Обзор EUR/USD (AGT)

от Евгения Романова
Евродоллар устроил ралли в пятницу после серии американских данных. Заглавный индекс цен производителей (PPI) снизился в мае на -0.3%, хотя ядро выросло очень умеренно на +0.1% м/м. Однако в базисе год к году ядро снизилось на -0.1% – вблизи низов всех времен. Учитывая беспокойство Fed по поводу потенциальной дефляции, данные указывают на необходимость срезания. Торговый баланс слегка сузился до $42 млрд. в мае против ревизии до $42.9 в апреле (оригинальное чтение было 42.5). Доллар еще подавал признаки жизни до релиза индекса потребительских настроений U of Mich sentiment, который неожиданно упал до 87.2 в июне (консенсус был в районе 93.0) против 92.1 в мае, - из-за падения компоненты бизнес ожиданий.
В результате EUR-USD пробил резистанс 1.1850 и цена закрытия недели осталась выше. Следует отметить новые 8-месячные низы USD против канадского доллара около C$1.335 на спекуляциях о неизбежном падении процентных ставок в Штатах. Доходность по 2-летним бондам (US Treasures) вполне может упасть ниже 1.0% скоро.
На часовом масштабе есть риск коррекции сегодня, в процессе отработки часовые дивергенции, и если 1.1870 не устоит, следующая поддержка на 1.1850/55. Пробитие последней укажет на потенциал сползания к 1.1810. Выглядят технически грамотными покупки от 1.1854 (часовое low, цена закрытия недели) с целью ре-теста 1.1880/1.1900.
Сегодня в европейском расписании главными данными выглядит релиз по промпроизводству EMU IP за апрель, ожидается падение на уровне -0.8% г/г (10.00GMT). Среди событий, способных повлиять на курс евро, ожидается речь Председателя ECB Дюсенберга «первые пять лет евро».
Евродоллар сегодня уже протестировал психологически важный (+ опционный) барьер 1.1900, главное сопротивление на 1.1935, целью в случае пробития рынка может быть Fibonacci проектор 1.1988 по пути к 1.20 usd.
Американские стоки снижались в пятницу также по причине мичиганского индекса, NC -1.6%, DJIA потерял 0.9%, на S&P 500 также последовала распродажа от сопротивления 1000.
Данные CFTC указывают, что спекулятивное сообщество до сих пор остается длинным по EUR, соотношение лонгов к шортам 5:1. Однако пропала былая экстремальность 10:1, которая удерживалась в течение 7 недель. Подчеркнуто длинными выглядят позиции Кабеля, лонгов больше на 18К. Иена также начинает демонстрировать преобладание длинных позиций над короткими, данные контрастируют с предыдущими (от 03 июня), когда происходила массовая отмена лонгов по JPY.
Однако опрос NY валютных дилеров показывает скептическое отношение к падению доллара в краткосрочной перспективе, исключение составляет GBP, который видится в относительном флэте. В перспективе до конца месяца дилеры видят USD примерно на текущих уровнях, а от стерлинга ожидают продолжения роста.
Касательно новых срезаний ЕЦБ: Никогда не говори никогда, говорят на рынке. Снижение прогнозов роста и уровня инфляции указывает на еще одно срезание на 50 бп, чтобы восстановить тренд роста в Европе. Как бы то ни было, дальнейшие потери USD сегодня возможны, хотя выглядит более вероятным сценарий подождать-и-посмотреть до FOMC. Дилеры говорят, что скорее всего евродоллар останется в границах текущего дневного диапазона под 1.19-ой фигурой.
Евг. Романов, Телетрэйд Новосибирск
Арес веб сайта: nsk.teletrade.ru
E-Mail:
E-Mail: