Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-05-2019

Кришен Рангасами, старший экономист National Bank Financial, отмечает, что долг домохозяйств США продолжает бить новые рекорды, поскольку последние данные от ФРС Нью-Йорка оценивают долг домохозяйств в $13,7 трлн. на конец 1-го квартала 2019 года, что на 3,5% больше, чем за аналогичный период 2018 года.

"Даже без учета студенческих кредитов (которые выросли на 5,6% в годовом исчислении), задолженность домохозяйств продолжает расти стабильными ежегодными темпами в 3,2%. Кредитная экспансия США происходит, несмотря на относительно жесткие стандарты кредитования, которые привели к тому, ч что более половины ипотечных кредитов и треть автокредитов идут к заемщикам с самым высоким рейтингом. Это отчасти объясняет, почему просроченные платежи остаются низкими, несмотря на всплеск кредитования. Устойчивые темпы роста кредитования в сочетании с горячим рынком труда предвещают хорошие результаты для потребительских расходов США в этом году".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джош Най, старший экономист Royal Bank of Canada, отмечает, что общий уровень инфляции в Канаде вырос в апреле до 2,0% годовых с 1,9% в марте, что совпало с ожиданиями экспертов.

"Скромный рост был вызван увеличением цен на энергоносители, которые впервые с октября прошлого года вернулись на положительную территорию (в годовом исчислении). Основные меры Банка Канады в среднем составляли 1,9% в апреле - они были на удивление устойчивыми на уровне 1,9–2,0% в течение последних 15 месяцев. Несмотря на то, что низкие цены на прокачку нефти в начале года стали далеким воспоминанием, в сегодняшнем отчете по ИПЦ были хорошие новости для потребителей. Базовая инфляция оставалась стабильной на уровне 2%, что дает Банку Канады достаточно возможностей для поддержания процентных ставок на текущей уровне (и наблюдения за другими событиями, такими как рост мировой торговой напряженности). Для домохозяйств это означает меньшее увеличение затрат на обслуживание долга, чем в прошлом году. И хотя рост заработной платы был удручающе медленным, почасовая оплата по-прежнему опережает общую инфляцию, давая потребителям хотя бы некоторое увеличение покупательной способности. Наконец, несмотря на то, что введение федеральной цены на углерод в некоторых провинциях привело к росту цен на энергоносители в апреле, среднестатистическое домохозяйство получает эти деньги обратно, когда подает свои налоговые декларации".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро резко вырос против доллара США, обновив сессионный максимум после того, как представители Администрации США заявили, что президент Трамп, как ожидается, отложит решение по тарифам на импортные автомобили и запчасти на срок до шести месяцев.

Официальное объявление ожидается к субботе, когда Трамп должен принять решение по рекомендациям Министерства торговли США по защите автомобильной промышленности США от импорта по соображениям национальной безопасности.

"Предполагается, что это приведет к задержке любых тарифов на европейские автомобили, что было проблемой, висящей над более широкими торговыми переговорами, - сказал Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank. - Возможно, Трамп решил, что лучше всего в данный момент вести торговую войну на одном фронте и сконцентрироваться на Китае".

Доллар извлек выгоду из своего статуса убежища, даже когда Соединенные Штаты и Китай остаются вовлеченными в торговую войну. Трамп пригрозил более высокими тарифами на миллиарды долларов китайского импорта на прошлой неделе, и Пекин ответил на это собственным запланированным повышением тарифов в понедельник.

Ранее в среду евро ослаб, так как заместитель премьер-министра Италии Маттео Сальвини подверг критике правила Европейского союза во второй день.

"Если есть европейские правила, которые вызывают "голод" на континенте, эти правила должны быть изменены", - заявил Сальвини в среду, на следующий день после того, как он заявил, что правительство готово нарушить правила ЕС, которые стремятся ограничить бюджетный дефицит и обуздать чрезмерный долг.

"Определенно есть опасения, что на следующей неделе на европейских выборах может быть еще какая-то риторика против ЕС”, - сказал Эрик Нельсон, валютный стратег Wells Fargo.

Комментарии Сальвини затмили данные, показывающие, что экономика Германии вернулась к росту в 1-м квартале, поскольку домовладельцы тратили более свободно, и росла строительная деятельность.

