Новости и прогнозы: валютный рынок от 31-01-2019

CIBC Research обсуждает свою реакцию на сегодняшнюю отчет по ВВП Канады за ноябрь.

"Октябрь, похоже, стал островом в шторме для канадской экономики, поскольку в ноябре наблюдался возврат к слабости. Реальный ВВП упал на 0,1%, что было в соответствии с нашим прогнозом, но теперь это "соединяется" с периодом стагнации в августе-сентябре, чтобы отметить три из последних четырех месяцев, в которых производительность была слабой. Октябрьский рост в обрабатывающем секторе сменился спадом в ноябре, присоединившись к слабости в финансах и оптовой торговле, но мягкость была довольно широко распространена в частном секторе. Ничего шокирующего здесь нет после того, как мы увидели слабость в более ранних данных по производству, оптовым продажам и розничной торговле, но это согласуется с нашим прогнозом по ВВП за 4-й квартал, который составляет примерно 1%. Это оставит Банк Канады, как и ФРС, в "режиме ожидания" на ближайшие пару кварталов".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Создание нового механизма финансирования европейской торговли для недолларовой торговли с Ираном подчеркивает надежность Европы в мировой торговле, но существенные риски остаются, сообщила в четверг немецкая отраслевая группа BDI.

Франция, Германия и Великобритания создали механизм, пытаясь обойти санкции США в отношении Ирана, хотя дипломаты говорят, что это вряд ли приведет к крупным коммерческим сделкам, которые, по словам Тегерана, необходимы для сохранения в силе ядерной сделки 2015 года.

"Основные вопросы ... все еще остаются открытыми", - сказал Стефан Мэйр, член руководящей группы BDI. - Клиринговый офис по-прежнему зависит от санкционированного иранского нефтегазового бизнеса, так что существенные риски остаются для долгосрочных торговых отношений".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению HSBC, освобождение некоторых банковских резервов от отрицательных процентных ставок Европейского центрального банка может не оказать помощь тем финансовым учреждениям, которые в ней больше всего нуждаются.

Поскольку ликвидность неравномерно распределена по всему региону, так называемая двухуровневая система в основном принесет пользу банкам с большим количеством резервов в центре еврозоны, а не "борющимся на периферии", - написали экономисты, в том числе Фабио Бальбони. в записке, добавив, что общее увеличение резервных требований также не является привлекательным вариантом, поскольку может вынудить некоторые банки перераспределить средства.

В преддверии заседания Совета управляющих ЕЦБ на прошлой неделе усилились спекуляции о том, что ЕЦБ может рассмотреть вопрос об увеличении ставок по депозитам или даже повысить основную ставку единовременно, чтобы облегчить давление на прибыльность банков. Отвечая на вопрос об этом в четверг, президент Марио Драги сказал журналистам, что отрицательные процентные ставки по-прежнему являются эффективной мерой денежно-кредитной политики.

ЕЦБ стал первым крупным центральным банком, который снизил ставки ниже нуля в 2014 году. В настоящее время ставка по депозитам составляет -0,4%, и два политика - Франсуа Виллерой де Галау и Бенуа Кере - заявили в пятницу, что они не знают, возможно ли увеличение ставки в конце этого года на фоне ухудшения экономических перспектив.

HSBC утверждает, что ЕЦБ было бы лучше "обеспечить получение средств там, где они нужны", предложив банку еще один раунд целевых долгосрочных кредитов - решение, которое как они ожидают, будет объявлено в марте. "TLTRO можно рассматривать как средство содействия прохождению отрицательной ставки по депозитам в реальную экономику, снижая риск разрушения денежно-кредитного канала", - говорится в сообщении HSBC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро значительно подешевел против доллара США, растеряв почти все позиции, заработанные накануне в ответ на итоги заседания ФРС. Катализаторами падения пары EUR/USD были частичная фиксация прибыли, восстановление американской валюты на фоне благоприятных данных по рынку жилья США, а также комментарии главы Бундесбанка Вайдманна.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,28%, на уровне 95,61.

Министерство торговли США сообщило, что продажи новых домов в США в ноябре выросли до самых высоких темпов за восемь месяцев, поскольку более низкие цены помогли привлечь больше покупателей. Продажи новых домов на одну семью увеличились на 16,9% по сравнению с предыдущим месяцем, до 657 000 в годовом исчислении, согласно правительственным данным, которые были отложены из-за закрытия правительства. Это превысило оценки экономистов (569 000). Между тем, октябрьское чтение было пересмотрено до 562 000 с 544 000.  Средняя цена продажи упала на 11,9 процента по сравнению с годом ранее - больше всего за почти десятилетие- до почти двухлетнего минимума на уровне 302 400 долларов. Количество проданных объектов недвижимости, строительство которых еще не началось, выросло до годового максимума, составив 238 000. Продажи с предыдущего месяца удвоились на северо-востоке, выросли на 31 процент на Среднем Западе и подскочили на 21 процент на Юге. Между тем, продажи на Западе снизились на 5,9 процента.

