Обзор USD/JPY (AGT)

Подготовлено Евг. Романовым, Teletrade-Novosibirsk
Дилеры сравнивают иену с сэндвичем – снизу угроза интервенций Банка Японии, сверху продажи японских экспортеров в конце месяца. На этой неделе курс USDJPY, похоже, закрепился в 119-ой большой фигуре, и есть признаки пробития торгового флэта в ближайшем будущем. Как бы то ни было, движение вверх представляется предпочтительным после неудачных попыток пробиться вниз, хотя USDJPY необходимо будет поглотить предложения выше 119.40. Доллар был поддержан коммерческим спросом на TYO фиксинге утром, в немедленном фокусе стопы за 119.40, хотя серьезные предложения замечены от 119.50/60. Они указывают, что быстрый рост USDJPY маловероятен.
Наши лонги остаются нацеленными на барьер 119.35/39 и 200 ЕМА на 119.50, которые откроют путь к дневным пикам 119.84 и 120.24. До тех пор, пока USDJPY поддержан выше 118.85/90, сохраняется оптимизм в сторону 119.65/85. Потеря этой поддержки будет опять означать 118.60/50, где, по подозрениям рынка, стоят bids BoJ.
Мы вчера уже обсуждали, что на большой картинке USDJPY остается в диапазоне с ключевым сопротивлением 119.50/60, еще один отказ пробиваться выше укажет на значительный риск нового падения USDJPY. Пока представляется, что конвергенция 10-, 20- и 100-дневных SMA на 118.50 (здесь же главная трендовая линия индикатора Ишимоку 118.47) должна удержать доллар от падения ниже. Это важная поддержка, и ее пробитие будет нацелено на 117.50. Здесь также очень критическая поддержка, поскольку на дневном масштабе вырисовывается разворотная фигура head & shoulders, и на 117.50 вступает в игру necline.
Вчера на NY доллар был хорошо поддержан сразу под 119 спек фондами, пик NY 119.33. Северная Корея дал понять, что не оставит без ответа размещение новых американских вооружений в регионе, кросс CHFJPY улетел к 88.40. Говорят, сегодня на TYO, помимо коммерческого, присутствует спек спрос на USDJPY – есть потенциальные риски накануне 27 июля, даты заключения соглашения Юга и С. Кореи в 1953, обычно иену всегда продают в это время.
Сверху USDJPY пока выглядит тяжелым, помимо экспортеров, из под опционного барьера 119.50 (истекает сегодня, обычно в 14.00) ожидаются защитные продажи и, естественно, некоторый профит тэйкинг. Евроиена также выглядит toppish под 136.80, опционный барьер на Y137.
Кажется, восходящий импульс EURJPY начинает затухать под диапазоном сопротивления 136.78-137.22, можно осторожно предполагать, что глубина в сторону поддержки 136.10 даст возможность для новых покупок. Ниже 136.10, вероятно, следует переворачиваться в короткие. Рекомендую покупки от 136.30/20 со стопами под 135.95 и целью 137.22.
Есть риск коррекции вниз GBPJPY, которая предоставит лучшие возможности для покупок кросса в сторону 192.90/96 и далее к 193.70. Лонги будут под угрозой ниже поддержки 190.85. Можно пробовать покупки от 191.55/50 со стопом 190.75 и целью продолжения ралли к пику 11 июля 192.96 и пику 09 июля 193.70.
По USDJPY рекомендую лонги от 119.05 со стопом (желательно) под 118.47 или 118.70. Цель 119.50/68 и 119.75.
Недельные (с 14 по 18 июля) данные MoF (Inward & Outward Securities Investment Data) указывают, что тренд притока капитала в Японию сохраняется, - на уровне $4.25 млрд, хотя приток резко ниже предыдущей недели ($17 млрд). Японские инвесторы продолжают избавляться от иностранных бондов, однако, темпы снизились до Y355.1 млрд ($3 млрд), по сравнению с их продажами на предыдущей неделе в сумме Y11,3086 трлн ($11 млрд). Японские инвесторы продают иностранные бонды уже 5 недель, чистые покупки иностранных стоков составили всего Y14.4 млрд. Тем временем, приток иностранного капитала в домашние стоки сохраняется, хотя их объем уменьшился за эту неделю до Y204.3 млрд. нетто. Иностранные покупки японских стоков достигли объема Y3.7153 трлн с апреля. С другой стороны, произошел разворот иностранного капитала из японских бондов, зарегистрированы чистые недельные продажи JGB Y35.5 млрд.
Потребительская инфляция по региону Токио за июль остается на уровне ожиданий рынка -0.5% г/г и -0.4% к июню. В общенациональном масштабе CPI -0.4% и -0.3% соответственно.
Индекс Nikkei продолжает восстанавливаться, лонги остаются в игре, однако необходимо преодолеть барьер 9755, открывающий дорогу на 9991 и 10070.
Евг. Романов, Телетрэйд Новосибирск
Арес веб сайта: nsk.teletrade.ru
E-Mail:
E-Mail: