Пара EUR/USD находит поддержку в области возле 1,0800. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Мягкая ценовая динамика в понедельник и усиление внутридневного медвежьего импульса указывают на то, что риски снижения для евро сохраняются, но в начале вторника ценовые сигналы указывают на то, что евро может попытаться закрепиться/отскочить от минимума 1.0800 с помощью внутридневного бычьего сигнала "молот".
Укрепление выше 1.0875 придаст евро немного больше технической силы внутри дня.
Поддержка находится на 1,0835/1,0840 и 1,0800.
Пара USD/JPY восстановилась над отметкой 150,00 после того, как Банк Японии отменил политику отрицательных процентных ставок (NIRP). Экономисты TD Securities анализируют перспективы пары.
Банк Японии одновременно прекратил политику NIRP и YCC и пересмотрел монетарную политику в отношении краткосрочных процентных ставок. Банк сохранил программу QE и дал понять, что будет оперативно реагировать на любые скачки долгосрочных процентных ставок. Наша уверенность в том, что повышение ставок в октябре состоится, снизилась после "голубиных" комментариев губернатора Уэды и последних экономических данных.
USD/JPY сейчас является заложником решения FOMC в среду, и любой "ястребиный" сюрприз от Пауэлла может подтолкнуть USD/JPY выше максимума 2022 года на 151,90, что может вызвать сильные вербальные интервенции со стороны Минфина Японии.
Сегодня будут опубликованы новые данные по инфляции в Канаде за февраль. Экономисты Commerzbank анализируют, как отчет по индексу потребительских цен (CPI) может повлиять на курс луни.
Экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидают роста показателя на 0,6 % нсв. за месяц, что должно привести к сезонно скорректированному росту примерно на 0,26 %.
Если сегодняшние данные подтвердят сохраняющиеся инфляционные риски, рынок может немного передвинуть ожидания снижения ставки. Это, безусловно, будет положительным фактором для канадского доллара.
Однако следует также отметить, что консенсус-прогноз Bloomberg в настоящее время подвержен значительной неопределенности. Число участников опроса по данным об инфляции в Канаде значительно сократилось за последние годы. И даже в прошлом месяце участники опроса ожидали значительного роста, а в итоге цены фактически упали. Об этом следует помнить и сегодня.
Индекс доллара США (DXY) поднимается к отметке 104,00. Экономисты ING анализируют перспективы бакса.
В преддверии заседания FOMC в среду календарь США остается полупустым. Учитывая, что рынок сейчас закладывает в цены снижение ставки ФРС на 68 б.п. в этом году, заседание FOMC может стать умеренно-негативным фактором для доллара. Однако на данный момент риск того, что точечный прогноз ФРС сместится до всего -50 б.п. снижений в этом году, может продолжить стимулировать некоторое умеренное короткое покрытие по доллару.
Из сегодняшних релизов стоит отметить данные по строительству жилья. Демократы начинают оказывать давление на ФРС из-за заблокированного рынка жилья; никто не хочет переезжать и терять 3-процентную ставку по ипотеке. Снижение показателя начатого строительства жилья может стать слегка негативным фактором для доллара.
Сегодня индекс доллара DXY может торговаться в диапазоне 103,50-104,00.
Пара AUD/USD упала после того, как Резервный банк Австралии (РБА) отказался от тенденции к ужесточению. Экономисты BBH анализируют перспективы пары.
РБА сохранил уровень ставки на отметке 4,35% (без сюрпризов), но неожиданно отказался от тенденции к ужесточению. РБА изменил свое заявление о намерениях с предупреждения, что "дальнейшее повышение процентных ставок не может быть исключено", на "Совет не исключает никаких вариантов". Соответственно, тон заявления РБА стал более осторожным, отметив, что рост заработной платы "похоже, достиг своего пика", а "рост потребления домохозяйств остается особенно слабым на фоне высокой инфляции и повышения процентных ставок".