Фунт существенно подешевел против доллара, и достиг самого низкого уровня с 15 февраля, причиной чему была возросшая неопределенность вокруг перспектив Брекзита,. Согласно сообщениям СМИ, лейбористы заявили, что между ними и правительством сохраняются разногласия по Брекзиту, и что они не будут голосовать в поддержку плана премьер-министра Терезы Мэй без достижения компромиссного соглашения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Danske Bank ожидают, что глобальные настроения останутся ключевым драйверов для пары USD/JPY, так как снижение тяги к риску, распродажи сырьевых товаров и падение ставок в США сливаются воедино и усиливают друг друга, что ведет к снижению пары.

"Основные, но и квартальные тенденции в мировых настроениях сильно влияли на пару USD/JPY. в 4-м квартале 2018 года и 1-м квартале 2019 года.  Мы ожидаем волатильного восстановления до 112 в 12-и месячной перспективе, но если говорить о 3-х месячной перспективе, основной тенденцией, вероятно, будет бегство инвесторов от рисков. Глобальные макроданные оказываются не такими хорошими, как ожидалось, и позиционирование по JPY несет в себе некоторые риски для пары, чтобы переместиться к минимумам января около 107,5. Перспективы JPY несколько искажены в сторону снижения. Мы прогнозируем USD/JPY на уровне 109,5 в течение месяца и, возможно, еще сильнее в предстоящем квартале. Прогноз отражает ожидания относительно немного позитивного сценария в глобальном масштабе в течение 12 месяцев, но с встречным ветром на сегодняшний день".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

"Модель оценки GDPNow для роста реального ВВП (с учетом сезонных колебаний) во втором квартале 2019 года на 15 мая составляет 1,1%, по сравнению с 9% на 9 мая", - говорится в последнем отчете GDPNow от Федерального резервного банка Атланты.

"После сегодняшней публикации данных по розничным продажам и товарно-материальных запасах от Бюро переписи населения, а также отчета о промышленном производстве от Совета управляющих Федеральной резервной системы, прогнозы роста реальных потребительских расходов во втором квартале и реального роста валовых частных внутренних инвестиций во втором квартале снизились с 3,2% и 3,7%, соответственно, до 3,0% и 5,7% соответственно", - указали в ФРС Атланты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глобальные факторы продолжают оказывать давление на экономический рост еврозоны, даже если некоторые из внутренних сдерживающих факторов, возможно, начали исчезать, заявил член правления Европейского центрального банка Бенуа Кере французским законодателям в Париже.

"Сохранение неопределенностей, связанных с геополитическими факторами, угрозой протекционизма и уязвимостью на развивающихся рынках, оставляет следы на экономических настроениях", - сказал Коур, в значительной степени повторяя слова президента ЕЦБ Марио Драги после апрельской встречи Центробанка по денежно-кредитной политике.

Выступая перед финансовым комитетом Парламента Франции, Кере повторил позицию ЕЦБ, что он готов скорректировать все свои инструменты соответствующим образом, чтобы поднять инфляцию обратно к своему целевому уровню "близко, но ниже 2%".

Кроме того, Кере отметил, что нетрадиционная политика ЕЦБ будет продолжаться еще долго, и добавил, что глобальное замедление задержало нормализацию политики ЕЦБ. Также Кере указал, что отрицательные ставки не являются основной причиной слабой прибыльности банков.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам апреля ведущий экономический индекс (LEI) для еврозоны не изменился, и составил 114,7 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал нулевое изменение в марте и снижение на 0,1 процента в феврале. В течение шести месяцев (с октября 2018 года по апрель 2019 года) показатель упал на 0,2 процента после снижения на 0,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2018 года по март 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в апреле, и составил 104,3 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением по 0,1 процента в марте и феврале. За шестимесячный период (по апрель) индекс вырос на 0,6 процента после повышения на 0,7 процента за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2018 года по март 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный Министерством торговли США, показал, что товарно-материальные запасы бизнеса практически не изменились в марте после роста на 0,3 процента в феврале. Экономисты также ожидали, что запасы останутся неизменными.

Товарно-материальные запасы не изменились, поскольку увеличение производственных запасов на 0,4 процента было компенсировано снижением розничных запасов на 0,3 процента и падением оптовых запасов на 0,1 процента.

Между тем, Министерство торговли сообщило, что продажи бизнеса выросли на 1,6 процента в марте после роста на 0,2 процента в феврале.

Оптовые и розничные продажи выросли на 2,3 процента и 1,8 процента соответственно, в то время как продажи в секторе обрабатывающей промышленности увеличились на 0,7 процента.

При неизменных товарно-материальных запасах и росте продаж, общее соотношение запасов к продажам упало до 1,37 в марте с 1,39 в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть выросли в среду, так как напряженность на Ближнем Востоке нивелировала влияние отчета от Минэнерго США, который указал на неожиданное увеличение запасов нефти. Поддержку ценам также оказали заявления министра финансов США Мнучина о том, что переговорщики США, вероятно, поедут в Пекин в ближайшем будущем, чтобы продолжить переговоры.

Читать далее 

В четверг будет представлено умеренное количество статданных. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за апрель. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Второй показатель отражает изменение количества занятого населения в стране. Повышение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь стимулирует экономический рост. Ожидается, что уровень безработицы вырос до 5,1% с 5,0% в марте, а число занятых увеличилось на 14 тыс.

В 09:00 GMT еврозона объявит об изменении сальдо торгового баланса за март. Показатель отражает совокупность всех торговых операций Еврозоны, за исключением факторов, которые относятся к сезонным. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Согласно прогнозу, профицит торгового баланса (без сезонных поправок) вырос до 19,9 млрд. евро с 17,9 млрд. евро в феврале.

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении поставок в обрабатывающем секторе промышленности за март. Показатель отслеживает объемы поставок промышленных товаров. Это позволяет оценить, насколько производственные компании удовлетворяют запросы рынка. Рост данного показателя позволяет говорить о том, что деловая активность в Канаде возросла, снижение говорит о падении темпов деловой активности. Ожидается, что поставки выросли на 1,1%.

Также в 12:30 GMT США выпустят производственный индекс ФРЮ Филадельфии за май. Индекс представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Ожидается, что индекс вырос до 9,0 с 8,5 в апреле.

Кроме того, в 12:30 GMT США сообщат об изменении разрешений на строительство и числа закладок новых домов за апрель, и числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый индикатор показывает количество разрешений на строительство новых домов. Не смотря на то, что показатель измеряет данные за месяц, его значение подается в годовом формате (х12). Индикатор очень чувствителен к изменению основных процентных ставок, так как под строительство необходимо брать банковские кредиты. В силу особенностей рынка недвижимости, значения показателя подвержены сезонным колебаниям. Увеличение объемов разрешений на строительство отражает улучшение благосостояния населения страны. Второй показатель отражает число строительных объектов, появляющихся каждый месяц. Началом строительства считается закладка фундамента под будущие объекты. Является одним из главных индикаторов здоровья экономики страны, поскольку рост строительства провоцирует сильный волновой эффект - создаются рабочие места для строителей, субподрядчиков, а также растет спрос на различные строительные услуги. Согласно прогнозу, число разрешений на строительство выросло до 1,29 млн. с 1,288 млн. в марте, число закладок новых домов увеличилось до 1,205 млн. с 1,139 млн., а число первичных обращений за пособием по безработице снизилось до 220 тыс. с 228 тыс. неделей ранее.

В 22:30 GMT Новая Зеландия представит индекс деловой активности в производственном секторе за апрель, а в 22:45 GMT - индексы закупочных и отпускных цен производителей за 1-й квартал. Ожидается, что индекс деловой активности вырос до 54,5 с 51,9 в марте, а индексы закупочных и отпускных цен производителей увеличились на 1,4% кв/кв и 1,3% кв/кв соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доверие домостроителей улучшилось намного больше, чем ожидалось в мае, согласно докладу, опубликованному Национальной ассоциацией домостроителей (NAHB) в среду.

В докладе говорится, что индекс состояния рынка жилья от NAHB / Wells Fargo поднялся до 66 в мае с 63 в апреле, в то время как экономисты ожидали, что индекс вырастет до 64.

После снижения в конце 2018 года из-за более высоких процентных ставок и опасений по поводу замедления роста индекс достиг самого высокого уровня с октября 2018 года.

"Строители наверстывают упущенное после влажной зимы, и многие характеризуют продажи как прочные, обусловленные повышенным спросом и сохраняющимся низким общим предложением, - сказали в NAHB. - Однако проблемы доступности сохраняются".