Что касается заявлений президента Бундесбанка Йенса Вайдманна, он сообщил, что экономический спад в Германии будет длиться дольше, чем предполагалось ранее, и на подходе еще больше плохих новостей. "Еврозона также, вероятно, не оправдает свой прогноз по инфляции в этом году из-за более низких цен на нефть, но Европейский центральный банк должен проигнорировать это паление и не тратить время без необходимости в нормализации политики", - сказал Вайдман.

Экономисты говорят, что в связи с неожиданным замедлением роста в Германии, ЕЦБ пока отказывается от планов по дальнейшей нормализации политики, и он скорее предоставит дополнительные стимулы, нежели сократит стимулирование.

"Вопреки нашему декабрьскому прогнозу, падение роста, скорее всего, будет продолжаться и в текущем году", - сказал Вайдман, откровенный ястреб, который также рассматривается в качестве кандидата на замену президента ЕЦБ Марио Драги в конце этого года.

"Таким образом, с сегодняшней точки зрения, экономика Германии, вероятно, вырастет намного ниже потенциального уровня в 1,5% в 2019 году", - сказал Вайдманн.

Напомним, на прошлой неделе ЕЦБ понизил свой прогноз роста в связи со слабой торговлей и снижением уверенности, но сохранил свое мнение о том, что падение было временным.

Фунт консолидировался против доллара США, оставаясь вблизи уровня открытия сессии, что было связано с отсутствием свежих новостей на тему Брекзита. Участники рынка также проявляли осторожность в преддверии завтрашней публикации ключевых данных по рынку труда США.

Исключительно высокие темпы найма в декабре вряд ли сохранится, и эксперты ожидают, что найм замедлится ниже его недавней тенденции. Государственные служащие, затронутые приостановкой работы правительства, будут по-прежнему считаться занятыми, так как выплаты по зарплате уже были утверждены, в то время как воздействие на подрядчиков, вероятно, будет минимальным, поскольку исследование проводилось на ранней стадии приостановки работы правительства. Тем не менее, другие данные, в том числе данные о вакансиях, планах найма и индексы занятости PMI, свидетельствуют о более умеренном найме в последнее время. Уволенные работники будут считаться безработными, но после декабрьского скачка и публикации ежегодных корректировок обследования домохозяйств, ожидается, что уровень безработицы незначительно снизился. Еще один сильный отчет по занятости и средней почасовой зарплате будет держать FOMC на курсе, чтобы в конечном итоге повысить ставки еще два раза в этом году. Однако, крайне слабый отчет по рынку труда добавил бы поддержку мнению о том, что FOMC необходимо будет подождать с дальнейшим повышением ставок дольше, чем в настоящее время ожидает Комитет. Согласно средним прогнозам, в январе число занятых выросло на 165 тыс. после увеличения на 312 тыс. в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В прошлом году инвестиции в британскую автомобильную промышленность сократились вдвое из-за неопределенности относительно будущей торговли с ЕС, и опросы показали, что потребители и компании больше беспокоятся об экономических перспективах, поскольку Британия движется к Брекзиту без сделки.

Общество производителей и продавцов автомобилей заявило в четверг, что в прошлом году инвестиции в британский автомобильный сектор составили 589 млн. фунтов, что почти на 50% меньше, чем в 2017 году, и является самым низким показателем со времен финансового кризиса 2008 года.

"Инвестиции фактически остановились", - сказал исполнительный директор SMMT Майк Хоуз, который призвал правительство избежать "разрушительного" выхода Великобритании из Европейского союза без сделки.

В SMMT заявили, что ожидают, что производство автомобилей упадет еще на 3% в 2019 году, предполагая упорядоченный Брекзит с переходным периодом, чтобы минимизировать экономические разрушения.

Британия должна покинуть ЕС, крупнейший торговый блок мира, 29 марта. Ее законодатели отклонили соглашение о выходе премьер-министра Терезы Мэй, которая вела переговоры с Брюсселем, что оставило страну на пути к беспорядочному выходу, который может привести к серьезным сбоям в торговле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По данным Всемирного совета по золоту (WGC), объем золота, купленного центральными банками в 2018 году, достиг второго по величине годового показателя.

Центральные банки купили больше всего золота по объему с 1967 года, согласно данным исследовательской фирмы, которая также подчеркнула, что это была самая большая сумма с момента решения бывшего президента США Никсона прекратить привязку доллара к слиткам в 1971 году.

Чистые покупки со стороны Центральных банков достигли 651,5 метрических тонн в 2018 году, что на 74% выше, чем в предыдущем году, когда было куплено 375 тонн. По оценкам WGC, Центральные банки в настоящее время хранят около 34 000 тонн золота.

Сообщается, что Федеральная резервная система удерживает большую часть, которая представляет собой почти три четверти национального валютного резерва.

Принимая текущую спотовую цену в $1321 за тройскую унцию, расходы на закупки золота Центральными банками в 2018 году составили $27,7 млрд.

"Усилившаяся геополитическая и экономическая неопределенности в течение года все больше побуждали центральные банки диверсифицировать свои резервы и переориентировать свое внимание на основную цель инвестирования в безопасные и ликвидные активы", - говорится в докладе, опубликованном в четверг.