Пара AUD/USD может пробиться ниже февральского минимума (0,6443), если, как мы ожидаем, ФРС займет менее голубиную позицию в среду.
Основной индекс экономических настроений ZEW в Германии подскочил с 19.9 в феврале до 31.7 в марте. Рынок прогнозировал значение 20.5.
Однако индекс текущей ситуации улучшился с -81.7 до -80.5 в отчетном месяце, опередив прогнозы -82.0.
Индекс экономических настроений Еврозоны ZEW за тот же период составил 33.5, что значительно выше февральского показателя в 25.0. Данные превзошли ожидания рынка в 25.4.
Ключевые тезисы
Экономические ожидания в отношении Германии значительно улучшаются.
В то же время более 80 % опрошенных ожидают, что ЕЦБ снизит процентные ставки в ближайшие шесть месяцев.
Это может объяснить более оптимистичный прогноз для строительной отрасли Германии.
Немецкий экспортный сектор выигрывает от роста экономических ожиданий в отношении Китая, а также от ожидаемого снижения курса доллара по отношению к евро.
Оценка экономической ситуации остается на очень низком уровне.
Такое развитие событий несколько снижает возросшие экономические ожидания.
Реакция рынка
Пара EUR/USD томится вблизи внутридневных минимумов около 1.0840, несмотря на положительные данные опроса ZEW (-0.28%).
Доллар США может продолжить рост, но мы не ожидали, что он достигнет 1.3430, пишут аналитики Uob Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.
Ключевые тезисы
Вероятность ослабления AUD до 0.6545. Главная поддержка на 0.6500 вряд ли появится сегодня на горизонте, пишут аналитики Uob Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.
Ключевые тезисы
Пара EUR/CHF взлетела до отметки 0,9660. Экономисты ING анализируют перспективы швейцарского франка (CHF) в преддверии заседания ШНБ в четверг.
Опубликованные сегодня данные показали, что Швейцарский национальный банк все еще продавал валюту в четвертом квартале прошлого года. Возможно, в этом квартале он переключился на покупку валюты, но подтверждение этому появится только в конце июня.
Однако в центре внимания находится заседание Национального банка Швейцарии по ставке в четверг. Некоторые ожидают первого снижения ставки по его итогам. Это не наша точка зрения, но мы не исключаем ее, учитывая, что ШНБ проводит заседания всего четыре раза в год по сравнению с восемью заседаниями ЕЦБ.
Неожиданное снижение ставки ШНБ, скорее всего, приведет к росту EUR/CHF выше 0,9700 и, возможно, к резкому росту USD/CHF, так как EUR/USD может снизиться на фоне снижения ставок крупнейшим европейским центральным банком.
Следующий уровень поддержки на 0.6045 тоже был пробит – NZD теперь торгуется в районе 0.6037, пишут аналитики Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.
Ключевые тезисы
Курс AUD/USD снизился после того, как Резервный банк Австралии (РБА) отказался от курса на ужесточение. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы австралийца.
Процентные ставки были оставлены без изменений на уровне 4,35%. В то же время РБА удалил из заявления намек на то, что дальнейшее ужесточение может быть целесообразным.
Следующим шагом по изменению процентной ставки, скорее всего, будет ее снижение. Однако это не означает, что такое снижение произойдет в ближайшем будущем. РБА также отметил, что инфляция в сфере услуг гораздо более устойчива, а высокий рост заработной платы соответствует целевому уровню инфляции только в том случае, если ускоряется рост производительности труда. На наш взгляд, РБА сохраняет осторожный подход.
Вероятно, пройдет несколько месяцев, прежде чем будет объявлено о первом снижении ставки. РБА вряд ли будет снижать ставки до тех пор, пока инфляция не снизится более значительно. Это вряд ли произойдет раньше ФРС, поэтому в ближайшие недели австралийский доллар сможет снова набрать обороты.
Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Пабло Эрнандес де Кос заявил во вторник: "Мы можем начать снижать ставки в июне, но это будет зависеть от поступающих данных".
Риски для инфляционного прогноза являются сбалансированными.
Однако риски для прогнозов экономического роста явно смещены в сторону понижательных.
Пара EUR/USD тестирует минимумы вблизи 1,0845, снижаясь на 0,23% внутри дня после публикации вышеуказанных комментариев.
Доллар США, вероятно, вырастет. Пара при росте вряд ли пробьет 7.2150, пишут аналитики Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.
Ключевые тезисы
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары GBPUSD.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
Фунт, скорее всего, упадет ниже 1,2710; основная поддержка на уровне 1,2665 вряд ли вступит в игру.
После того как в прошлую пятницу фунт упал до 1,2726 и затем торговался в боковом направлении, вчера (в понедельник) мы отметили, что "несмотря на слабый импульс, у пары есть возможность опуститься ниже 1,2710".
Наше мнение не оправдалось, так как фунт торговался в боковом диапазоне между 1,2718 и 1,2748 и закрылся практически без изменений на 1,2730 (-0,02%). Основной настрой в паре все еще кажется слабым, и мы по-прежнему ожидаем, что цена упадет ниже 1,2710, но следующая важная поддержка на уровне 1,2665 вряд ли вступит в игру.
Текущее слабое понижательное давление сохраняется до тех пор, пока фунт остается ниже 1,2765, с незначительным сопротивлением на 1,2750.
1-3 НЕДЕЛИ
Прорыв ниже 1,2710 сделает возможным дальнейшее ослабление. Следующий уровень поддержки находится на 1,2665.
Наш прогноз от прошлой пятницы (15 марта, спот на 1.2750) остается в силе. Как уже говорилось, недавние ценовые движения привели к усилению нисходящего импульса, но этого недостаточно, чтобы говорить о начале устойчивого снижения. Фунт должен совершить чистый прорыв ниже 1,2710, прежде чем станет вероятным дальнейшее ослабление. Следующий уровень поддержки находится на отметке 1,2665. Вероятность того, что фунт прорвется ниже 1,2710, будет усиливаться, пока остается непробитым наш "сильный уровень сопротивления" на 1,2800.
Пара EUR/USD остается под медвежьим давлением. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
Пара EUR/USD смягчилась, что, похоже, в большей степени соответствует краткосрочным дифференциалам процентных ставок. Разница в двухлетних ставках свопов EUR/USD составляет -135 б.п. и остается на самом высоком уровне за год.
Мы сомневаемся, что незначительно улучшившийся сегодня индекс Института ZEW по Германии сильно повлияет на ожидания снижения ставки ЕЦБ или на курс евро, и похоже, что EUR/USD будет сложно вернуться выше 1.0900 в краткосрочной перспективе.
Банк Японии наконец-то завершил восьмилетнее правление отрицательных процентных ставок. Пара USD/JPY поднялась выше отметки 150,00 после оглашения вердикта. Экономисты ING анализируют перспективы иены.
Ушли в прошлое отрицательные процентные ставки, контроль над кривой доходности и покупки ETF и инвестиционных трастов недвижимости. Вместо этого избыточные резервы в Банке Японии теперь будут облагаться ставкой 0,10 %, а ставка овернайт (ключевая ставка Банка Японии) будет находиться в диапазоне 0,0-0,1 %.
Иена попала под давление на фоне новостей о том, что Банк Японии будет придерживаться аккомодационной политики в течение некоторого времени, но последние заголовки говорят о том, что дальнейшее повышение ставок может быть ожидаемо, поскольку подтвердилась положительная связь между зарплатами и ценами.
Проблема для иены, однако, заключается в том, что волатильность остается исключительно низкой, а спекулятивные торги carry trade - исключительно популярными. USD/JPY может пока торговаться в диапазоне 150,00-152,00 (местные в Токио считают, что Банк Японии не будет вмешиваться и продавать USD/JPY до 155,00), и снижение USD/JPY будет определяться долларом.
Иена (JPY) отреагировала негативно после того, как Банк Японии (BoJ) объявил о прекращении политики отрицательных ставок. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы иены.
Ключевые тезисы
Банк Японии повысил процентные ставки впервые с 2007 года. Краткосрочная ставка теперь находится в диапазоне от 0 до 0.1%. В то же время был отменен целевой показатель по долгосрочным JGB (YCC), хотя Банк Японии по-прежнему намерен покупать такое же количество JGB в месяц, как и раньше, только без четкого целевого показателя. С другой стороны, он прекращает покупать ETF и REIT, а покупки коммерческих бумаг и корпоративных облигаций будут постепенно сокращаться и полностью прекратятся через 12 месяцев.
Символический отказ от политики отрицательных процентных ставок вряд ли даст большой толчок иене. В конце концов, уже было несколько исключений из политики отрицательных процентных ставок, а последнее повышение ставки составило всего несколько базисных пунктов. Только если Банк Японии намекнет на дальнейшее повышение ставок, что будет свидетельствовать о реальном цикле повышения ставок, валюта получит большую выгоду. Любой другой вариант был уже внесён в цену после заявлений последних нескольких недель.
Хотя Банк Японии и сделал первый шаг от ультраэкспансивной монетарной политики, это не было явным "ястребиным" поворотом, а скорее "голубиным" повышением ставки. Ключевым моментом теперь, вероятно, станет инфляция. Если появятся новые признаки того, что инфляция упорно держится на уровне целевого показателя Банка Японии в 2%, могут последовать дальнейшие шаги по нормализации монетарной политики.
Однако мы по-прежнему скептически относимся к тому, что инфляция действительно останется на высоком уровне. После всех этих лет крайне низкой инфляции мы считаем, что было бы лучше подождать еще немного, пока эта спираль цен на заработную плату не закрепит инфляцию на уровне 2%. После сегодняшнего решения сохраняется риск того, что Банк Японии будет вынужден прекратить нормализацию монетарной политики скорее раньше, чем позже. Об этом следует помнить.
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары EURUSD.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
Евро может опуститься ниже 1,0855; ключевая поддержка на 1,0830 вряд ли окажется под угрозой.
Вчера мы отметили, что "пока евро остается ниже 1,0905, он может опуститься до 1,0855". Мы также отметили, что "учитывая слабое понижательное давление, евро вряд ли пробьется ниже этого уровня".
После этого евро вырос до 1,0905, а затем упал. Однако падение не достигло уровня 1,0855 (минимумом стал уровень 1,0864). Нисходящий импульс усилился, хотя и незначительно.
Сегодня есть вероятность того, что евро опустится ниже 1,0855. Ключевая поддержка на уровне 1,0830 вряд ли окажется под угрозой. Уровни сопротивления находятся на 1,0885 и 1,0900.
1-3 НЕДЕЛИ
Наблюдается предварительное усиление нисходящего импульса; евро, скорее всего, будет торговаться с нисходящим уклоном, но вероятность того, что он пробьется ниже 1,0830, невелика.
В прошлую пятницу (15 марта, спот на 1.0887) мы отметили, что "недавняя ценовая динамика привела к усилению нисходящего импульса". Мы добавили, что "хотя евро, скорее всего, будет торговаться с нисходящим уклоном, вероятность того, что он пробьется ниже ключевого уровня поддержки 1.0830, невелика".
Вчера евро упал до минимума 1,0864. Нисходящий импульс все еще выглядит неуверенным. Однако если наше "сильное сопротивление" на 1.0935 (уровень не изменился со вчерашнего дня) не будет пробито, евро, скорее всего, продолжит торговаться с понижательным уклоном.
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, рост доходности казначейских облигаций США продолжает оказывать поддержку доллару в преддверии завтрашнего заседания ФРС.
«Доллар США (USD) укрепился против своих конкурентов в начале недели, что привело к снижению пары EUR/USD в первой половине дня в понедельник. Когда ключевые индексы Уолл-стрит открылись с повышением, доллар утратил бычий импульс, что позволило паре ограничить свои потери.
