Возрастание долгосрочных рисков акций Visa

Не часто, но иногда бывают случаи, когда большинству методам прогнозирования нет доверия, как в текущем анализе акций Visa Inc.

Достаточно давно я не анализировал курс акций этой компании, т.к. тренд с 2011-го года был практически идеальным с достаточно крутым наклоном (что можно увидеть на рисунке 1), но другие бумаги представляли больший интерес.

Рис. 1 Динамика цен акций VisaInc. (источник данных: NYSE)

В данном случае линия тренда определена с помощью полиномиального метода и аппроксимирована полиномом 5-й степени. Этот тренд представляет собой достаточно гладкую линию и снижение цены вначале текущего года показывает, что происходит перегиб и долгосрочный тренд должен изменить свое направление. Но опыт подсказывает, что условий для этого никаких нет (хотя расчет неумолимо на это показывает).

Но если нет уверенности то, как обычно ищется подтверждение (или опровержение) вывода с помощью другого метода. В качестве такого метода выбрал длинноволновой анализ. Результат расчетов показан на рисунке 2.

Рис. 2 Длинноволновой прогноз динамики цен акций Visa Inc. (собственный расчет)

И этот метод анализа показал перегиб линии тренда в этом году, с последующим падением в четыре раза. Ситуация вполне реальная, но все равно не верится, и поэтому провел еще коротковолновой анализ, результат которого показан на рисунке 3.

Рис. 3 Коротковолновой прогноз динамики цен акций Visa Inc. (собственный расчет)

Последний метод показал, как следует с расчета, что примерно до 2021-го года цена должна без особых проблем (доверительные интервалы достаточно узки) вырасти примерно в два раза.

Поэтому я не уверен сейчас ни в одном долгосрочном прогнозе, и буду ждать дальнейших подтверждений. А вот в краткосрочном плане все они «единодушны» и применив следующий метод анализа - авторегрессионный получил краткосрочный прогноз, который показан на рисунке 4.

Рис. 4 Краткосрочный прогноз динамики цен акций Visa Inc. (собственный расчет)

Таким образом, в ближайшем времени цена акций будет расти, причем может вырасти на большую величину, в соответствии с коротковолновым анализом.