WGC сообщила, что основная часть покупок была осуществлена горсткой центральных банков, причем Россия лидировала в обмене долларов из своего портфеля. Российский Центральный банк продал почти все свои облигации Казначейства США, чтобы купить 274,3 тонны золота в 2018 году.

Центральный банк Турции увеличил золотовалютные резервы на 51,5 тонны в 2018 году. Это был второй год подряд чистых покупок, но это было на 40% ниже объема, который он купил в 2017 году.

Другими крупными покупателями были Центральные банки Казахстана, Индии, Ирака, Польши и Венгрии.

Чистые продажи золота центральными банками оставались небольшими, составив менее 15 тонн. Почти вся эта цифра приходится на Австралию, Германию, Шри-Ланку, Индонезию и Украину.

По словам представителей WGC, общий спрос на золото в 2018 году достиг 4 345,1 тонны. Наибольший спрос пришелся на ювелирные изделия, которые, хотя и остались на уровне 2017 года, составили чуть более половины от общего объема. В 2018 году слитки и монеты "внесли" 1090 тонн, что оказалось на 4% больше, чем в предыдущем году. Спрос на золото, использованное в технологии, незначительно вырос - до 334,6 тонн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Опубликованные сегодня данные показали, что реальный ВВП в Канаде в ноябре упал на 0,1%, что соответствовало рыночному консенсусу. По словам аналитика National Bank Financial Кришена Рангасами, ноябрьское снижение производства подтверждает, что экономика теряет импульс.

"Откат всегда был вариантом в ноябре после резкого роста производства в предыдущем месяце. Слабость товарного сектора была широко распространена: заводы, нефтяной сектор и строительная отрасль боролись в течение месяца. Объем производства в сфере услуг оставался неизменным за счет розничной торговли, которая вновь разочаровала. Очевидно, что потребители испытывают давление из-за повышения процентных ставок, затухания эффектов жилищного благосостояния и низкой нормы сбережений. Нам придется подождать еще несколько недель, чтобы получить результаты по ВВП за 4-й квартал, но становится ясно, что экономика Канады потеряла импульс к концу прошлого года. Рост в четвертом квартале сейчас составляет около 1% в годовом исчислении, даже если в декабре мы получим небольшой отскок. Текущий квартал, то есть 1-й квартал 2019 года, вряд ли будет лучше, учитывая обязательные сокращения добычи нефти и возможные негативные побочные эффекты от закрытия правительства США (что повредит росту США в первом квартале). Таким образом, разрыв в объеме производства в Канаде останется значительным, что позволит сдерживать инфляцию. Поэтому, Банк Канады, вероятно, задержит нормализацию денежно-кредитной политики".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Соглашение с Китаем не будет маленьким

• Соглашение с Китаем должно быть всеобъемлющим или он отложит его принятие на некоторое время

• Трамп сказал, что будет действовать в плане построения стены и без соглашения с Конгрессом

• В вопросе об иммиграции не было достигнуто прогресса после возобновления работы правительства

• Время докажет, что я был прав в конфликте со спецслужбами США

• Трамп сказал, что у него есть соглашение с Северной Кореей касаемо времени и даты следующего саммита, которые вскоре будут названы

• Саммит пройдет в конце февраля

Президент США Дональд Трамп предупредил в четверг, что торговая сделка с Китаем будет неприемлемой, если Пекин не откроет свои рынки для американских финансовых услуг, обрабатывающей промышленности, сельского хозяйства и других отраслей.

"Рассчитываю на то, что Китай откроет свои рынки не только для финансовых услуг, которыми они сейчас занимаются, но и для нашего производства, фермеров и других американских предприятий и отраслей. Без этого сделка была бы неприемлемой!"- написал Трамп в своем посте в Twitter.

Вице-премьер Китая Лю Хэ планирует встретиться с Трампом в четверг по завершении основных торговых переговоров в Вашингтоне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Объем ВВП Германии, вероятно, вырос примерно на 0,1% в четвертом квартале, что означает, что крупнейшая экономика Европы избежала технической рецессии после сокращения в третьем квартале, сообщил в четверг Институт мировой экономики (IfW).

Экономика Германии выросла на 1,5% в 2018 году - самый низкий показатель за пять лет - после роста на 2,2% в 2017 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.687  млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 2,400% против 2,370% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,69 по сравнению с 2,74 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 24,76% от объёма размещения по сравнению с 26,32% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,16% от объёма размещения по сравнению с 2,02% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 73,07% от объёма размещения по сравнению с 71,66% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 48.737 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 2,390% против 2,355% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,65 по сравнению с 2,78 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 33,67% от объёма размещения по сравнению с 32,09% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,03% от объёма размещения по сравнению с 8,51% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 63,30% от объёма размещения по сравнению с 38,59% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Риски понижательные и неопределенность высока

• Плохие новости по экономике могут продолжать поступать некоторое время

• Прогнозы восстановления роста в 2020 и 2021 годах реалистичны

• Важно не тратить время на излишнюю нормализацию политики ЕЦБ

• Инфляция в еврозоне в 2019 году может быть заметно ниже декабрьского прогноза ЕЦБ из-за цен на нефть

На фоне данных заявлений пара EUR/USD резко снизилась, и сейчас торгуется на уровне $1.1452

Пятница окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Япония выпустит индекс деловой активности в производственном секторе за январь. Показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Поскольку более 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг. Ожидается, что индекс снизился до 50,0 с 52,6 в декабре.

В 01:45 GMT Китай представит производственный индекс PMI от Caixin/Markit за январь. Показатель рассчитывается на основании опроса около 400 менеджеров по закупкам, которые оценивают уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, поставки и запасы. Показатель является одним из главных индикаторов ситуации в китайской экономике, поскольку производство быстро реагирует на изменения рыночных условия и менеджеры по закупкам, возможно, имеют наиболее объективную и актуальную точку зрения относительно ситуации в секторе. Согласно прогнозу, индекс снизился до 49,5 с 49,7 в декабре.

Затем, в Европе в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе за январь: в 08:30 GMT отчитается Швейцария, в 08:50 GMT - Франция, в 08:55 GMT - Германия, в 09:00 GMT - еврозона, а в 09:30 GMT - Британия. Ожидается, что индекс для Швейцарии упал до 55,8 с 57,8, индекс для еврозоны снизился до 50,5 с 51,4, а индекс для Британии опустился до 53,5 с 54,2 в декабре.

В 10:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен за январь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в ЕС в целом. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что индекс вырос на 1,4% годовых.

В 13:30 GMT США заявят об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, уровня безработицы, средней почасовой оплаты труда и доли экономически активного населения за январь. Первый показатель отражает изменение количества рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США. Это оценка общего количества наемных рабочих, проходящих по платежным ведомостям (payroll) предприятий в стране. Это очень сильный индикатор, показывающий изменение уровня занятости в стране. Прирост этого показателя характеризует увеличение занятости. Относительно данного показателя существует эмпирическое правило: увеличение его значения на 200 000 в месяц приравнивается к увеличению ВВП на 3.0%. Согласно прогнозу, число занятых выросло на 166 тыс., а уровень безработицы остался на отметке 3,9%.

В 15:00 GMT США выпустит производственный индекс ISM и индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за январь. Первый показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Индекс состоит из четырех равновзвешенных компонент: деловая активность, новые заказы, занятость и отгрузки поставщиков. Второй индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Ожидается, что производственный индекс снизился до 54,2 с 54,3 в декабре, а индекс потребительских настроений упал до 90,8 с 98,3.

В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Продажи новых домов в США в ноябре подскочили до самых высоких темпов за восемь месяцев, поскольку более низкие цены помогли привлечь больше покупателей.

Продажи новых домов на одну семью увеличились на 16,9% по сравнению с предыдущим месяцем, до 657 000 в годовом исчислении, согласно правительственным данным, которые были отложены из-за закрытия правительства. Это превысило оценки экономистов (569 000). Между тем, октябрьское чтение было пересмотрено до 562 000 с 544 000.

Средняя цена продажи упала на 11,9 процента по сравнению с годом ранее - больше всего за почти десятилетие- до почти двухлетнего минимума на уровне 302 400 долларов.

Цифры контрастируют с другими данными, показывающими, что рынок жилья охлаждается на фоне постепенного роста стоимости заимствований и дефицита доступной недвижимости. Тем не менее, устойчивый рост рабочих мест и повышение доверия потребителей, наряду с продолжающимся импульсом от налогово-бюджетных стимулов, таких как снижение налогов, помогают поддержать некоторый спрос.

Количество проданных объектов недвижимости, строительство которых еще не началось, выросло до годового максимума, составив 238 000.

Продажи с предыдущего месяца удвоились на северо-востоке, выросли на 31 процент на Среднем Западе и подскочили на 21 процент на Юге. Между тем, продажи на Западе снизились на 5,9 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс расходов на обеспечение занятости увеличился на 0,7% в четвертом квартале после роста на 0,8% в третьем квартале, сообщило сегодня Бюро Статистики Труда США.

Данный индикатор оценивает изменение стоимости труда за квартал. Он является индикатором расходов на рабочую силу и может предупредить о возможном росте цен на готовые товары и услуги.

Зарплаты и оклады (которые составляют около 70% расходов на компенсацию) увеличились на 0,6%, а расходы на пособия (которые составляют оставшиеся 30% компенсации) увеличились на 0,7% с сентября 2018 года.

Расходы на компенсацию гражданским работникам увеличились на 2,9% за 12-месячный период, закончившийся в декабре 2018 года, по сравнению с увеличением расходов на компенсацию на 2,6% в декабре 2017 года. Заработная плата увеличилась на 3,1% за 12-месячный период, закончившийся в декабре 2018 года, и на 2,5%  за 12-месячный период, закончившийся в декабре 2017 года. Расходы на выплату пособий увеличились на 2,8% за 12-месячный период, закончившийся в декабре 2018 года. В декабре 2017 года рост расходов на выплату пособий составил 2,5%.

