15.04 Обзор рынка (Аналитика Spb)

В среду все внимание рынка было приковано к опубликованию американских данных по инфляции и внешней торговле. Индекс потребительских цен в США в марте вырос на 0.5%, превысив ожидания аналитиков на уровне 0.3%. По сравнению с аналогичным периодом в прошлом году прирост показателя составил 1.7% против прогнозировавшихся 1.5%. Рост индекса происходит уже четвертый месяц подряд, в связи с чем ожидания повышения процентных ставок ФР вновь усилились. Аналитики отмечают, что сильные инфляционные данные по США, также как и вышедшие накануне показатели, свидетельствующие о стремительном росте уровня продаж в стране, оказывают поддержку курсу доллара. Американская валюта мгновенно отреагировала на вышедшие данные в среду и выросла до 1.1883 против евро. По данным министерства торговли США дефицит торгового баланса в феврале сократился до $42.1 млрд, с рекордных $43.5 млрд. в январе. Аналитики прогнозировали снижение отрицательного сальдо внешней торговли до $42.5 млрд. Причиной сокращения дефицита внешней торговли стало увеличение экспорта автомобилей и запасных частей к ним на 3.9%, до рекордных $7 млрд. Общий объем экспорта поднялся на 4%, что является рекордным ростом с октября 1996 года, и составил $92.4 млрд. в феврале. Импорт увеличился на 1.6% и достиг $134.5 млрд. экономисты комментируют, что "сильный рост экспорта является довольно впечатляющим признаком того, что остальные страны мира на пути к "здоровому" экономическому росту. Если экономическая ситуация за рубежом продолжает улучшаться, американский экспорт, вероятнее всего, продолжит расти быстрее, чем импорт". Таким образом, последние данные показали улучшение ситуации на рынке труда, серьезное увеличение розничных продаж, значительный рост инфляционных показателей и сокращение дефицита торгового баланса. Эти данные говорят о том, что в настоящий момент имеются все предпосылки для повышения процентных ставок Федеральным Резервом в недалеком будущем. По мнению аналитиков, есть вероятность, что это может произойти раньше августа, однако расходятся во мнениях на 25 или 50 базисных пунктов произойдет повышение. "ФРС тщательно отслеживает две вещи - инфляцию и рынок труда", - говорит Joseph Shatz, Merrill Lynch. "Недавно вышли огромные цифры по payrolls, а сегодня - очень высокий CPI. Это говорит о том, что Федеральный Резерв может приблизить момент повышения ставки". Активизировавшиеся дискуссии о процентных ставках на фоне новых экономических данных США совершенно не радуют американский фондовый рынок, для которого повышение ставок – снижение корпоративных прибылей. Не удивительно, что рынок акций также стремительно, как и доллар, отреагировал на опубликование данных. Фьючерсы Dow снизились на 32 пункта. На торгах в среду цены на золото смогли пробить сильную линию поддержки на $399.00, после чего вновь вернулись в район $400.00. Matt VanDyckhoff, Brown Brothers Harriman, говорит, что медвежьи настроения не утихают еще с уровня $430.50. "Сейчас уровень поддержки находится на $399.00 (необходимо закрытие ниже данного уровня). Далее уровень поддержки расположен в районе $389.00". Аналитический отдел Санкт–Петербургского представительства компании Teletrade D.J. e-mail: cureox@teletrade-dj.com