Обзор EUR/USD (AGT)

от Евгения Романова
В пятницу EURUSD продолжал расти, невзирая на сильные американские отчеты. Позитивный для USD релиз jobless claims в четверг и резкий рост DGO (+2.1%) должны стать поводом для снижения евро к 1.14 usd. Однако реальные деньги – институциональные и корпоративные, - до сих пор покупают евро с глубины. Были разговоры, что институциональные инвесторы из Еврозоны выводят свои активы из US Treasuries. Это не сюрприз после слухов на прошлой неделе о том, что европейские ЦБ распорядились выводить свои фонды из US Agencies. Последние данные из Fed указывают на отток иностранного капитала в объеме $4 млрд. вторую неделю подряд. Скорее всего, Центральные Банки переключают свои резервные портфели из USD в другие валюты, в особенности, после того, как их портфели сильно похудели после недавнего обвала рынка бондов.
Текущая неделя перегружена экономическими отчетами, сегодня в европейском расписании ожидаем Ifo business sentiment (ожидания на уровне 89.8, рост июльского обзора ZEW и налоговые стимулы должны отразиться на Ifo позитивно) и М3. В фокусе будут французские производственный обзор INSEE и безработица, Е12 HICP и PMI. Также будут интересны результаты заседания ECB в четверг, хотя, с учетом недавних нейтральных комментариев еврочиновников, рынок не ожидает срезания на этой неделе.
Отчет DGO (и рекордный уровень продаж новых домов – 1,35 млн.) значительно снижает вероятность срезания Fed 12 августа, хотя фьючерсными контрактами Fed funds на октябрь до сих пор на 25% такая вероятность учтена. Отчет DGO указывает, что подъем экономики США набирает силу и нет предпосылок для дополнительных стимулов Fed. Аналитики S&P ожидают, что Q2 GDP покажет рост 2% (в четверг), выше общего консенсуса 1.8%. Ожидается, что Индекс потребительского доверия Conf Board завтра вновь вырастет до 84.0 в июле против июньского уровня 83.5 на надеждах дальнейших улучшений после признаков стабилизации рынка труда и хорошей производственной активности.
Последние данные CFTC указывают, что спек сообщество становится все более «квадратным» по EUR, - количество лонгов на уровне 13К и это 18-месячные низы. Данные за 22 июля показали, что было ликвидировано 4.5К лонгов за прошедшую неделю и 1.5К шортов. По JPY было ликвидировано 7К лонгов и прибавилось 1.9К шортов, в итоге осталось относительно мало нетто JPY лонгов на уровне 6.8К. У стерлинга прибавилось 1К шортов и он остается во флэте в целом.
Обзор S&P североамериканских дилеров показывает разворот курса на прошлой неделе, - они переключились с бычьих позиций по USD на умеренно медвежьи. Учитывая потери USD на прошлой неделе, это не сюрприз, однако, в целом торговый диапазон сохраняется.
Американские стоки закрылись позитивно в пятницу, и EURUSD сегодня сползает к предварительной поддержке 1.1460. Ожидания Уолл-Стрит доходности по результатам сезона корпоративной отчетности за 2 квартал по 500 компаниям Индекса S&P теперь улучшились до 8% в среднем против менее 6% 3 месяца назад. Индекс закрылся 999 (+17 пунктов), восстановившись от низов 978 на 50 SMA. Уже отчитались 61% компаний из S&P 500, около 70% из них сюрпризно выросли. Консенсус доходности на Q3 Стрит 14% г/г и 22% в 4 квартале. Говорят, что по этой причине, а также после отказа пробиваться выше 1550 стали причиной падения евродоллара. Индекс DJIA +172 до 9285.
Есть очевидные часовые технические разворотные признаки замедления импульса роста евродоллара, линия поддержки восходящего от 1.1180 канала пробита, и если евродоллар не удержится на поддержке в зоне 1.1475/60, мы сегодня увидим низы 1.1445/24 и 1415/1399.
На дневном масштабе евро стоит посередине облака Ишимоку (неопределенность направления), есть легкая медвежья дивергенция на «быстром» RSI 3. Дневные индикаторы указывают на поддержку 1370 (киджун) и 1330/15 (тенкан и нижний край облака), 100 SMA поднялся до 1.1275 и выглядит ключевой поддержкой перед линией главного аптренда на 1.1175/50. Полагаю, что сегодняшний релиз германского института Ifo станет поводом для краткосрочного направления. В условиях спорадически возникающего на евродоллар спроса со стороны реальных денег не хочу делать никаких прогнозов. Говорят, предполагается хороший профит тэйкинг от 1.1611/20, если евро туда сегодня дойдет. Есть вероятность свежей дивергенции интрадэй под high 1550 от 25 июля, есть не менее хорошая вероятность серьезной поддержки в зоне 1424/1370. Пока евро торгуется посередине этого диапазона.
Евг. Романов, Телетрэйд Новосибирск
Арес веб сайта: nsk.teletrade.ru
E-Mail:
E-Mail: