Обзор EUR/USD (AGT)

от Евгения Романова
Дневная картинка остается негативной, перечисленные вчера в обзоре медвежьи признаки остаются актуальными сегодня, поэтому стопы по длинным позициям под low 1.1768 NY сессии и под главной линией поддержки аптренда от 1.05 (1.1740) выглядят уязвимыми. Сегодня на Азии евро тестировала 1.18 от низов 1.1776/68, на часовом масштабе очевиден риск теста зоны 1.1824/26 (пики североамериканской сессии) и 1.1868 (high 17 июня). Поэтому зона поддержки 1.1768/40 выглядит ключевой, ее пробитие стратегически будет означать тест низов диапазона 1.1604/1630, по крайней мере.
Тактически выглядят правильными покупки от 1.1770/80 со стопом под 1.1740 и целями 1.1825 - 1.1850/60. Выше 1.1868 сопротивление на 1.1890 и главное на 1.1935.
Учитывая очень высокую ликвидность евродоллара, сценарий краткосрочных покупок от 1768/76 выглядит разумным, однако в случае первого прокола 1768 рекомендую ликвидировать позицию «по нулям» на отскоке от текущих низов, предположительно из зоны трендлайн 1750/40.
Доллар поддержан сюрпризно хорошим ядром CPI (+0.3%), хотя общий индекс остался во флэте (при ожиданиях снижения цен на -0.1/0.2%). Такой месячный рост потребительской инфляции сильно понизил ожидания рынка срезания на 50 бп на следующей неделе – угроза дефляции значительно снизилась. Фьючерсами Fed Funds пока на 100% учтено срезание на 25 бп, в то время как 50 бп учтено на 40% против 70% после слабого отчета U of Mich в пятницу. В базисе год к году CPI вырос на 2.1%, а ядро на 1.6% (нижайшее значение за последние 20 лет). Однако за первые 5 месяцев года рост ядра составил только 1.1%. Кроме того, растущий сектор недвижимости (начальные строительства домов подскочили на 6.1% в мае до 1.732 млн.) также указывает на низкую вероятность дефляции, хотя следует учитывать рекордно низкие ставки по ипотечным кредитам в Штатах. Отчеты по промпроизводству были на уровне ожиданий, однако остаются очень слабыми. Индекс использования производственных мощностей 74.3% остается ниже средних значений за период 1972-2000. Но подъем ожидается и здесь, учитывая хорошо растущий реальный сектор экономики (стоки) и производственные обзоры за май/июнь (последний индекс Empire State +26). В этом свете очень большой интерес рынка фокусируется на завтрашнем обзоре Philly Fed.
Американские стоки консолидировались во флэте, Доу и NC закончили сессию практически без изменений – по крайней мере, хорошие отчеты удержали рынок от профит тэйкинга после ралли понедельника.
Кроссы евро выглядят негативно для единой валюты. Кросс EUR/GBP пробил нисходящий треугольник на уровне 0.7004, предпочтительны продажи от 0.7020 с целью 0.6985 (low 17 июня) и 0.6956 (low 01 июня). Кросс EUR/JPY пробил текущую линию поддержки на часовом графике, пробитие медвежьего флажка (сигнал на 139.05) будет означать, что мы увидим в игре более важную трендовую линию на 138.57. Дневной график подтверждает игру на понижение двумя длинными «хвостами» сверху. Продажи рекомендуются от вчерашнего уровня 139.60, вчера они были обоснованными. Кросс EUR/CHF остается поддержанным в низах 1.54-ой фигуры, однако на дневном масштабе потенциальная двойная вершина на уровне 1.5330 с верхами 1.5499/77. Попытка медведей продавить кросс вчера была остановлена швейцарскими покупками и низ дня составил 1.5384, который является теперь промежуточной поддержкой перед главным саппортом на 1.5330.
Сегодня в европейском расписании очень интересен предварительный отчет EMU CPI за май (ожидается +1.9% г/г, релиз в 10.00) и торговый баланс за апрель, от которого ожидают роста до EUR 3.4 млрд.
Евг. Романов, Телетрэйд Новосибирск
Арес веб сайта: nsk.teletrade.ru
E-Mail:
E-Mail: