Рост с запозданием

Недавно был анализ компании Merck & Co. Inc. (MRK), так для сравнения хочу проанализировать его конкурента - Pfizer Inc. (PFE).

И хотя коэффициент корреляции между их динамиками равняется 0,97, рыночной похожести не так и много (см. рис. 1).

Рис. 1 Сравнение динамика цен акций компании Pfizer Inc. и Merck & Co. Inc. (источник данных: NYSE)

Динамика Merck более волатильна и стремительна. Поэтому применять параметры один к одному нельзя.

Поэтому рассчитал средневолновую характеристику, которая показана на рисунке 2.

Рис. 2 Средневолновой анализ цен акций компании Pfizer Inc. (собственный расчет, источник данных: NYSE)

Хотя практически весь 2014-й год эта бумага падала в цене, но положительный наклон сохраняется.

Чтобы уточнить прогноз, на рисунке 3 показан анализ внутриволновой характеристики.

Рис. 3 Внутриволновой анализ цен акций компании Pfizer Inc. (собственный расчет, источник данных: NYSE)

Видно, что динамически эти акции «созревают» к росту как ценовому, так и внутреволновой волатильности.

Объединив оба прогноза получается сводный прогноз на следующий год, который показан на рисунке 4.

Рис. 4 Прогноз цен акций компании Pfizer Inc. (собственный расчет, источник данных: NYSE)

Т.о. согласно предложенному прогнозу полгода бумага будет оставаться в пределах существующего характера рынка, а потом начнется не плохой рост.