Тем не менее, учитывая, что доходность 10-летних казначейских облигаций США держится выше 4,3% в преддверии итогов заседания Федеральной резервной системы в среду, доллар остается устойчивым против своих соперников в начале вторника.
Позже сегодня в европейской экономической повестке будет представлен обзор экономических настроений ZEW для еврозоны и Германии. На американской сессии будут опубликованы данные по количеству начатых строительств и разрешений на строительство в США за февраль. Инвесторы вряд ли будут активно реагировать на выход этих данных.
Между тем, фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с небольшим понижением внутри дня. Продолжение ралли рисковых активов после открытия Уолл-стрит может ограничить рост доллара и поддержать EUR/USD. С другой стороны, негативный сдвиг в настроениях в отношении риска в сочетании с ростом доходности американских казначейских облигаций может затруднить укрепление пары».
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара остается под давлением и снижается к 1.0850 на ранней европейской сессии во вторник, после закрытия на отрицательной территории в понедельник. Технический прогноз на ближайшую перспективу говорит о сохранении медвежьего тренда.
«Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике опустился ниже 40, а пара EUR/USD закрыла три последние 4-часовые свечи ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA), что свидетельствует о нарастании медвежьего импульса.
На момент написания пара EUR/USD торговалась на расстоянии касания от отметки 1,0860, где проходит уровень Фибоначчи 38,2% коррекции последнего восходящего тренда. Если пара опустится ниже этого уровня и не сможет отвоевать его обратно, следующей медвежьей целью может стать 1.0830 (200-периодная SMA, коррекция Фибоначчи 50%), а затем - 1.0800 (коррекция Фибоначчи 61,8%).
С другой стороны, отметка 1.0880 (100-периодная SMA) выступает в качестве непосредственного сопротивления перед 1.0900 (коррекция Фибоначчи 23,6%) и 1.0920 (50-периодная SMA)».
После исторического повышения процентной ставки Банком Японии на мартовском заседании управляющий Банка Японии Кадзуо Уэда заявил нижеследующее:
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
EUR/USD: cуммы в евро
USD/JPY: суммы в долларах
Вот что вам нужно знать во вторник, 19 марта:
Волатильность японской иены и австралийского доллара усилилась в ходе азиатских торгов во вторник, так как инвесторы оценивали заявления Банка Японии и Резервного банка Австралии по денежно-кредитной политике. Позже сегодня участники рынка будут пристально следить за данными исследования ZEW из Германии и индексом потребительских цен (CPI) Канады. В США выйдут данные по разрешениям на строительство и началу строительства жилья за февраль.
Банк Японии объявил о повышении процентной ставки на 10 базисных пунктов (б.п.) с -0,1% до 0% и отказался от стратегии контроля кривой доходности (YCC). Оба эти решения совпали с ожиданиями рынка. В своем программном заявлении Банк Японии также отметил, что будет применять процентную ставку в размере 0,1% ко всем избыточным резервам, припаркованным в иене, и заявил, что будет использовать краткосрочные процентные ставки в качестве основного инструмента политики. Пара USD/JPY резко выросла в результате немедленной реакции на этот вердикт и на момент написания выросла внутри дня почти на 1%, поднявшись выше отметки 150,00.
На пресс-конференции по итогам заседания глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что Банк продолжит покупать японские государственные облигации в том же объеме, что и раньше, и добавил, что при необходимости регулятор будет рассматривать варианты широкого смягчения, включая те, которые использовались в прошлом.
В таблице ниже показано процентное изменение курса японской иены (JPY) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Больше всего японская иена ослабла по отношению к доллару США.
USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
USD | 0.06% | 0.14% | 0.23% | 0.61% | 0.81% | 0.54% | 0.20% | |
EUR | -0.07% | 0.09% | 0.15% | 0.55% | 0.76% | 0.49% | 0.15% | |
GBP | -0.17% | -0.11% | 0.06% | 0.46% | 0.64% | 0.36% | 0.04% | |
CAD | -0.23% | -0.17% | -0.08% | 0.38% | 0.59% | 0.31% | -0.02% | |
AUD | -0.62% | -0.55% | -0.48% | -0.39% | 0.22% | -0.07% | -0.41% | |
JPY | -0.84% | -0.75% | -0.70% | -0.62% | -0.20% | -0.27% | -0.61% | |
NZD | -0.57% | -0.51% | -0.44% | -0.34% | 0.04% | 0.26% | -0.37% | |
CHF | -0.23% | -0.16% | -0.09% | 0.01% | 0.39% | 0.59% | 0.31% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR/JPY.
РБА, как и ожидалось, оставил ставку без изменений на уровне 4,35% по итогам мартовского заседания. В своем заявлении Банк отметил, что высокие процентные ставки способствуют установлению более устойчивого баланса между совокупным спросом и предложением в экономике. "Несмотря на обнадеживающие признаки замедления инфляции, экономические перспективы остаются неопределенными", - добавил РБА.
Глава РБА Мишель Буллок заявила, что для рассмотрения вопроса о снижении ставки необходимо быть гораздо более уверенным в снижении инфляции. Пара AUD/USD оказалась под медвежьим давлением после вердикта РБА и на момент написания торговалась чуть выше 0,6500, потеряв за день более 0,5%.
После закрытия на положительной территории четвертый день подряд в понедельник, индекс доллара США продолжает расти к отметке 104,00 на ранней европейской сессии во вторник. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США держится выше отметки 4,3%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим понижением.
EUR/USD понесла небольшие потери в понедельник и немного снизилась в начале вторника. Пара держится выше отметки 1,0850 в преддверии выхода данных по экономическим настроениям.
Пара GBP/USD остается в минусе и приближается к отметке 1,2800 в начале европейской сессии во вторник. В среду Управление национальной статистики Великобритании опубликует данные по индексу потребительских цен.
Золото не смогло набрать силу и завершило первый день недели практически без изменений. Устойчивость доходности казначейских облигаций США затрудняет рост курса XAU/USD, который на момент написания колебался в узком канале ниже $2 160.
После исторического повышения процентной ставки Банком Японии на мартовском заседании управляющий Банка Японии Кадзуо Уэда заявил нижеследующее:
Вероятность достижения целевого уровня инфляции 2,0% все еще не составляет 100%, но она растет.
Нельзя игнорировать влияние резервов гособлигаций JGB, находящихся на балансе Банка Японии, на долгосрочные ставки.
Но мы не будем использовать операции по покупке JGB и корректировке баланса в качестве проактивного инструмента монетарной политики.
Мы помним о рисках внезапных скачков процентных ставок.
При проведении монетарной политики мы всегда помним о правилах Тейлора.
Результаты весенних переговоров по заработной плате были важным фактором.
Мы подошли к той фазе, когда можно медленно переходить к возможному повышению ставок, что я считаю целесообразным.
Под "смягченной монетарной средой" понимается фактическая процентная ставка ниже нейтральной процентной ставки.
После исторического повышения процентной ставки Банком Японии на мартовском заседании управляющий Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что ЦБ "продолжит покупать JGB примерно в том же объеме, что и раньше".
Устойчивое и стабильное достижение целевого уровня инфляции 2,0% становится осуществимым.
Аккомодационные условия будут поддерживать экономику и цены.
При необходимости будут рассмотрены различные варианты смягчения, включая те, которые использовались в прошлом.
Подтвержден позитивный цикл роста зарплат и цен.
Масштабное смягчение денежно-кредитной политики, такое как регулирование кривой доходности и отрицательные ставки, уже выполнило свою роль.
Аккомодационные финансовые условия будут сохранены еще на какое-то время.
Было решено изменить монетарную политику, так как мы считаем, что достижение 2% -ной инфляции уже не за горами.
Мы будем устанавливать краткосрочные процентные ставки, как и другие центральные банки, использующие краткосрочные ставки в качестве инструмента политики.