Больший, чем ожидалось, рост индекса был частично обусловлен скачком суб-индекса, измеряющего текущие условия продаж, который вырос до 72 в мае с 69 в апреле. Показатель покупательского трафика также вырос - до 49 в мае с 47 в апреле, в то время как компонент, оценивающий ожидания в течение следующих шести месяцев, вырос до 72 с 71.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bloomberg со ссылкой на источники сообщило, что решение будет принято в пятницу, и добавило, что тарифы открыли бы еще один фронт в торговой войне. Это особенно беспокоило европейских политиков.

Высокопоставленные официальные лица США обсуждали тарифы на встрече вчера, говорится в сообщении. Идея состоит в том, чтобы сначала начать торговые переговоры между Японией и ЕС.

На фоне данных сообщений пара EUR/USD резко выросла, и обновила сессионный максимум.

Индекс потребительских цен ( ИПЦ ) в апреле вырос на 2,0% в годовом исчислении, как и ожидалось, после роста на 1,9% в марте.

Семь из восьми основных компонентов индекса выросли в годовом исчислении в апреле, при этом цены на жилье (+ 2,7%) в наибольшей степени способствовали росту ИПЦ . Индекс домашних хозяйств, мебели и оборудования упал на -0,1% за 12 месяцев до апреля.

Цены на энергоносители выросли на 0,7% в годовом исчислении в апреле, что стало первым 12-месячным приростом индекса с октября 2018 года. Цены на бензин выросли на 10,0% по сравнению с предыдущим месяцем, поскольку нефтеперерабатывающие заводы перешли на летнее смешанное топливо, мировые цены на нефть продолжали расти из-за сокращения производства, и в шести провинциях были введены или увеличены углеродные сборы.

Цены на природный газ выросли на 10,2% за 12 месяцев до апреля, отчасти из-за повышения цен на сырье и введения углеродных сборов в нескольких провинциях.

Канадцы заплатили на 2,9% больше за еду в апреле по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Это было меньше, чем 3,6% в годовом исчислении. Индекс услуг увеличился на 2,4% в годовом исчислении в апреле.

В месячном исчислении индекс потребительских цен вырос на 0,3% в апреле, после роста в марте 0,4%. Транспортный индекс (+ 0,4%) больше всего вырос в апреле, в то время как индексы продовольствия и отдыха, образования и чтения остались без изменений.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сокращение производства машин и оборудования привело к неожиданному падению производства в США в апреле, что является признаком того, что экономика теряет импульс в связи с усилением торговой войны с Китаем.

Федеральный резерв заявил в среду, что производство в обрабатывающей промышленности упало на -0,5% в прошлом месяце, и это третье снижение за четыре месяца.

Экономисты прогнозировали, что объем промышленного производства вырастет на 0,1% в течение месяца.

Производство автомобилей и запчастей в апреле сократилось на -2,6 процента. Запасы на предприятиях США в последние месяцы увеличились, и некоторые пытались увеличить запасы до того, как началось новое повышение тарифов на китайские товары. Избыток запасов в автомобильном секторе оказывает давление на производство.

Даже без учета автомобилей и запчастей производство в апреле снизилось на -0,3%. Согласно отчету ФРС, фабрики производили меньше единиц техники и электрооборудования, например бытовых приборов.

Перспективы для производственного сектора, на который приходится около 12% экономики, также ухудшились на фоне глобального экономического спада и уменьшения стимулов от прошлогоднего пакета снижения налогов на $1,5 трлн.

Общий объем промышленного производства, включая коммунальные услуги и добычу полезных ископаемых, упал на -0,5% в апреле. В то время как производство коммунальных услуг сократилось, добыча выросла на 1,6%.

Загрузка производственных мощностей в производственном секторе, показатель того, насколько полно компании используют свои ресурсы, снизилась до 75,7% в прошлом месяце с 76,2 процента в марте.

Общее использование производственных мощностей упало до 77,9% прошлом месяце, что на 1,9 процентного пункта ниже среднего показателя за 1972-2018 годы. Чиновники в ФРС, как правило, смотрят на показатели использования мощностей, чтобы понять,  сколько “слабины” остается в экономике — как далеко может зайти рост, прежде чем он станет инфляционным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

USD/JPY: 109.00 (450 млн), 109.20 (430 млн), 109.40 (565 млн), 109.46 (750 млн), 109.50 (706 млн), 110.00 (480 млн), 110.75 (655 млн)

GBP/USD: 1.2900 (554 млн)

AUD/USD: 0.6900 (528 млн)

NZD/USD: 0.6500 (252 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственная активность в Нью-Йорке значительно выросла в мае, согласно отчету Федерального резервного банка Нью-Йорка.

ФРС Нью-Йорка заявила, что индекс общего делового климата в мае вырос до 17,8 с 10,1 в апреле, при этом положительные показатели указывают на рост производственной активности в регионе. Экономисты ожидали, что индекс упадет до 8,5.

В связи с неожиданным ростом индекс деловых условий ФРС в Нью-Йорке достиг самого высокого уровня с ноября 2018 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отражая резкий спад продаж автомобилей, Министерство торговли опубликовало в среду отчет, который показал неожиданное падение розничных продаж в США в апреле.

Министерство торговли сообщило, что розничные продажи упали на -0,2% в апреле после роста на 1,7% в марте. Экономисты ожидали, что розничные продажи вырастут на 0,2%

За исключением резкого падения продаж автомобилей, розничные продажи в апреле выросли на 0,1% после роста на 1,3% в марте. Ожидалось, что продажи автомобилей вырастут на 0,7%.

Между тем, основные розничные продажи, которые исключают автомобили, бензин, строительные материалы и продовольственные услуги и используются в расчетах ВВП, были плоскими в апреле после пересмотренного роста на 1,1% в марте (первоначально увеличение на 1,0%).

В годовом выражении розничные продажи в США выросли на 3,1% в апреле, снизившись с пересмотренного +3,8% в предыдущем месяце (первоначально +3,6%).

Эндрю Хантер, старший американский экономист в Capital Economics, сказал, что неожиданное падение розничных продаж подтверждает его мнение о том, что рост ВВП замедлится во втором квартале.

«Учитывая, что чистая торговля должна обеспечить гораздо меньший прирост, а запасы, вероятно, будут значительным тормозом, мы по-прежнему считаем, что рост ВВП замедлится во втором квартале до 1,5–2,0% в годовом исчислении», - сказал Хантер.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Бюджетные правила Европейского Союза «истощают континент» и должны быть изменены, заявил в среду вице-премьер Италии Маттео Сальвини, спустя день после того, как он взволновал финансовые рынки, заявив, что Италия должна быть готова нарушить правила.

Сальвини резко обострил рынки, заявив во вторник, что Рим должен быть готов сломать потолок дефицита ЕС в 3% от валового внутреннего продукта и увеличить долг до 140% ВВП, если необходимо, чтобы снизить безработицу.

Его правая партия Лиги агитирует вместе с другими евроскептиками за выборы в Европарламент 26 мая, но его комментарии про долг Италии нервируют инвесторов.

В среду опасения инвесторов распространились на итальянский рынок акций и распространились на стоимость акций по всей Европе.

На вопрос, обеспокоен ли он тем, что его замечания о нарушении правил ЕС повлияло на рынки, он ответил: «Абсолютно нет, потому что право итальянцев на работу, жизнь и здоровье на первом месте».

На уровне 132% ВВП долг Италии пропорционально является вторым по величине в еврозоне после Греции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро торгуется около недельного минимума, игнорируя данные из Германии, которые показали, что экономика вернулась к росту в первом квартале 2019 года, так как торговая напряженность между двумя крупнейшими экономиками мира бросает тень на склонность к риску.

Единая валюта попала в перекрестные течения усиливающегося торгового конфликта между Вашингтоном и Пекином с прошлой недели, и не может подняться выше уровня в $ 1.1250.

Президент США Дональд Трамп пригрозил повышением тарифов на китайский импорт на миллиарды долларов на прошлой неделе, и Пекин в понедельник отреагировал собственным повышением тарифов.

Эскалация торгового спора происходит в то время, когда последние данные из Германии показали, что экономика вернулась к росту в мартовском квартале.

Валовой внутренний продукт (ВВП) Германии вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом, показали данные Федерального статистического управления. В годовом исчислении экономика выросла с поправкой на календарь на 0,7%. Оба предварительных показателя соответствовали ожиданиям рынка.