Расходы на оплату труда работников частного сектора выросли за год на 3,0% по сравнению с ростом на 2,6% в декабре 2017 года. Заработная плата увеличилась на 3,1% за 12-месячный период, закончившийся в декабре 2018 года, и увеличилась на 2,8% в декабре 2017 года. Расходы на выплату пособий увеличились на 2,6% за 12-месячный период, закончившийся в декабре 2018 года, и увеличилась на 2,3% в декабре 2017 года.

Расходы на оплату труда работников органов государственной власти и местного самоуправления увеличились на 2,6% за 12-месячный период, закончившийся в декабре 2018 года. Заработная плата за 12 месяцев увеличилась на 2,4% по сравнению с 2,1% год назад. Расходы на выплату пособий увеличились на 3,1% за 12-месячный период, закончившийся в декабре 2018 года и увеличились на 3,2% в декабре 2017 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Реальный валовой внутренний продукт Канады в ноябре снизился на -0,1%, как и ожидалось, после роста на 0,3% в октябре. Сокращение оптовой торговли, финансов и страхования, производства и строительства более чем компенсировало рост в 13 из 20 промышленных секторов. Производство товаров сократилось на -0,3%, и это третье снижение за четыре месяца, в то время как производство в секторе услуг практически не изменилось.

Сектор оптовой торговли сократился на -1,1% в ноябре, более чем компенсируя рост, зафиксированный в октябре. Во второй раз за последние три месяца оптовая торговля машинами, оборудованием и расходными материалами в ноябре сократилась на -2,1%, так как активность в большинстве отраслей оптовой торговли снизилась. Прочие оптовые продажи снизились на 2,1% после трехмесячного роста.

Производственный сектор сократился на -0,5% в ноябре, и это третье снижение за четыре месяца, так как большинство подсекторов сократились. Производство непродовольственных товаров сократилось на 0,3%. Наибольший вклад в это снижение внесло производство нефти и угольной продукции (-2,2%), так как сократилось производство на нефтеперерабатывающих заводах из-за ремонтно-восстановительных работ на некоторых НПЗ. Производство продуктов питания выросло на 0,9%, так как наибольший вклад в рост внес рост производства зерновых и масличных культур (+9,4%). Производство товаров длительного пользования сократилось на -0,7% в ноябре, при этом снижение в основном было сосредоточено на транспортном оборудовании (-2,7%) и машиностроении (-2,9%).

Финансовый и страховой сектор сократились на -0,7% в ноябре, компенсируя большую часть роста на 1,1% в октябре.

Строительный сектор снижался в течение шестого месяца подряд в ноябре, сократившись на -0,3% до самого низкого уровня с середины 2017 года. Жилищное строительство упало на -1,0%. Нежилое строительство снизилось на -0,7%.

Розничная торговля снизилась на -0,3%, так как 5 из 12 подсекторов сократились, продолжая слабость последних месяцев.

Сектор горнодобывающей промышленности, разработки карьеров и добычи нефти и газа в ноябре сократился на -0,1%, так как рост добычи полезных ископаемых был более чем компенсирован сокращением добычи нефти и газа. Добыча, без учета добычи нефти и газа, выросла на 2,3% в ноябре. Добыча нефти и газа в ноябре сократилась на -1,6%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1325 (1.5 млрд), 1.1380 (560 млн), 1.1400 (1.3 млрд), 1.1405 (1.2 млрд), 1.1425 (635 млн)

USD/JPY: 107.75 (860 млн), 108.50 (438 млн), 109.00 (760 млн), 109.50 (462 млн), 109.76 (720 млн), 109.80 (547 млн), 110.00 (1.7 млрд)

GBP/USD: 1.2975 (205 млн), 1.3000 (660 млн), 1.3100 (621 млн)

AUD/USD: 0.7350 (606 млн)

EUR/GBP: 0.8700 (440 млн), 0.8710 (421 млн), 0.8750 (416 млн), 0.8775 (351 млн), 0.8800 (1.1 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число американцев, подавших первичные заявки на получение пособия по безработице, на прошлой неделе выросло почти до максимума 1-1 / 2 года, что может вызвать опасения, что рынок труда замедляется.

Согласно опубликованным сегодня данным Министерства труда, число обращений за пособием по безработице увеличилось за неделю, закончившуюся 26 января, на 53 000 до 253 000, что является самым высоким уровнем с сентября 2017 года.

Число обращений снизились до 200 000 на предыдущей неделе, что было самым низким уровнем с октября 1969 года. Экономисты прогнозировали, что число заявок увеличится до 215 000 за неделю.

Несмотря на то, что в праздничные дни (день Мартина Лютера Кинга) число заявок, как правило, нестабильно, большой скачок на прошлой неделе может указывать на замедление роста рабочих мест.

Этот всплеск может также отражать подачу заявок на пособие работниками, которые были временно безработными во время частичного закрытия правительства.

Четырехнедельное скользящее среднее значение первичных обращений за пособием по безработице, считающееся лучшим показателем тенденций на рынке труда, поскольку оно нивелирует недельную волатильность, выросло на 5000 до 220 250 на прошлой неделе.

Опубликованные сегодня данные не имеют отношения к январскому отчету о занятости, который будет опубликован в пятницу.

