Обзор валютного рынка FOREX за неделю (5-9 апреля)

Обзор валютного рынка FOREX за неделю (5-9 апреля)
Выход сильных данных по количеству новых рабочих мест в США и уверенность Джона Сноу в продолжение тенденции значительного роста количества рабочих мест в пятницу 02/04/2004, а также рост компоненты занятости индекса активности ISM в понедельник дали толчок к активному росту доллара в последний день недели и продолжению его укрепления в начале прошедшей недели. Однако уже во вторник участники рынка начали фиксировать прибыль по коротким позициям, что вызвало коррекцию курса доллара к евро, фунту и франку.

Помимо этого рост британского фунта был вызван начавшимися спекуляциями по поводу возможного повышения процентных ставок Банком Англии на заседании в четверг. Некоторые считали, что до мая ставка изменена не будет. Другие полагали, что вследствие сильного сектора недвижимости и данных по расходам потребителей ставка будет повышена. К среде эти настроения рынка позволили курсу фунт/доллар практически восстановить свои позиции после ралли на пятничных данных США. Решение Банка Англии о сохранении ставок на прежнем уровне 4% вызвало в краткосрочной перспективе падение курса стерлинга и потащило за собой котировки евро и франка. Теперь высказываются ожидания о вероятном повышении ставки в мае.

Аналитики отмечают, что курс евро/доллар остается под давлением.
Негативное влияние на него оказывают данные, свидетельствующие о неожиданном и значительном падении объемов промышленного производства в Германии, а также об улучшении ситуации на рынке труда в США.
Опубликованные за неделю фундаментальные данные по Еврозоне в очередной раз показали ухудшение экономической ситуации. Так, показатель безработицы Еврозоны вышел хуже ожидаемого значения и составил +44К, предыдущее значение было пересмотрено с +26К до +28К, а прогноз составлял +18К. Причем, по мнению экономистов, уровень безработицы и впредь будет продолжать расти. Вышедшие данные по объему заказов в обрабатывающей промышленности Германии в феврале снизились на 1.2% по отношению к январю.
Немалый интерес со стороны инвесторов, привлек к себе скандал вокруг Эрнста Вельтеке, которого вынудили временно покинуть пост главы Бундесбанка, а также кресло в Совете управляющих ЕЦБ. Тем не менее, всевозможная информация по этому делу, которая выходила на протяжении всего дня, не вызывала серьезных негативных изменений в котировках евро, а только усиливала неопределенность в настроениях рынка.

Прошедшая неделя снова прибавила оптимизма касательно восстановления на рынке труда США. В четверг данные по обращениям за пособиями по безработице показали сокращение до 328,000 - минимального уровня более, чем за три последних года. Валютные стратег одного из банков в Чикаго отмечает, что “картина восстанавливающейся экономики США близка к завершению”, в связи с чем ФР может повысить ставку в недалеком будущем.

Валютная пара USD/JPY продемонстрировала в начале недели очередной прирост, что объяснялось, высоким спросом японских инвесторов на иностранные активы в связи с началом нового фискального года в Японии, в частности их возросший интерес к фондовому рынку США. Небольшое ослабление доллара относительно йены в среду явилось результатом повышения кредитного рейтинга Японии по обязательствам в иностранной валюте международным рейтинговым агентством Moody’s Investors Service.
В четверг на валютных торгах в Азии направление котировок находилось под влиянием информации о росте геополитической напряженности  в Ираке. Основную поддержку паре USD/JPY оказывала информация о произошедшем взрыве около японского лагеря в Ираке. По сообщениям информационных агентств исламские террористы захватили в заложники граждан Японии и потребовали от Японии вывести свои силы из Ирака и перестать оказывать Соединенным Штатам поддержку. Возможность появления жертв среди японских граждан в случае отказа выполнять требования террористов неминуемо окажут негативное влияние на политическую ситуацию внутри страны. Рост рисков отразился на стоимости японских активов и вызвал падение йены к доллару.

Прогноз

На этой неделе стоит обратить внимание на выход фундаментальных данных в среду. В этот день будут опубликованы показатели по американской инфляции и внешней торговле. Низкое значение по инфляции может придержать принятие решения по повышению Федеральным Резервом процентных ставок. Новое увеличение импорта и снижение экспорта, т.е. рост дефицита внешней торговли, приведут к падению доллара по отношению к европейским валютам.
В четверг рынок в очередной раз обратит внимание на выход Jobless claims и возможно вновь на снижение показателя прореагирует очередным укреплением доллара.

Техника по фунт/доллар: выход из узкого коридора 1.8294-1.8355 определит ближайшее развитие событий. Пробитие верхней границы диапазона откроет дорогу на 1.8460 (max прошлого четверга), затем - 1.8605 (max 01.04). Более вероятное пробитие коридора вниз определит цели на 1,8258 (50.0 по Фибоначчи), далее 1,8176 (61,8 по Фибоначчи).
Валютная пара евро/доллар: уровни сопротивления – 1,2218; 1,2275; 1,2354; уровни поддержки – 1,1978; 1,1895.
В связи с началом бюджетного года в Японии в ближайшее время возможен рост курса доллар/йена; при снижении серьезную поддержку окажет уровень 105.00/20.

 
Аналитический отдел Санкт–Петербургского
представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: