Мнения
22.01.2014, 15:25

Доходная бумага химической отрасли

Из всех существующих компаний представленных в индексе DJIA компания JE. I. du Pont de Nemours and Company (DD), наверное, самая старая. Она была основана еще на заре существования США в 1802-м году.


Представлена в различных отраслях, но наибольшая ее часть все же главным образом занимается химией, и ее акции входят именно в химический отраслевой индекс.

Динамика цен акций DD изображена на рисунке 1.

 

Рис. 1 Динамика цен акций JE. I. du Pont de Nemours and Company с 1962-го года (источник данных: NYSE)

 

Бросается в глаза «звериная» волатильность этого тиккера. Тем более, что рыночная бета постоянно выше единицы и сейчас составляет 1,69.

Ценовой логарифм изображен на рисунке 2.

 

Рис. 2 Динамика логарифма цен акций JE. I. du Pont de Nemours and Company с 1962-го года (собственный расчет)

 

Удивительно, но наклон логарифма периода 1982 ÷ 1999 и 2009 ÷ 2014 практически совпадают. Этот факт вместе с большой волатильностью заставляют ложить эти бумаги в портфель доходных бумаг. Причем как в портфель краткосрочного вложения, так и среднесрочного и долгосрочного.

Чтобы убедиться в этом достаточно сравнить динамику цен на акции JE. I. du Pont de Nemours and Company и Johnson & Johnson на рисунке 3.

 

Рис. 3 Компарация динамики цен акций DD и цен акций JNJ (собственный расчет)

 

И хотя корреляция цен этих акций достигает 93%, более масштабные движения DD неприкрыто видны. Видимо именно акции DD «вытягивают» индекс ^DWCCHM выше остальных входящих в него акций (хотя рыночная капитализация сравнительно не так высока – порядка $60 млрд.

Конечно, в дальнейшем такой большой доходности может и не быть, но все же присущий взрывной характер этих акций останется.

Анализ логопериодичности этого индекса, с коэффициентом корреляции 0,96 показал такие параметры:

A = 4,175004; B = -0,00028; C = -0,17936; tc,= 19,40059; = 3,52989; w = 14,0136; = 14,44351.

Прогноз представлен на рисунке 4.

Рис. 4 Прогноз динамики цен акций DD (собственный расчет)

 

Т.о. из сказанного следует, что в период до 2019-го года курс акций JE. I. du Pont de Nemours and Company будет достаточно резко колебаться в диапазоне $54-$76 за акцию, оставляя хорошие перспективы доходности как для трендовых систем, так и для стохастических систем.

 

 

26.01.2014 Акция, положенная в иной портфель
22.01.2014 Индикативность и диверсификация
Клиентская поддержка: 8-800-200-31-00
Клиентская поддержка: 8-800-200-31-00
En

ВАЖНО

При переносе позиций со среды на четверг своп взимается в тройном размере. При этом существует исключение: по CFD на сырьё (CFDs on Commodities) и CFD на индексы (CFDs on Indices) тройной СВОП начисляется / взимается в пятницу.

В период проведения банковского ролловера (23:59:00 - 00:05:00) может быть существенное расширение спредов в связи с низкой ликвидностью.

Уровень отложенных ордеров составляет около двух минимально возможных спредов. С актуальной информацией об уровне отложенных ордеров можно ознакомиться с помощью торгового терминала.

В таблице указаны минимально возможные маржинальные требования, которые может предоставить Компания. Маржинальные требования по каждому инструменту / группе инструментов зависят от индивидуальных настроек конкретного торгового счета.

ПРИМЕЧАНИЕ

Для валютных пар величина спреда указана в пунктах в общепринятом формате, а именно, для пятизначных котировок 1 пункт это четвертый знак после запятой (0.0001), для трехзначных - второй знак после запятой (0,01)

Текущая величина спреда отображается с задержкой и не является гарантированной компанией.

Обновление информации о свопах происходит ежедневно в 23:50 по времени торгового терминала.

В связи с техническим особенностями, начало начисления свопов происходит в 23:59:00 по времени торгового терминала, поэтому начисление свопов возможно с последней минуты суток.

Величина свопов указана в пунктах в соответствии с терминологией торговой платформы, т.е. определяется точностью инструмента. Например, для EURUSD 1 пункт равен 0.00001.

Торговля финансовыми инструментами, в том числе инструментами рынка Forex, является высокорисковым видом деятельности, сопряженным не только с возможностью получения прибыли, но и с риском причинения убытков.

Сделки (торговые операции) с валютами, CFD и другими инструментами на финансовых рынках сопряжены с рисками финансовых потерь (размер которых может быть значительным). В случае если вы не до конца освоили специфику торговли на финансовых рынках, эти риски возрастают, поэтому TeleTrade рекомендует удостовериться в наличии необходимых знаний и/или пройти соответствующую подготовку.

Повышение личного уровня информированности о принципах, закономерностях и особенностях торговли на финансовых рынках (в том числе на Forex), а также повышение личной финансовой грамотности является дополнительной гарантией успешной торговли.

© 2000-2020. Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.ru. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

AML Website summary
Обратная связь
Online чат
Заказать звонок
Вверх
Введите запрос
Обратный звонок