Согласно прогнозу, число рабочих мест вне сельского хозяйства в январе, вероятно, увеличилось на 165 000 рабочих мест после скачка на 312 000 в декабре.

Отчет также  показал, что число повторных обращений за пособием по безработице увеличилось на 69 000 до 1,78 млн за неделю, закончившуюся 19 января. Скользящее среднее значение за четыре недели выросло с 8 000 до 1,74 млн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономический рост Испании улучшился в последние три месяца 2018 года, после того как в предыдущие три квартала он оставался стабильным, показали предварительные данные статистического управления INE.

Валовой внутренний продукт Испании вырос в четвертом квартале на 0,7% по сравнению с третьим кварталом, когда экономика выросла на 0,3%, как и в предыдущие два квартала. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,6%.

Темпы роста были самыми быстрыми с четвертого квартала 2017 года, когда экономика росла такими же темпами. Более быстрые темпы роста, на 0,9%, в последний раз наблюдались во втором квартале 2017 года.

Квартальный рост был в значительной степени обусловлен сильным ростом экспорта, который вырос на 1,9%, а импорта - на 1,1%. Увеличение государственных расходов на 1,2%, также способствовало расширению экономики в четвертом квартале, несмотря на то, что инвестиции сократились.

В годовом исчислении ВВП вырос на 2,4%, такими же темпами, как в третьем квартале. Экономисты ожидали скромного смягчения показателя до 2,3%.

Годовой рост в 2018 году составил 2,5%, что было самым низким темпом с 2014 года, когда экономика выросла на 1,4%. В 2017 году рост ВВП составил 3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фунт стабилизировался, поскольку Британия готова возобновить переговоры с Европейским союзом о том, как решить вопрос об ирландских пограничных соглашениях после Brexit.

Британская валюта резко упала во вторник после того, как законодатели проголосовали за то, чтобы премьер-министр Тереза ​​Мэй пересмотрела условия выхода Великобритании из ЕС, но с тех пор оправилась от этих потерь.

Инвесторы пытаются выяснить, повысила ли Мэй шансы на получение уступок от ЕС или подтолкнула Великобританию к дальнейшему тупику и неопределенности.

Возобновившаяся неопределенность в отношении Brexit заставила валютные рынки снизить ожидания того, что Банк Англии повысит процентные ставки в 2019 году. Вероятность теперь составляет всего 52%, по сравнению с 64% ранее.

Доллар остается под давлением после резкого снижения в четверг, так как Федеральная резервная система на последнем заседании просигнализировала о приостановке темпов ужесточения политики, что вызвало рост настроений инвесторов и поддержало такие валюты, как австралийский доллар и евро.

Центральный банк США сохранил процентные ставки без изменений в диапазоне 2.25%-2.50%, как и ожидалось, но отказался от обещаний о «дальнейшем постепенном повышении» процентных ставок и заявил, что будет «терпеливым», прежде чем предпринимать дальнейшие шаги.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.1470-1.1515

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне$1.3100-55

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y108.50

В 13:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за ноябрь и выпустит индекс цен производителей за декабрь. Также в 13:30 GMT США объявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за январь. В 21:30 GMT Австралия опубликуют индекс активности в производственном секторе от AiG за январь. В 23:30 GMT Япония сообщит об изменении уровня безработицы за декабрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономика Италии сокращалась второй квартал подряд в конце прошлого года, согласно данным, опубликованным в четверг, что привело страну к рецессии.

Валовой внутренний продукт упал на -0,2% в четвертом квартале 2018 года после снижения на -0,1% в третьем квартале и вырос на 0,1% в годовом исчислении, сообщает национальное статистическое бюро ISTAT.

Снижение экономики в четвертом квартале оказалось круче, чем ожидалось. Экономисты прогнозировали падение показателя на -0.1% за квартал и рост на 0,3% в годовом исчислении.

Правительство, вступившее в должность в июне прошлого года, указывает на то, что третья по величине экономика еврозоны ослабла с начала 2017 года, и недавно она пострадала от спада, который наблюдается у основных торговых партнерах Италии, таких как Китай и Германия.

Премьер-министр Италии Джузеппе Конте заявил в среду, что данные за четвертый квартал будут негативными, но добавил, что в течение второй половины этого года будут созданы условия для восстановления.

За весь 2018 год рост ВВП составил 1%, а не 1,6% как в 2017 году.

ISTAT заявил, что квартальное сокращение в конце года было связано с падением внутреннего спроса, что перевесило положительный вклад от торговых потоков.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно данным, опубликованным в четверг, экономика еврозоны за последние три месяца 2018 года демонстрировала самые низкие темпы роста за последние четыре года, показали данные европейского статистического агентства Eurostat

Валовой внутренний продукт (ВВП) в 19 странах еврозоны вырос на 0,2% в четвертом квартале, как и в третьем квартале, - это самый низкий показатель со второго квартала 2014 года

В годовом исчислении ВВП вырос на 1,2% после роста на 1,6% ранее. Оба показателя соответствовали средним прогнозам экономистов.

За весь 2018 год рост ВВП составил 1,8%.

Новые данные могут подтолкнуть Европейский центральный банк к снижению прогноза роста на 1,7% на 2019 год, учитывая, что увеличение в четвертом квартале составило лишь половину того, что он прогнозировал в декабре.

Эти данные также последовали за серией слабых данных, опубликованных ранее в четверг, которые показывают замедление мировой экономики из-за рисков от китайско-американской торговой войны и неопределенности в отношении решения Британии выйти из Европейского союза.

Статистическое управление также сообщило, что уровень безработицы в еврозоне за декабрь составил 7,9%, без изменений по сравнению с ноябрем и в соответствии с ожиданиями экономистов.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Число безработных в Германии сократилось меньше, чем ожидалось в начале года, в то время как уровень безработицы держался на рекордно низком уровне, показали предварительные данные Федерального агентства труда.

С учетом сезонных колебаний число безработных в январе сократилось на -2000 по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали падения на -11000 человек. В декабре число безработных сократилось на пересмотренные -12 000.

С учетом сезонных колебаний уровень безработицы в январе был рекордно низким -  5%, без изменений по сравнению с ноябрем и декабрем.

«Безработица и неполная занятость в январе выросли как обычно», - заявил на пресс-конференции в Нюрнберге главный исполнительный директор Федерального агентства по трудоустройству Детлеф Шееле.

Ранее в четверг Федеральное статистическое управление сообщило, что в декабре было 1,34 миллиона безработных, что на 70 000 меньше, чем в ноябре.

После корректировки показатель безработицы снизился на -14 000 по сравнению с предыдущим месяцем до 1,41 млн. Уровень безработицы МОТ в декабре оставался стабильным на уровне 3,3%.

Занятость выросла на 1,1% в годовом исчислении, или на 494 000 человек, до 45 миллионов.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

ВВС

Бывший глава Nissan обвинил коллег в своем аресте

Бывший председатель совета директоров автопроизводителя Nissan Карлос Гон в первом интервью после своего ареста в Японии заявил, что его арестовали из-за "предательства и интриг" с участием топ-менеджмента компании.

Интервью Гон дал японскому изданию Nikkei. Он обвинил своих коллег из Nissan в том, что они хотели остановить план интеграции Renault с японскими автопроизводителями.

Apple снизит цены? Насколько дороги айфоны в пересчете на зарплату россиян

Американская корпорация Apple намекнула, что может снизить цены на свои смартфоны iPhone в странах, где в последние годы наблюдалось значительное ослабление национальных валют к доллару. Коснется ли это России?

Detroit Times

Tesla отчиталась об убытках в миллиард долларов в 2018 году

Убытки американского производителя электромобилей Tesla в прошлом году составили почти $1 млрд ($976 млн), пишет The Detroit Times со ссылкой на опубликованную финансовую отчетность компании.

Отмечается, что в прошлом году выручка компании составила $21,4 млрд, что является рекордом за все время существования Tesla. В последнем квартале 2018 году выручка компании равнялась $7,2 млрд.

Washington Post

Tesla потратила $700 тысяч на перелеты Маска в 2018 году

Американский производитель электромобилей Tesla потратил в прошлом году $700 тыс. на перелеты частного самолета основателя компании Илона Маска, пишет газета The Washington Post.

По данным издания, в прошлом году частный самолет Маска, который стоит $70 млн, пролетел около 250 тыс. км. по США, Европе и Азии. При этом самолетом пользовался не только Маск, но также члены его семьи. В газете добавили, что периодически борт совершал перелеты из одного конца Лос-Анджелеса в другой.

Россия тайно предложила КНДР атомную электростанцию

Осенью прошлого года Россия в обмен на отказ КНДР от ядерного оружия и баллистических ракет обещала ей построить атомную электростанцию. Предложение было сделано, чтобы возобновить зашедшие в тупик переговоры с администрацией Трампа о ядерной программе Пхеньяна. Авторы Вашингтон пост, описывая ситуацию, опасаются, что Трамп поддержит предложение Москвы.

Die Welt

Сотрудничество Саудовской Аравии и России обречено на успех

Сотрудничество России и Саудовской Аравии обречено на успех, пишет Эдуард Штайнер в немецкой «Вельт». Чем ниже падает цена на нефть, тем теснее становятся связи между этими странами, и тем больше они укрепляют сплоченность ОПЕК. Партнерство между двумя ведущими экспортерами нефти необходимо расширять и по возможности подводить под него политическую основу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на жилье в Великобритании выросли в январе всего на 0,1% в годовом исчислении после роста на 0,5% в декабре, что является их самым слабым ростом почти за шесть лет, и это  усугубляет признаки замедления на рынке жилья в преддверии Brexit, показали данные ипотечного кредитора Nationwide.

Nationwide заявила, что потеря импульса на рынке жилья отразила «неопределенные экономические перспективы», но если экономика будет скромно расти, цены на жилье на национальном уровне, вероятно, будут расти «медленными темпами» в этом году.

В месячном исчислении цены н жилье выросли в январе на 0,3% после снижения на -0,7% в декабре.

