- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Экономические новости финансовых рынков от 23 апреля 2024
Аналитики BlackRock, крупнейшего в мире управляющего активами, полагают, что Европейский центральный банк начнет снижать процентные ставки раньше, чем Федеральная резервная система США. Первое снижение ставки ЕЦБ прогнозируется ими в июне, в то время как от ФРС аналогичный шаг ожидается ими лишь во второй половине 2024 года.
Ссылаясь на устойчивый экономический рост и упорно высокую инфляцию в США, они считают, что начало снижения ставок ФРС может быть отложено на второе полугодие. ЕЦБ же, как ожидается, начнет снижать ставки на своем июньском заседании, которое пройдет 6 июня.
- «Хотя мы по-прежнему ожидаем, что ФРС начнет цикл смягчения политики во 2-м полугодии 2024 года, мы больше не считаем, что риски для этого (относительно широкого) временного интервала перекошены в сторону более раннего шага. Напротив, теперь мы считаем их более сбалансированными».
Между тем Рик Ридер, главный инвестиционный директор BlackRock по активам с фиксированной доходностью, в интервью Bloomberg TV заявил, что у ФРС все еще есть возможность дважды снизить ставку в 2024 году, поскольку инфляция замедлится в ближайшие месяцы: "Им становится все труднее это сделать, но я все еще думаю, что они могут".
Рынки закладывают сейчас в цены снижение ставки ФРС примерно на 40 б.п. к концу года против прогноза Ридера -50 б.п.
Аналитики Goldman Sachs ожидают, что доллар США будет оставаться "на высоких уровнях в течение более длительного времени".
В своем прогнозе они ссылаются на следующие факторы:
- Повышение и без того сильных прогнозов по росту экономики США
- В этой связи FOMC будет снижать ставки позже и более плавно
- Большинство других стран с развитой рыночной экономикой начнут цикл снижения ставок раньше
- Выборы в США должны ограничить переток портфелей в другие юрисдикции, поскольку оба кандидата на пост президента предложили увеличить фискальную поддержку и торговые ограничения
- "Это открывает возможности дивергенции курcов монетарной политики в нашем базовом прогнозе, который склоняется в сторону доллара США "на более высоких уровнях в течение более длительного времени".
"Что важно для валютного рынка: ожидаемое нами снижение ставок вряд ли окажет существенное негативное влияние на доллар, поскольку оно вряд ли подорвет позиции доллара как безопасной валюты с относительно высокой доходностью carry и хорошими перспективами доходности капитала".
Прогнозы по EUR/USD:
- $1,05 через три месяца, $1,05 через шесть месяцев и $1,08 через год (против предыдущих оценок $1,08, $1,10 и $1,12 соответственно).
В GS также ожидают роста доллара США против иены: курс USD/JPY прогнозируется на уровне ¥155 через три месяца, ¥155 через шесть месяцев и ¥150 через год (против предыдущих оценок ¥155, ¥150 и ¥145 соответственно).
Взвешенный медианный индекс инфляции в Японии, являющийся ключевым показателем динамики инфляции в стране, в марте рос самыми медленными темпами за 11 месяцев, показав результат 1,3% после прироста на 1,4% в феврале, согласно последним данным Банка Японии, опубликованным во вторник.
Говоря о перспективах политики, глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил ранее во вторник, что "базовая позиция ЦБ заключается в том, чтобы оценивать изменения в трендовой инфляции для достижения ценовой цели и использовать подход, зависящий от поступающих данных, при выработке политики".
Замедление темпов инфляции потенциально может поставить под сомнение перспективы повышения ставки Банка Японии.
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: суммы в евро
- 1.0600 979 млн
- 1.0650 1.2 млрд
- USD/JPY: суммы в USD
- 150.00 935 млн
- 153.00 1.3 млрд
- 155.00 770 млн
- AUD/USD: суммы в AUD
- 0.6420 1.6 млрд
- 0.6630 1.4 млрд
- USD/CAD: суммы в долларах США
- 1.3500 505 млн
- 1.3775 330 млн
- NZD/USD: суммы в новозеландских долларах
- 0.5900 341 млн
- 0.6100 311 млн
Глава Банка Японии Кадзуо Уэда также прокомментировал переговоры по заработной плате в Японии и их влияние на политику центрального банка.
Ключевые цитаты
Ежегодные переговоры по заработной плате были и всегда будут одной из важных экономических переменных, на которые мы обращаем внимание при определении политики.
Мы принимаем решение о политике, глядя не только на переговоры о зарплате, но и на различные другие экономические переменные.
Мы решили изменить политику в марте, потому что сильные результаты переговоров по заработной плате поступили на фоне весьма приличных показателей в других секторах экономики.
Будем ли мы проводить политику с тем же акцентом на результаты переговоров о зарплате, будет зависеть от условий на тот момент.
Трудно сказать заранее, как долго Банк Японии должен ждать, чтобы собрать достаточно данных для изменения политики.
Мы хотели бы оставить возможность для корректировки, не принимая на себя слишком больших обязательств по проведению определенной политики.
Наша основная позиция заключается в том, что мы будем смотреть на изменения трендовой инфляции для достижения нашей ценовой цели и использовать при определении политики подход, зависимый от данных.
Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил во вторник, что у японского центробанка нет заранее установленной идеи относительно сроков или темпов будущего повышения ставок, добавив, что дальнейшие заявления о намерениях в отношении денежно-кредитной политики будут зависеть от экономики, цен и развития ситуации на рынке на данный момент, сообщает Reuters.
Ключевые цитаты
"У нас нет никаких заранее определенных идей относительно сроков и темпов будущего повышения ставок".
"Если инфляция ускорится в соответствии с нашим прогнозом, мы изменим степень монетарной поддержки путем повышения процентной ставки".
"Если наш прогноз по ценам изменится, это также станет причиной для изменения политики".
"Будущие заявления о намерениях в отношении денежно-кредитной политики будут зависеть от экономики, цен и развития ситуации на рынке на данный момент".
"Трендовая инфляция все еще несколько ниже 2%, поэтому пока необходимо сохранять аккомодационные денежно-кредитные условия".
"Если геополитические риски, слабый внутренний спрос вызовут сбои на рынках, Банк Японии отреагирует на это гибким и оперативным предоставлением ликвидности".
Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1059 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1043 и оценкой Reuters 7,2437.
О фиксинге
Китай строго контролирует курс материкового юаня.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.
Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки во вторник выступил с новой порцией вербальной интервенции. Он заявил, что японское правительство готово адекватно реагировать на чрезмерные движения валютных курсов, добавив, что он будет внимательно следить за движениями на Форекс с высоким чувством срочности и неотложности.
Ключевые цитаты
"Не буду комментировать текущие движения валютных курсов".
"Правительство готово соответствующим образом реагировать на чрезмерные колебания валютного курса".
"Внимательно слежу за изменениями валютных курсов с большим чувством срочности".
"Не исключаю ни одного варианта действий".
"Тесно общался с США и Южной Кореей по валютным вопросам, когда был в Вашингтоне".
"Подтвердил приверженность тому, что чрезмерные колебания валютных курсов нежелательны".
"В ходе встречи Южная Корея разделила обеспокоенность Японии".
"Не буду отрицать, что обсуждения в Вашингтоне на прошлой неделе заложили основу для принятия Японией соответствующих мер на валютном рынке".
"Китай, вероятно, примет участие в заседании Азиатского банка развития на следующей неделе, поэтому необходимо углубить дискуссии по Китаю и региональным экономическим событиям".
"Проблемы, с которыми сталкивается китайская экономика, очень важны при рассмотрении экономических перспектив Азии".
"Важно, чтобы движения валютного курса отражали фундаментальные факторы".
Реакция рынка
На момент написания статьи пара USD/JPY торгуется с внутридневным понижением на 0,06% в районе 154,75.
Составной индекс менеджеров по закупкам (PMI) в Австралии от Judo Bank в апреле вырос до максимального за 24 месяца значения 53,6 по сравнению с 53,3 в предыдущем месяце. Во втором квартале частный сектор Австралии ускорил темпы роста, чему в первую очередь способствовал рост сектора услуг.
Основные моменты
Индекс PMI для производственной сферы Австралии вырос до восьмимесячного максимума 49,1 по сравнению с мартовским значением 45,7, а индекс деловой активности в сфере услуг опустился до двухмесячного минимума 54,2 по сравнению с мартовским значением 54,4.
По словам главного экономического советника Judo Bank Уоррена Хогана, "в течение последних трех месяцев результаты индекса PMI указывали на циклическое восстановление австралийской экономики в 2024 году после замедления темпов роста в 2023 году, обусловленного потребителями. Хотя это отличная новость для австралийской экономики, эти результаты сильнее, чем ожидает РБА, что говорит о том, что экономика начинает сходить с "узкой дорожки"".
