Владислав Перцев, обзор рынка на 18.03.2010

Доллар США, обновив вчера месячные минимумы к корзине ликвидных валют, начал несколько корректироваться вверх – решение FOMC по ставке было ожидаемым, риторика комментариев осталась прежней, поэтому значительного потенциала для дальнейшей девальвации доллара я не вижу. Вероятность локальной коррекции высока, ближайшая цель – возврат индекса в границы бокового диапазона. Технических сигналов на такой локальный разворот пока нет, ситуация скорее неопределенная, поэтому я закрыл все позиции и открыл шорт по золоту (см. скриншот внизу). Здесь коррекция, по-моему, наиболее вероятна вследствие некоторой перекупленности последнего. Сырьевые валюты котируются по-прежнему высоко, но наметилась стабилизация йены к корзине ликвидных валют, что может означать начало коррекции и обратный переток капитала из сырьевых активов в резервные (см динамику инструментов относительно мультивалютной корзины). Наиболее вероятным сценарием развития событий по-прежнему считаю рост стоимости доллара, тогда перспективнее будут продажи CAD, AUD и покупка JPY.

Часовой график индекса USD:

Дневной график индекса USD:

Вчера американские фондовые индексы закрылись ростом, обновив максимумы января - S&P500 до 1166,21 (+0.58%), DJIA до 10733,67 (+0.16). Индекс DJIA в ходе торгов вернулся к сильному сопротивлению, так и не сумев его преодолеть. Индекс производственных цен снизился больше ожиданий на 0,6% (прогноз был -0,2%). Дефляция производственных цен, если будет подтверждена по крайней мере нулевой инфляцией потребительских цен - это очень серьезный сигнал, свидетельствующий о слабости рынка США. Дефляция - это состояние, когда мягкая монетарная политика перестает стимулировать экономику. Япония - хороший тому пример, но в штатах пока больше радуются отсутствию инфляции.

На азиатских фондовых биржах сегодня динамика в основном отрицательная: гонконгский Hang Seng -0.16%, шанхайский SSE -0.14%, японский Nikkei -0,95%, австралийский ASX +0,20%.

Нефть за последние сутки дернулась вверх на данных о запасах топлива в США, но сегодня утром на росте доллара несколько сдает позиции. Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1,01 млн барр., бензина снизились на 1,71 млн барр., дистиллятов сократились на 1,49 млн барр. Ожидалось увеличение запасов нефти на 1,15 млн барр., а также снижение запасов бензина на 1,25 млн барр., дистиллятов - на 1,35 млн. В целом статистика показала более существенное снижение бензина и дистиллятов, что несколько приподняло котировки нефти. Решение ОПЕК оставить квоты неизменными никак не отразилось на ценах. Усиление доллара вернуло котировки практически обратно. Крупнейшая нефтяная компания Японии Inpex Corp дорожает на 1,52%.

Котировки золота корректируются. Акции крупнейшей австралийской золотодобывающей компании Newcrest Mining Ltd символически дешевеют на 0,1%.

Скачать отчет по сделкам

Владислав Перцев, аналитик Омского филиала компании TeleTrade.

vp@teletrade.ru