• Главная
  • Аналитика
  • Анализ рынка
  • Мнения
  • Немного о рыночном ценообразовании или пределы возможных изменений цены. Часть 10.
Мнения
24.09.2013, 12:08

Немного о рыночном ценообразовании или пределы возможных изменений цены. Часть 10.

Характеристики следующих двух компонент достаточно просты даже интуитивно. Хотя в период кризиса по первому было много горячих споров.

Но ведь влияние темпов роста, имеет линейный характер без каких-либо особенностей:

. (1)

Если темп роста производства хлеба меньше темпа роста потребностей на него, то цена соответственно на него будет падать. И наоборот. Если темп роста денег будет выше темпа роста спроса на него, то цена по отношению к деньгам будет падать.

В общем, так как производство денег, это как собственно их эмиссия, так и уровень кредитования банковской системой, то при замедлении (а то и отсутствии) кредитования, властям США пришлось пойти на количественное смягчение. Но, если в настоящий момент уровень кредитования приближается к докризисному, то и причин для продолжения количественного смягчения уже нет.

Случайные компоненты тоже должны соответствовать общим положениям математической статистики.

Т.е., эти компоненты в соответствии с теоремой Дуба можно разделить на две составляющие E= M + Г.

Вектор случайных компонент состоит из:

(2)

где – случайная компонента, влияющая на какую-либо детерминированную компоненту по отдельности.

В общем случае, каждая из этих компонент имеет нормальный закон распределения вероятностей с математическим ожиданием равным среднему значению , и дисперсией равной . И, следовательно, сумма этих величин будет иметь математическое ожидание  и дисперсию равной .

Закон распределения тоже останется таким же, и будет равным

(где erf – интеграл вероятности или по-другому функция ошибок либо функция Крампа), с плотностью вероятности

.

Если компонента E будет иметь такие параметры, то можно утверждать, что непознанных детерминированных компонент нет, т.е. Г = 0. Но если закон распределения будет отличаться от нормального, тогда необходимо вести дополнительное исследование на предмет нахождения законов формирования и распределения этих компонент, либо определять закон распределения E и использовать соответствующие этому закону инструменты анализа. Конечно, если это будет иметь смысл. Ведь очень малые случайные величины очень мало и влияют на ценовое поведение. А дополнительное исследование занимает немало времени.

Но даже если компонента Г ≠ 0, то преобразовав выражение 1 с Части 3, компонуя все детерминированные компоненты воедино:

,

получаем выражение

, (3)

вторая часть которого соответствует формуле геометрического броуновского движения П. Самуэльсона:

,

где W – стандартный винеровский процесс (броуновское движение). Откуда

, (4)

. (5)

Именно эти процессы отслеживают скользящие средние, стохастики и пр. инструменты технического анализа. Все о них знают, и дополнительных слов говорить не нужно. В общем, все просто.

  • Имя: Вадим Щуцкий
  • Стаж: 18 лет
  • Страна: Украина
  • Контакты: financesynergetics@gmail.com
Котировки
Название Продажа Покупка Время
AUDUSD
EURUSD
GBPUSD
NZDUSD
USDCAD
USDCHF
USDJPY
XAGEUR
XAGUSD
XAUUSD
Клиентская поддержка: 8-800-200-31-00
Клиентская поддержка: 8-800-200-31-00
En

Торговля финансовыми инструментами, в том числе инструментами рынка Forex, является высокорисковым видом деятельности, сопряженным не только с возможностью получения прибыли, но и с риском причинения убытков.

Сделки (торговые операции) с валютами, CFD и другими инструментами на финансовых рынках сопряжены с рисками финансовых потерь (размер которых может быть значительным). В случае если вы не до конца освоили специфику торговли на финансовых рынках, эти риски возрастают, поэтому TeleTrade рекомендует удостовериться в наличии необходимых знаний и/или пройти соответствующую подготовку.

Повышение личного уровня информированности о принципах, закономерностях и особенностях торговли на финансовых рынках (в том числе на Forex), а также повышение личной финансовой грамотности является дополнительной гарантией успешной торговли.

© 2000-2020. Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.ru. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

AML Website summary
Обратная связь
Online чат
Заказать звонок
Вверх
Введите запрос
Обратный звонок