В прежние года (где-то в 70-годах) ходила
поговорка: «Как бы рынок не двигался, а акции IBM всегда будут расти». Как
оказалось не всегда…, но они обладают очень ценным свойством.
Чтобы понять глобальность этой компании – International Business Machines Corporation – она была основана еще в
1910-м году (правда иногда меняла название). И всегда занималась новыми
разработками в области радиоэлектроники, потом была пионером в компьютерной области,
сейчас IT. Такие гиганты как, например, Intel или Microsoft начинали
как партнеры IBM в тех секторах, где компания не видела высокой рентабельности
(возможно и ошибаясь поначалу, но не в перспективе) Т.е. компания всегда
держала руку на пульсе научного прогресса. И на сегодняшний день рыночная
капитализация вдвое превышает капитализацию такого «гиганта» рынка, как The Boeing Company, и составляет 204.94 млрд. $.
Рассмотрим динамику цен на акции начиная с 1962-го
года, на рисунке 1.
Рис.
1 Динамика цен акций International Business Machines Corporation (источник
данных: NYSE)
В отличие от рыночной динамики остальных акций
и отраслей, цены IBM в данный момент показывают
явно медвежий характер. Для уточнения предположения, рассмотрим компарацию
динамик IBM и DJIA, показанную на рисунке 2.
Рис.
2 Сравнение цен акций International Business Machines Corporation и Dow Jones
Industrial Average (собственный расчет)
Из сравнения динамик явствует, что начальные
развороты IBM в большинстве случаев предшествуют разворотам DJIA.
Если для всех исследуемых ранее акций разворот
на повышение курсов начался в марте 2009-го года, то цены на акции IBM развернулись в октябре 2008-го года (еще до начала политики
количественного смягчения). Вот и сейчас, та прогнозируемая для других активов
«глубокая коррекция», для акций IBM началась уже в октябре
2013-го года. Это лаговое свойство акций IBM можно успешно использовать,
предварительно исследовав взаимную лаговую зависимость между конкретными активами
и акциями IBM.
Но прогнозные значения все же интересны и для
этой ценной бумаги.
С коэффициентом корреляции 0,976 параметры
логопериодичности такие:
A = 5,336853; B = -0,00037; C
= -0,77792; tc,=
20,62266;
= 2,959358; w = 9,025401; f = 75,54446.
Прогноз дальнейшего поведения динамики
акций показан на рисунке 3.
Рис. 3 Анализ и прогноз цены акций
International Business Machines Corporation начиная с ноября 2008-го года
(собственный расчет)
Из прогноза понятно, что если в 2014-м году
большинство акций нужно будет продавать, то уже предположительно с весны этого
года акции IBM нужно будет покупать.