Также сегодня стало известно, что квартальные темпы экономического роста еврозоны удвоились за первые три месяца года. Валовой внутренний продукт вырос в первом квартале на 0,4% с четвертого квартала 2018 года, когда экономика еврозоны выросла на 0,2%. Темпы роста были самыми высокими со второго квартала 2018 года, когда экономика росла такими же темпами. В годовом исчислении ВВП вырос на 1,2% в первом квартале, как и в предыдущие три месяца. Как квартальные, так и годовые темпы роста соответствовали предварительным оценкам, опубликованным 30 апреля.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется диапазоне $1.1195 -1.1220

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне $1.2895-1.2925

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до  Y109.30

В 12:30 GMT Канада представит индекс потребительских цен за апрель. Также в 12:30 GMT США сообщат об изменении объема розничной торговли за апрель и выпустят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за май. В 13:15 GMT США заявят об изменении коэффициента загрузки производственных мощностей и объема промышленного производства за апрель. В 14:00 GMT США опубликуют индекс рынка жилья от NAHB за май и сообщат об изменении объема запасов на коммерческих складах за март. В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 20:00 GMT США сообщат об изменении общего и чистого объема покупок долгосрочных ценных бумаг иностранными инвесторами за март.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нил Джонс, глава отдела продаж валюты хедж-фондов Mizuho, ​​утверждает, что фунт, скорее всего, останется под давлением, поскольку рынок ожидает, что законодатели отклонят сделку Терезы Мэй по Brexit, когда она будет возвращена для очередного парламентского голосования в первую неделю июня.

Фирма считает, что фунт может вырасти до $1,2750, если сделка Мэй будет вновь отклонена парламентом.

“На мой взгляд, доводы в пользу того, чтобы фунт оставался под давлением, разумны, но в течение следующих трех недель может произойти много такого, что может встряхнуть ситуацию. Я не думаю, что рынки слишком надеются на то, что сделка пройдет, поэтому любое давление вниз также должно оставаться ограниченным в более широкой перспективе”, - говорит Нил Джонс.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Торговый конфликт будет иметь некоторые последствия для экономики Китая

• Негативные последствия от торгового спора могут быть преодолены

• Есть полная уверенность в экономических перспективах Китая

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Квартальные темпы экономического роста еврозоны удвоились за первые три месяца года, показали последние данные Евростата, подтверждая первоначальную оценку, опубликованную в конце апреля.

Валовой внутренний продукт вырос в первом квартале на 0,4% с четвертого квартала 2018 года, когда экономика еврозоны выросла на 0,2%.

Темпы роста были самыми высокими со второго квартала 2018 года, когда экономика росла такими же темпами.

В годовом исчислении ВВП вырос на 1,2% в первом квартале, как и в предыдущие три месяца.

Как квартальные, так и годовые темпы роста соответствовали предварительным оценкам, опубликованным 30 апреля.

В 28 странах ЕС квартальные темпы роста ВВП улучшились до 0,5% с 0,3%. Темпы роста в годовом исчислении были стабильными на уровне 1,5%.

Занятость в зоне евро выросла на 0,3% за первые три месяца года, такими же темпами, как и в предыдущем квартале. В годовом исчислении занятость выросла на 1,3% в еврозоне, как и в предыдущем квартале.

В ЕС-28 занятость росла на 0,3% ежеквартально после роста на 0,2% в предыдущие три месяца. Ежегодный рост рабочих мест замедлился до 1,2%.

Рост экономики еврозоны в первом квартале был в основном благодаря восстановлению крупнейшей экономики Германии и окончанию технического спада в Италии В первом квартале экономика Германии восстановилась до 0,4% по сравнению с нулевым ростом в предыдущие три месяца.

Италия также помогла, поскольку она вышла из технического спада двух кварталов подряд, когда ее экономика каждый раз сокращалась на -0,1%. В первом квартале 2019 года ВВП италии вырос на 0,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Reuters

Сенаторы США подготовили санкции против «Северного потока — 2»

Группа американских сенаторов из Республиканской и Демократической партий разработали законопроект о санкциях в отношении участников реализации проекта газопровода «Северный поток — 2». Об этом сообщает Reuters со ссылкой осведомленный в ситуации на источник.

По его данным, законопроект предполагает ограничения на поездки и финансовые санкции в отношении компаний и лиц, участвующих в проекте строительства газопровода. Отмечается, что инициатива сенаторов связана с опасениями США о росте российского влияния в Европе.

Foreign Affairs

Российско-китайское партнерство — угроза интересам США

Россия и Китай укрепляют связи практически по всем направлениям. В дальнейшем Китай вполне может попытаться отдалиться от России. Но пока китайское руководство высоко ценит поддержку Путина в противодействии Вашингтону, реформировании системы глобального управления и оспаривании ценностей, лежащих в основе либерального порядка, пишут авторы статьи в «Форейн эффэйрс».

