суток, с луны упал Fitch. Дескать, куда прете, нельзя против снижения рейтинга и перспективы «негативно». Нельзя против воли Америки. Вообще, евра с начала января падала, только падала, на фоне газовой войны и войны в газе. И месяц ей прижали плотно, в пятницу без откатов, под 1,28, под 1,2921-21, очень плотно. Но евра умудрилась выскочить из этой войны января выше RES даунтренда 1,4721-4361. После этого ее пики перестали падать так резко, а низы стали очевидно загибаться к верху, и все это стало переходить в фазу консолидации после окончания «розового тренда» августа и «газового тренда» января. В этом свете попытка Fitch обречена на такой же военный провал. Это лишь повод для коррекции. Все остальное в руках самой Европы. В том числе, в руках ЕЦБ и мусью Трише персонально. Это вне нашего контроля. Мы можем только наблюдать настроение рынка, его ожидания от решения ЕЦБ, и раз евра не падает больно, значит – рынок не ждет от ЕЦБ гадости. Рынок ждет отчет пэйроллз завтра, а там опять полмиллиона потерянных рабочих мест, в перспективе, уже обозначенной ADP вчера. Америке нужен сильный доллар, чтобы печатать и продавать макулатуру. Но уже складывается впечатление, что этот доллар никому не нужен, кроме самой Америки. Доллар такая же токсичная макулатура, кажется.

Рановато я объявил войну доллару, дневной график евры выглядит исключительно опасно. Так звезды встали, они первые начали. Страшно, потому что под 1,27 жди 1,2460, а ниже до сих пор есть вероятность, что раньше 1,19 не остановятся. Еврофунт вселяет надежду в войне с англосаксами, это фактор веский. Тут или евра вырастет, или фунт упадет, или то и другое одновременно. Хорошо бы первое, но уже неважно, лишь бы кросс пошел технично делать свой дневной треугольник. А треугольник, даже просто нисходящий на 88 пенсов трк, еще не сформирован – не хватает одного теста RES. Синюю голову уже пробили, масд уже разрядили. На дэйли не слишком ли много тестов 23-ей месячной фибы, чтобы еврофунт не вырос до 94 пенсов? Чересчур, а 8829 стоит, тьфу три раза. Что поделать, под 1,2770 в оборону убегать. Давно я не бегал, однако…