Важно сохранить смягченные условия, учитывая расстояние до целевого уровня 2% с точки зрения инфляционных ожиданий.
Мы будем проводить "штатную" денежно-кредитную политику.
Мы не думаем о том, как назвать новую политику, поскольку это "штатная" монетарная операция.
Темпы дальнейшего повышения ставок зависят от экономики и ценовых прогнозов.
Пара USD/JPY сохраняет восходящий импульс после этих комментариев, и на момент написания она выросла внутри дня на 0,87% до 150,42.
Вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил в интервью во вторник: "Инфляция в сфере услуг более устойчива. И поэтому нам нужно подождать".
Динамика заработной платы является ключевым фактором. В июне у нас будет больше информации.
Мы внимательно смотрим на то, что происходит в экономике США. Но мы зависим от поступающих данных, а не от ФРС.
На момент написания статьи пара EUR/USD несет потери, торгуясь вблизи 1,0865 и снизившись на 0,07% внутри дня.
Министр иностранных дел Китая Ван И во время своего визита в Новую Зеландию во вторник заявил, что "Китай готов сотрудничать с Новой Зеландией для реализации обновленной версии китайско-новозеландского соглашения о свободной торговле".
Две стороны должны как можно скорее начать переговоры по негативному списку торговли услугами, чтобы вывести двустороннее сотрудничество на новый уровень.
Китайско-новозеландские отношения сохраняют лидирующие позиции среди отношений Китая с развитыми странами.
Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,0985 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,0943 и оценкой Reuters 7,2056.
О фиксинге
Китай строго контролирует курс материкового юаня.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.
Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил во вторник, что решение о деталях денежно-кредитной политики зависит от Банка Японии. Судзуки также добавил, что наблюдает позитивные экономические признаки, включая рост заработной платы и корпоративных расходов.
"Не буду комментировать какие-либо шаги, которые будут предприняты Банком Японии".
"Банк Японии сам решает, какой будет монетарная политика".
"Переговоры по заработной плате в этом году принесли рекордно высокий рост заработной платы на данный момент".
"Мы явно видим хорошие признаки в экономике, такие как устойчивый аппетит в сфере корпоративных расходов".
"Правительство будет применять разнообразную политику, чтобы положительная динамика заработной платы сохранилась".
По итогам двухдневного заседания по денежно-кредитной политике во вторник члены правления Банка Японии приняли решение повысить процентную ставку на 10 базисных пунктов (б.п.) с -0,1% до 0% - впервые с 2007 года.
Центральный банк завершил эру отрицательных процентных ставок, начавшуюся в 2016 году. Решение соответствовало ожиданиям рынка.
Будем ориентировать ставку овернайт на нахождение в диапазоне от 0% до 0,1%.
Будем применять процентную ставку в размере 0,1% ко всем избыточным резервам, размещенным в Банке Японии.
Продолжим покупки гособлигаций JGB в том же объеме, что и раньше.
Прекратимпокупку ETF и J-REIT.
Постепенно сократим объем покупок CP, корпоративных облигаций.
Прекращение покупок CP, корпоративных облигаций произойдет примерно через год.
Банк Японии принял решение о покупке долгосрочных JGB голосами 8-1.
Принял решение о покупке других активов, кроме долгосрочных JGB, единогласным голосованием.
Банк Японии будет оперативно увеличивать объемы покупки JGB независимо от запланированного ежемесячного объема покупки.
ЦБ объявил об изменении рамок денежно-кредитной политики.
Оценил положительный цикл между зарплатой и ценами.
Цель по ценовой стабильности на уровне 2% будет достигнута устойчивым и стабильным образом к концу прогнозного периода.
Было сочтено, что QQE, YCC и политика отрицательных ставок выполнили свою роль.
Краткосрочная процентная ставка будет выступать в качестве основного инструмента политики.
Учитывая текущие перспективы экономической активности и цен, Банк Японии намерен пока сохранять аккомодационные финансовые условия.