Bloomberg

Говоря о дружбе, Китай и США бьют друг друга на сотни миллиардов

Торговая война с Китаем стала пока самым азартным проектом Трампа со дня его инаугурации. Тарифные удары оцениваются в сотни миллиардов. Трамп источает уверенность и обещает «дожать» Си Цзиньпина до конца июня. Но пока что Китай отвечает по схеме «око за око». Ставки высоки, и эксперты прогнозируют, что мировая экономика почти точно будет среди проигравших.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция во Франции ускорилась в апреле больше, чем предполагалось, показали в среду окончательные данные статистического управления Insee.

Инфляция потребительских цен в апреле составила 1,3% против 1,1% в марте, что в основном отражает более высокую стоимость услуг. Первоначальная оценка составляла 1,2%.

В месячном исчислении потребительские цены выросли всего на 0,3% после роста на 0,8% в марте. Ежемесячная инфляция была пересмотрена с 0,2%.

Гармонизированный индекс потребительских цен, или HICP, вырос на 1,5% ежегодно в апреле после роста на 1,3% в предыдущем месяце.

В месячном исчислении HICP вырос на 0,4% после роста на 0,9% в марте. По сравнению с предварительной оценкой, месячные и годовые показатели HICP были пересмотрены на 0,1 пункта.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Экономика Германии в первом квартале вернулась к росту, однако правительство предупредило, что перспективы остаются затуманенными торговыми спорами.

Валовой внутренний продукт (ВВП) Германии вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом, показали данные Федерального статистического управления. В годовом исчислении экономика выросла с поправкой на календарь на 0,7%. Оба предварительных показателя соответствовали ожиданиям рынка.

Министр экономики Питер Альтмайер заявил агентству, что сегодняшние данные - «первый луч надежды» после двух кварталов без роста, но еще слишком рано давать полную ясность.

«Международные торговые споры до сих пор не решены. Мы должны сделать все возможное, чтобы найти приемлемые решения, обеспечивающие свободную торговлю », - сказал Альтмайер.

Статистическое управление заявило, что рост ВВП был в основном обусловлен строительством и увеличением расходов домохозяйств. Корпоративные инвестиции в машины и оборудование также помогли, в то время как государственные расходы были немного отрицательными.

«Развитие торговли подало смешанные сигналы, поскольку экспорт и импорт выросли за квартал», - заявили в офисе статуправления, оставляя открытым вопрос о том, оказала ли чистая торговля положительное влияние на ВВП.

На следующей неделе Бюро опубликует более подробные данные о росте, которые должны пролить свет на то, какие сектора экономики способствовали росту и в какой степени.

Правительство в прошлом месяце вдвое сократило свой прогноз роста экономики на 2019 год до 0,5%. Это ознаменовало бы резкое замедление после темпов расширения на 2,2% в 2017 году и 1,4% в 2018 году.

Экономист ING Карстен Бжески сказал, что цифры роста не должны быть причиной для спокойствия. «Фактически, экономика все еще нуждается в большем количестве инвестиций, как из частного, так и государственного секторов. Также нужны новые структурные реформы», - сказал Бжески.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар стабилен, в то время как австралийский доллар торгуется около более чем четырехмесячного минимума, поскольку трейдеры ожидают выхода экономических данных по Европе и США, чтобы понять, закончилось ли худшее для мировой экономики.

Валютный рынок слабо отреагировал на более слабый, чем ожидалось, рост промышленного производства и розничных продаж в Китая в апреле, что подчеркнуло необходимость того, чтобы Пекин развернул дополнительные меры стимулирования для поддержки второй по величине экономики мира.

Промышленное производство выросло на 5,4% в годовом исчислении в апреле после роста на 8,5% в марте, как показали данные Национального бюро статистики. Экономисты прогнозировали, что темпы роста будут умеренно замедляться до 6,5%.

Аналогичным образом, ежегодный рост розничных продаж снизился до 7,2% с 8,7% месяцем ранее. Ожидалось, что продажи увеличатся на 8,6%.

Доллар получил поддержку, поскольку вопросы торговли остаются в центре внимания инвесторов после того, как во вторник президент США Дональд Трамп настоял на том, чтобы торговые переговоры с Китаем не прекращались.

Евро торгуется в узком диапазоне. Единая валюта завершила предыдущую сессию слабее после того, как вице-премьер Италии заявил, что страна готова нарушить бюджетные правила Европейского Союза в отношении уровней долга, если это необходимо для повышения занятости.

Пара EUR/USD вчера после роста до уровня $1.1245, вскоре снизилась и закрыла день, опустившись к $1.1200. Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.1200-05), немного выше уровня закрытия вчерашней сессии. EUR/USD тестирует линию скользящей средней MA (200) H1, и опустилось ниже МА (200) Н4, тем самым глобально находясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера торговалась со снижением, опустившись минимуму 29 апреля ($1.2900). Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.2900-15), немного выше уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD по-прежнему находится ниже уровня скользящей средней МА (200) Н1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера торговалась с ростом, достигнув уровня Y109.75 и закрыла день, около Y109.60. Сегодня пара торгуется в диапазоне (Y109.50-65), немного ниже уровня закрытия вчерашней сессии. USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении объема ВВП за 1-й квартал. Также в 06:00 GMT Япония объявит об изменении объема заказов на оборудование за апрель. В 06:45 GMT Франция выпустит индекс потребительских цен за апрель. В 09:00 GMT еврозона заявит об изменении объема ВВП и уровня занятости за 1-й квартал. В 12:30 GMT Канада представит индекс потребительских цен за апрель. Также в 12:30 GMT США сообщат об изменении объема розничной торговли за апрель и выпустят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за май. В 13:15 GMT США заявят об изменении коэффициента загрузки производственных мощностей и объема промышленного производства за апрель. В 14:00 GMT США опубликуют индекс рынка жилья от NAHB за май и сообщат об изменении объема запасов на коммерческих складах за март. В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 20:00 GMT США сообщат об изменении общего и чистого объема покупок долгосрочных ценных бумаг иностранными инвесторами за март.

, аналитик Teletrade

В 08:00 GMT Италия опубликует данные по продажам в промышленном секторе и промышленным заказам за март

В 09:00 GMT Германия проведет размещение 30-летних гособлигаций

В 11:00 GMT США опубликует данные по индексу ипотечного кредитования МВА за неделю до 10 мая

В 13:30 GMT Выступит представитель ФРС Рэндал Куорлз

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Рост промышленного производства и розничных продаж в Китае в апреле замедлился больше, чем ожидалось, что свидетельствует о слабой экономической активности в начале второго квартала.

Промышленное производство выросло на 5,4% в годовом исчислении в апреле после роста на 8,5% в марте, как показали данные Национального бюро статистики. Экономисты прогнозировали, что темпы роста будут умеренно замедляться до 6,5%.

Аналогичным образом, ежегодный рост розничных продаж снизился до 7,2% с 8,7% месяцем ранее. Ожидалось, что продажи увеличатся на 8,6%.

Другие данные показали, что инвестиции в основной капитал выросли на 6,1% в период с января по апрель по сравнению с ростом на 6,3%, зарегистрированным в период с января по март. Экономисты прогнозировали рост показателя на 6,4%.

В отдельном коммюнике NBS сказал, что инвестиции в недвижимость увеличились на 11,9% за четыре месяца до апреля, после роста на 11,8% в январе-марте.

Данные также показали, что уровень безработицы в апреле снизился до 5% с 5,2% в марте.

Тем не менее, статистическое управление заявило, что в апреле экономика продолжала в целом устойчивое и прогрессивное развитие.

По словам экономиста Capital Economics Джулиана Эванса-Притчарда, во второй половине этого года экономический рост Китая должен постепенно восстановиться. Но с учетом того, что масштабы стимулов, вероятно, останутся меньшими, сильного восстановления не ожидается.

Экономические данные вышли на следующий день после того, как Китай предпринял ответные меры против администрации США, подняв тарифы на импортные товары на сумму $60 млрд. Администрация Трампа ранее подняла тарифы на $200 млрд китайских товаров.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1333 (4504)

$1.1303 (2873)

$1.1281 (1385)

Цена на момент написания обзора: $1.1209

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1186 (3098)

$1.1158 (8166)

$1.1124 (5274)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 117096 контракта (согласно данным за 14 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (8479);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3132 (1472)

$1.3094 (635)

$1.3060 (965)

Цена на момент написания обзора: $1.2913

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2896 (1870)

$1.2868 (1329)

$1.2847 (1810)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 июня составляет 38181 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3450 (3282);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 38174 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2700 (4202);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 мая составило 1,00 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade