Мнения
24.02.2009, 12:05

О Форексе и стереотипах. Часть 2: на валютном рынке ничего нельзя рассчитать


Антон Поляков
E-mail: cureox@teletrade-dj.com

В первой части статьи я изложил свою точку зрения на рискованность инвестиций в валютный рынок по сравнению с вложениями в фондовый рынок и, в частности, ПИФы. На мой взгляд, есть способы варьировать риски на форексе в зависимости от пожеланий и целей каждого инвестора. Таким образом, управляющий может добиться как большей, чем на stocks, доходности (c одной стороны), так и меньших рисков (с другой).

Однако, если мое утверждение верно, то должны быть четкие количественные характеристики, описывающие доходность, риски и прочие параметры инструментов валютного рынка. Как рассчитать эти параметры? Начнем с самого начала.

Во-первых, для того, чтобы что-то подсчитать, у трейдера должна быть четкая, отработанная хотя бы на годовом реальном опыте стратегия торговли. Если такой стратегии нет, то и деньги в управление брать еще рано.

Если стратегия присутствует, то управляющий имеет конкретные параметры, определяющие вход в рынок, поведение в нем и, соответственно, выход. В таком случае, трейдер может на основе исторических данных проанализировать, как его подход работал бы еще до того, как трейдер начал применять его в торговле. Таким образом, в дополнение к результатам своей реальной работы за год и более, управляющий получит статистику за, допустим, все последнее десятилетие существования пары, по которой он торгует.

Десять лет статистики – очень немаленький срок, на основании которого можно проводить все интересующие нас расчеты, и их погрешности будут невелики.

Например, не составит большого труда рассчитать следующие параметры:

Среднемесячная прибыль: мат. ожидание прибыли за последние 120 месяцев. При этом имеет смысл придать последним 24-36 месяцам больший вес, так как рынок изменчив во времени, а стратегия управляющего рассчитана на торговлю в текущий момент, а не много лет назад.

Волатильность среднемесячной прибыли: среднеквадратическое отклонение от среднемесячной прибыли.

Объемы сделок: такие, чтобы на протяжении всего срока работы управляющего соблюдался допустимый для него процент использования инвестированных средств (просадка).

Риск потери инвестированных средств: вероятность закрытия сделки с убытком, взятая в степень, равную количеству сделок, необходимому для достижения уровня просадки.

Коэффициент Шарпа: равен отношению среднемесячной прибыли (с вычетом ставки по безрисковым вложениям) к ее волатильности. Коэффициент Шарпа позволяет оценить эффективность управления инвестированным капиталом.

Я не буду вдаваться в подробности вычислений. Эти данные можно найти в материалах, посвященных финансовому менеджменту. Своей статьей я хотел показать, что при наличии сформировавшейся стратегии торговли управляющий способен без труда рассчитать все параметры, которые нужно знать инвестору и которые помогут сделать торговлю наиболее безопасной и предсказуемой.

В заключение, приведу пример формулу расчета риска потери инвестированных средств:



где:
m – количество убыточных сделок по паре за период исследования;
w – общее количество сделок по паре за период исследования;
M – объем средств, участвующий в инвестиции;
L – убыток по одной сделке.

Клиентская поддержка: 8-800-200-31-00
Клиентская поддержка: 8-800-200-31-00
En

Торговля финансовыми инструментами, в том числе инструментами рынка Forex, является высокорисковым видом деятельности, сопряженным не только с возможностью получения прибыли, но и с риском причинения убытков.

Сделки (торговые операции) с валютами, CFD и другими инструментами на финансовых рынках сопряжены с рисками финансовых потерь (размер которых может быть значительным). В случае если вы не до конца освоили специфику торговли на финансовых рынках, эти риски возрастают, поэтому TeleTrade рекомендует удостовериться в наличии необходимых знаний и/или пройти соответствующую подготовку.

Повышение личного уровня информированности о принципах, закономерностях и особенностях торговли на финансовых рынках (в том числе на Forex), а также повышение личной финансовой грамотности является дополнительной гарантией успешной торговли.

© 2000-2020. Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.ru. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

AML Website summary
Обратная связь
Online чат
Заказать звонок
Вверх
Введите запрос
Обратный звонок