Мнения
31.10.2013, 23:50

Перспективы финансового сектора фондового рынка.

Переходя к более детальному анализу фондового рынка, начну серию отраслевых обзоров с финансового сектора.

В качестве основополагающего индекса финансового рынка был взят индекс NYSE Financial Index, включающий в себя почти 400 финансовых компаний (включая банки и инвестиционные фонды), среди которых 86,62% занимают американские компании (остальные компании зарегистрированы во всех частях света, включая Китай, Швейцарию и даже Перу).

Динамика индекса с 2004-го года показана на рисунке 1.

Рис. 1 Динамика индекса NYSE Financial Index (источник данных: NYSE EURONEXT)

 

Падение сектора равнялось примерно 80%, и до сих пор «отыграна» только половина этого падения. Если учесть, что весь фондовый рынок к этому времени дает общий прирост примерно 30%, то понятно, что этот сектор пострадал больше других от прошедшего кризиса.

Но как бы то ни было, а восстановительная динамика положительная, и остается только узнать до каких пор будет продолжаться установившаяся динамика и узнать отправные точки.

Заметим, что с 2009-го года темп прироста рынка составлял в среднем 60%.

Изучение логопериодичности указало на два локальных максимума с критическими точками в декабре 2014-го года и августе 2016-го года. Более длительные периоды большой сходимости не показывали.

Большую достоверность по минимуму среднеквадратического отклонения (при равных коэффициентах корреляции – 0,86) показал последний локальный максимум, сходимость которого представлена на рисунке 2.

Рис. 2. Логопериодичность индекса NYSE Financial Index (источник данных: NYSE EURONEXT)

 

Обе критические точки фундаментально заслуживают доверия. Первая совпадает с ожидаемым кризисом азиатского фондового рынка, а вторая с ожидаемым кризисом на рынке золота. Поэтому на рисунке 3 представлен совместный прогноз.

Рис. 3 Прогноз динамики индекса NYSE Financial Index (собственный расчет)

 

Как видно из прогноза в обоих случаях должно произойти замедление темпов прироста до 30% годовых. Это можно связать с прекращение политики количественного смягчения, а возможно даже увеличением учетной ставки.

Разнонаправленные движения обоих прогнозов в ближайшее время, позволят выбрать один из этих вариантов по текущим изменениям на этом рынке.

В любом случае ценные бумаги будут не очень доходными и с повышенным риском.

Вероятность кризиса можно считать как отношение периода времени от начала точки расчета до текущего времени к периоду от начала точки расчета до критической точки и составят 0,81 и 0,62 соответственно. Такой подсчет риска отличается от общепризнанного подсчета основанного на измерении среднеквадратического отклонения от рыночного математического ожидания. Но в данном случае, среднеквадратическое отклонение нужно считать от линии аппроксимации, и простой суммой добавлять к рассчитанному уровню риска.

07.11.2013 Перспективы энергетического сектора
29.10.2013 Стабильная Европа и беспокойная Азия
Клиентская поддержка: 8-800-200-31-00
Клиентская поддержка: 8-800-200-31-00
En

ВАЖНО

При переносе позиций со среды на четверг своп взимается в тройном размере. При этом существует исключение: по CFD на сырьё (CFDs on Commodities) и CFD на индексы (CFDs on Indices) тройной СВОП начисляется / взимается в пятницу.

В период проведения банковского ролловера (23:59:00 - 00:05:00) может быть существенное расширение спредов в связи с низкой ликвидностью.

Уровень отложенных ордеров составляет около двух минимально возможных спредов. С актуальной информацией об уровне отложенных ордеров можно ознакомиться с помощью торгового терминала.

В таблице указаны минимально возможные маржинальные требования, которые может предоставить Компания. Маржинальные требования по каждому инструменту / группе инструментов зависят от индивидуальных настроек конкретного торгового счета.

ПРИМЕЧАНИЕ

Для валютных пар величина спреда указана в пунктах в общепринятом формате, а именно, для пятизначных котировок 1 пункт это четвертый знак после запятой (0.0001), для трехзначных - второй знак после запятой (0,01)

Текущая величина спреда отображается с задержкой и не является гарантированной компанией.

Обновление информации о свопах происходит ежедневно в 23:50 по времени торгового терминала.

В связи с техническим особенностями, начало начисления свопов происходит в 23:59:00 по времени торгового терминала, поэтому начисление свопов возможно с последней минуты суток.

Величина свопов указана в пунктах в соответствии с терминологией торговой платформы, т.е. определяется точностью инструмента. Например, для EURUSD 1 пункт равен 0.00001.

Торговля финансовыми инструментами, в том числе инструментами рынка Forex, является высокорисковым видом деятельности, сопряженным не только с возможностью получения прибыли, но и с риском причинения убытков.

Сделки (торговые операции) с валютами, CFD и другими инструментами на финансовых рынках сопряжены с рисками финансовых потерь (размер которых может быть значительным). В случае если вы не до конца освоили специфику торговли на финансовых рынках, эти риски возрастают, поэтому TeleTrade рекомендует удостовериться в наличии необходимых знаний и/или пройти соответствующую подготовку.

Повышение личного уровня информированности о принципах, закономерностях и особенностях торговли на финансовых рынках (в том числе на Forex), а также повышение личной финансовой грамотности является дополнительной гарантией успешной торговли.

© 2000-2020. Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.ru. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

AML Website summary
Обратная связь
Online чат
Заказать звонок
Вверх
Введите запрос
Обратный звонок