S&P 500: ситуация и прогноз

Фондовый рынок США третью неделю подряд завершил ростом на фоне оптимистичных квартальных отчетов. Фондовые индексы Wall Street сумели показать рост несмотря на то, что многие участники рынка ожидали коррекции после повышения рынка в преддверии сезона доходов.

В ближайшую неделю ситуация на рынке во многом продолжит определяться квартальными результатами ведущих компаний. В частности, в ближайшие пять дней ожидается публикация финансовых результатов за последний отчетный квартал таких гигантов как Texas Instruments, U.S. Steel, DuPont, Northrop Grumman, Procter & Gamble, Visa, 3M, Dow Chemical, Exxon Mobil, Microsoft, Chevron и многих других.

Также в центре внимания участников рынка будут находится спекуляции относительно планов федрезерва проводить дальнейшей стимулирование американской экономики. Предполагается, что решение по данному вопросу Комитет по открытым рынкам ФРС примет на своем следующем заседании, которое состоится 2-3 ноября.

В целом, фьючерс S&P 500 продолжает оставаться в рамках восходящего канала, который берет свое начало с 31 августа.

На протяжении текущей недели, скорее всего, границы данного канала нарушены не будут. В данный момент фьючерс тестирует линию сопротивления от августа 2008 года, закрепление выше которой позволит продолжить рост. Однако, вероятность дальнейшего, уверенного роста с каждым днем становиться все меньше. На возможность коррекции указывает тот факт, что на дневном масштабе индикатор RSI поднялся выше отметки 70, а это многими участниками рынка может быть воспринято как сигнал к фиксации прибыли.

Вероятнее всего, фиксация прибыли может начаться в конце текущей - начале следующей недели, в преддверии заседания FOMC. Поскольку недавний рост фондового рынка частично является результатом ожиданий принятия решения федрезервом относительно второго этапа количественного смягчения, то многие участники рынка пожелают выйти с длинных позиций, зафиксировав прибыль на волне оптимистических квартальных отчетов, и занять выжидательную позицию. Как гласит правило - buy on rumour, sell on the fact.