Хоган продолжил: "Эти результаты несовместимы со снижением процентных ставок на любом этапе в обозримом будущем и повышают риск того, что РБА, возможно, придется снова начать повышать ставки на каком-то этапе во второй половине 2024 года".
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 27.157 | -4.88 |
| Золото | 2325.79 | -2.45 |
| Палладий | 1010.31 | -1.56 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | 370.26 | 37438.61 | 1 |
| Hang Seng | 287.55 | 16511.69 | 1.77 |
| KOSPI | 37.58 | 2629.44 | 1.45 |
| ASX 200 | 81.9 | 7649.2 | 1.08 |
| DAX | 123.44 | 17860.8 | 0.7 |
| CAC 40 | 17.95 | 8040.36 | 0.22 |
| Dow Jones | 253.58 | 38239.98 | 0.67 |
| S&P 500 | 43.37 | 5010.6 | 0.87 |
| NASDAQ Composite | 169.3 | 15451.31 | 1.11 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.64474 | 0.44 |
| EURJPY | 164.916 | 0.13 |
| EURUSD | 1.06521 | -0.06 |
| GBPJPY | 191.205 | 0.02 |
| GBPUSD | 1.235 | -0.18 |
| NZDUSD | 0.59186 | 0.48 |
| USDCAD | 1.36969 | -0.36 |
| USDCHF | 0.91198 | 0.18 |
| USDJPY | 154.823 | 0.19 |
НОВОСТИ ВАЛЮТНОГО РЫНКА
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВАЛЮТНОГО РЫНКА
У понятия валютный рынок существует несколько определений:
- валютный рынок - это сфера экономических отношений, проявляющихся при купле-продаже валютных ценностей (иностранных денежных знаков, ценных бумаг в иностранной валюте), а также операций, связанных с инвестированием капитала в иностранной валюте;
- валютный рынок - это финансовый центр, где сосредоточены операции по купле-продаже валют на основе спроса и предложения на них;
- валютный рынок - это совокупность уполномоченных банков, инвестиционных компаний, брокерских контор, бирж, иностранных банков, осуществляющих валютные операции;
- валютный рынок - это совокупность коммуникационных систем, связывающих между собой банки разных стран, осуществляющих международные валютные операции.
Говоря проще, валютный рынок - это рынок на котором осуществляются валютные сделки, то есть производится обмен валюты одной страны на валюту другой страны по определенному валютному курсу. Валютным курс - это относительная цена валют двух стран или валюта одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.
Валютный рынок является частью глобального мирового финансового рынка, на котором происходит множество операций, связанных с мировым движением капиталов.
ВИДЫ РЫНКОВ. РОССИЙСКИЙ И МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
Валютный рынок может быть международным или внутренним.
Внутренний валютный рынок — это рынок, функционирующий внутри одной страны. Российский валютный рынок складывается из нескольких региональных рынков. К ним относятся валютные рынки с центрами в межбанковских валютных биржах (Московская межбанковская, Санкт-петербургская, Уральская региональная межбанковская, Сибирская межбанковская, Азиатско-Тихоокеанская межбанковская, Ростовская межбанковская валютные биржи и другие).
Международный валютный рынок — это глобальным рынок, охватывающий валютные рынки всех стран мира. Он не имеет определенной площадки, где осуществляются торги. Все операции на нем осуществляются посредствам системы кабельных и спутниковых каналов, обеспечивающих связь мировых региональных валютных рынков. Среди региональных рынков на сегодня можно выделить Азиатский (с центрами в Токио, Гонконге, Сингапуре, Мельбурне), Европейский (Лондон, Франкфурт- на Майне, Цюрих), Американский (Нью-Йорк, Чикаго, Лос-Анджелес) рынки.
Торги валютой на международном валютном рынке осуществляются на основании рыночных курсов валют, устанавливающихся на основе спроса и предложения на рынке и под воздействием различных макроэкономических данных. Международным валютным рынком является рынок Forex.
Также валютные рынки можно разделять на биржевые и внебиржевые. Биржевой валютный рынок - это организованный рынок, где торги осуществляются через биржу - специальное предприятие, устанавливающее правила торговли и обеспечивающая все условия для организации торгов по этим правилам.
Внебиржевой валютный рынок — это рынок, на котором не задаются определенные правила торговли и операции купли-продажи происходят без привязки к конкретному месту торговли, как в случае с биржей.