Ожидается сохранение аккомодационных монетарных условий в течение ближайшего времени
В случае быстрого роста доходности Банк Японии предпримет оперативные ответные меры, например, увеличит объем покупки JGB.
Экономика Японии, вероятно, продолжит восстанавливаться умеренными темпами.
Годовой рост инфляции CPI, вероятно, будет превышать 2% в 2024 финансовом году.
Базовая инфляция CPI, вероятно, будет постепенно продвигаться в направлении целевого уровня цен.
Существует крайне высокая неопределенность в отношении японской экономики и цен.
Необходимо уделять должное внимание событиям на рынках, рынке Форекс и их влиянию на экономику.
Банк Японии продолжит объявлять о планируемом объеме покупки JGB с указанием диапазона, проводить покупки с учетом развития рынка, условий спроса и предложения JGB.
Глава Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Буллок провела пресс-конференцию по итогам мартовского решения ЦБ по денежно-кредитной политике.
Буллок ответила на вопросы прессы в рамках нового формата отчетности центрального банка.
На мартовском заседании РБА сохранил ставку без корректировок на уровне 4,35% уже третье заседание подряд. Однако центральный банк не стал высказываться по поводу следующего изменения процентной ставки.
Внимательно следим за показателями занятости.
Риски для прогноза тонко сбалансированы.
Война с инфляцией еще не выиграна.
Изменение формулировок заявления произошло в ответ на данные.
Совет ЦБ видит риски для политики с обеих сторон.
Нужно быть более уверенным в снижении инфляции, чтобы рассматривать возможность снижения ставки.
Совет рассматривает целый спектр возможностей в отношении политики.
Мы реагируем на данные по мере их поступления.
Мы не можем ничего исключать.
Не ускоряющий инфляцию уровень безработицы (NAIRU) может находиться между 4,0 и 4,5 %, но это неточно.
Члены правления Резервного банка Австралии (РБА) по итогам мартовского заседания по денежно-кредитной политике приняли решение сохранить официальную денежную ставку (OCR) на уровне 4,35%.
Это решение было широко ожидаемо рынками. РБА продлевает паузу уже третье заседание подряд после повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в ноябре.
Глава РБА Мишель Буллок представила заявление по денежно-кредитной политике, основные выводы которого приведены ниже.
Совет управляющих по-прежнему решительно настроен на возвращение инфляции к целевому уровню.
Инфляция продолжает снижаться, но остается высокой. Последние данные свидетельствуют о том, что инфляция продолжает ослабевать.
Инфляция в сфере услуг остается высокой и замедляется более умеренными темпами.
Совет ЦБ не исключает никаких вариантов решений относительно процентных ставок.
Данные свидетельствуют о сохранении избыточного спроса в экономике и сильном давлении на внутренние ценовые издержки, как на трудовые, так и на нетрудовые ресурсы.
Высокие процентные ставки способствует установлению более устойчивого баланса между совокупным спросом и предложением в экономике.
Совет ЦБ ожидает, что пройдет еще некоторое время, прежде чем инфляция устойчиво обоснуется в целевом диапазоне.
Соответственно, условия на рынке труда продолжают постепенно ослабевать, хотя они остаются более дефицитными, чем это необходимо для обеспечения устойчивой полной занятости и целевого уровня инфляции.
Хотя последние данные указывают на ослабление инфляции, она остается высокой.
Несмотря на обнадеживающие признаки замедления инфляции, экономические перспективы остаются неопределенными.
Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
---|---|---|
AUDUSD | 0.65573 | -0.06 |
EURJPY | 162.128 | -0.09 |
EURUSD | 1.0873 | -0.16 |
GBPJPY | 189.786 | -0 |
GBPUSD | 1.27271 | -0.07 |
NZDUSD | 0.60824 | -0.06 |
USDCAD | 1.35337 | -0.05 |
USDCHF | 0.88759 | 0.52 |
USDJPY | 149.113 | 0.06 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.