Как правило, внебиржевой валютный рынок организуется специальными компаниями, оказывающими услуги по купле-продаже валют, которые могут быть или не быть членами валютной биржи. Торговые операции на таком рынке сейчас осуществляются в основном через интернет.
По объему торговли внебиржевой валютный рынок намного превосходит биржевой. Самым ликвидным в мире считается международный внебиржевой валютный рынок Forex. Он функционирует круглосуточно и во всех финансовых центрах мира (от Нью-Йорка до Токио).
ФУНКЦИИ ВАЛЮТНОГО РЫНКА
Валютный рынок — это важнейшая площадка для обеспечения нормального протекания всех мировых экономических процессов.
Основными макроэкономическими функциями валютного рынка являются:
- создание субъектам валютных отношений условий для своевременного осуществления международных платежей по текущим и капитальным расчетам и содействие благодаря этому развитию внешней торговли;
- обеспечение условий и механизмов для реализации денежно-кредитной и экономической политики государства;
- диверсификация валютных резервов;
- формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения;
ВЛИЯНИЕ НОВОСТЕЙ
Основным инструментом торговли на валютном рынке являются различные валюты. Курсы валют складываются под воздействием спроса и предложения на рынке.
Но кроме этого на курсы валют влияют множество фундаментальных факторов, связанных с мировой экономической ситуацией, с событиями в национальных экономиках, с политическими решениями.
Новости, касающиеся этих факторов можно узнать из различных источников:
- Отчеты, показывающие уровень экономического развития государства.
Чем стабильнее развивается экономика, тем стабильнее ее валюта. Соответственно по статистическим данным, выходящим в официальных источниках стран с определенной регулярностью, можно прогнозировать как поведет себя валюта в ближайшее время.
К таким данным относятся:
- ВВП
- безработица;
- доходность капитал;
- индекс потребительских цен;
- индекс промышленных цен;
- склонность к потреблению;
- заработная плата вне сельского хозяйства;
- жилищное строительство и др.
Не менее важным показателем является уровень процентных ставок национальных регулирующих кредитную политику органов. В Европейском Союзе это ЕЦБ (European Central Bank) – Европейский центральный банк, в США - Федеральная резервная система (ФРС), в Японии - Центральный банк Японии (Bank of Japan), в Великобритании – Центральный банк Англии (Bank of England), в Швейцарии - Швейцарский национальный банк (Swiss National Bank) и т.д.
Уровень процентных ставок определяется на заседаниях национального центрального банка. Затем решение по ставке публикуется в официальных источниках. Если центральный банк страны уменьшает процентную ставку - денежная масса в стране растет и происходит обесценение национальной валюты по отношению к другим мировым валютам. Если процентная ставка повышается, происходит укрепление национальной валюты.
- Выступления руководителей стран, ведущих экономистов и аналитиков.
Серьезно развернуть тренд может выступление и даже отдельное высказывание руководителя страны. Темы выступлений, после которых может измениться курс валюты:
- анализ ситуации на валютном рынке;
- изменения в денежно-кредитной или экономической политике;
- принятие бюджетной политики;
- прогнозы экономической ситуации и т.д.
Все эти новости публикуются в различных источниках. Но если крупные международные новости найти на русском языке более-менее легко, то новости, касающиеся внутренней экономической политики и экономики иностранных государств в российской прессе встречаются намного реже. В основном такие новости публикуются в национальных СМИ и на языке страны, где выходит новость.
Следить за всеми новостями сразу одному человеку очень сложно и велика вероятность упустить какое-то важное событие, которое может перевернуть всю ситуацию на рынке. Мы, руководствуясь своим основным принципом - создавать клиентам лучшие условия для торговли - стараемся отбирать самые важные новости со всего мира и публиковать их на нашем сайте.
Департамент аналитики TeleTrade ежедневно проводит мониторинг новостей на большинстве национальных и международных информационных источниках и выделяет из них те, которые потенциально могут повлиять на курсы валют. Именно эти главные новости попадают в нашу ленту новостей.
Кроме того, все наши клиенты имеют бесплатный доступ к ленте новостей Dow Jones. Это совместный проект крупнейшего мирового агентства новостей Dow Jones Newswires и ведущего российского информационного агентства Прайм-ТАСС. Новостная лента создана специально для валютных трейдеров и тех, кто заинтересован в получении информации о мировых валютных рынках.
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