Великобритания должна выйти из Европейского союза 29 марта, но премьер-министр Тереза Мэй под давлением своей собственной Консервативной партии хочет изменить ключевую часть соглашения о выходе из ЕС, которое она заключила с остальной частью блока.

Это увеличило перспективу экономически неприемлемого Brexit без сделки.

Британский рынок жилья замедлился после референдума Brexit в июне 2016 года, когда, по оценкам Nationwide, цены на жилье росли примерно на 5% в год.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Розничные продажи в Германии резко упали в декабре, вопреки ожиданиям дальнейшего роста, показали предварительные данные Федерального статистического управления.

Розничные продажи упали в декабре в годовом исчислении на -2,1% после роста на 1,9% в ноябре. Экономисты ожидали рост показателя на 1,5%.

Последнее снижение было самым большим после 3-процентного спада в сентябре.

Продажи продуктов питания, напитков и табака сократились на -1,5%, а продажи непродовольственных товаров упали на -2,7%. Продажи через интернет и по почте также снизились в декабре - на -0,6%.

Ежемесячный спад также оказался намного хуже, чем прогнозировали экономисты.

После сезонных и календарных корректировок розничные продажи упали в декабре на -4,3% после роста на -1,6% в ноябре (пересмотрено с 1,4%). Экономисты ожидали менее значительное снижение показателя - на -0,6%.

За полный 2018 год розничные продажи выросли на 1,2%, увеличившись в течение девятого года подряд. В 2017 году продажи выросли всего на 0,1%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар остается под давлением после резкого снижения в четверг, так как Федеральная резервная система на последнем заседании просигнализировала о приостановке темпов ужесточения политики, что вызвало рост настроений инвесторов и поддержало такие валюты, как австралийский доллар и евро.

Центральный банк США сохранил процентные ставки без изменений в диапазоне 2.25%-2.50%, как и ожидалось, но отказался от обещаний о «дальнейшем постепенном повышении» процентных ставок и заявил, что будет «терпеливым», прежде чем предпринимать дальнейшие шаги.

Австралийский доллар прибавил 0,2%, после роста в среду на 1,3%, что стало самым большим приростом с 4 января. Швейцарский франк и иена выросли примерно на 0,15% по отношению к доллару США. Канадский доллар также вырос на 0,1%, достигнув максимума в начале ноября.

Американская валюта оставалась под давлением еще до заседания ФРС, так как в последние недели политики указывали, что осторожный подход будет принят после четырех повышений ставок в 2018 году.

Действительно, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в среду, что повод для повышения ставок «ослабел» в последние недели, сославшись на риски, такие как замедление роста за рубежом и закрытие федерального правительства, что делает перспективы США менее определенными.

Пара EUR/USD вчера резко выросла, достигнув максимального значения с 15 января $1.1500. Сегодня пара торгуется в узком диапазоне около вчерашнего максимума. Единая валюта также закрепилась выше линии скользящей средней MA 200 H1 и МА (200) Н4. Таким образом можно заявить, что пара перешла под контроль быков. Пока EUR/USD будет находится в рамках данного тренда, есть смысл придерживаться северного направления  в торговле и коррекции открывать новые покупки.

Пара GBP/USD вчера торговалась в диапазоне $1.3055-1.3145. Сегодня пара торгуется около вчерашнего максимум. Пара остается выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 и глобально находится в рамках общего восходящего канала от 12 декабря. В этой ситуации лучше и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY резко снизилась в конце вчерашних торгов после роста до Y109.75. Сегодня на ранних торгах пара продолжила снижаться и торгуется около 108.70. Пара опустилась ниже уровня скользящей средней МА (200) Н1 и четырехчасовом графике остается значительно ниже МА (200) Н4. Глобально USD/JPY по-прежнему находится в рамках даунтренда и остается под полным контролем медведей, а значит есть смысл и далее искать точки входа на продажу на образование коррекции.

В четверг будет представлено существенное количество данных. В 07:00 GMT Германия заявила об изменении объема розничной торговли за декабрь. В 07:45 GMT Франция выпустила индекс потребительских цен за январь. В 08:55 GMT Германия объявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за январь. В 10:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема ВВП за 4-й квартал и уровня безработицы за декабрь. В 13:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за ноябрь и выпустит индекс цен производителей за декабрь. Также в 13:30 GMT США объявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за январь. В 21:30 GMT Австралия опубликуют индекс активности в производственном секторе от AiG за январь. В 23:30 GMT Япония сообщит об изменении уровня безработицы за декабрь.

, аналитик Teletrade

В 08:00 GMT Испания опубликует предварительные данные по инфляции за январь

В 08:00 GMT Испания опубликует предварительные данные по ВВП за четвертый квартал 2018 года

В 09:00 GMT Италия опубликует данные по уровню безработицы за декабрь

В 09:00 GMT Италия опубликует предварительные данные по ВВП за четвертый квартал 2018 года

В 09:00 GMT Испания опубликует сальдо счета платежного баланса за ноябрь

В 10:00 GMT Греция опубликует данные по розничным продажам в годовом исчислении за ноябрь

В 10:00 GMT Франция проведет размещение 10-летних облигаций

В 16:30 GMT США проведет размещение 4-недельных векселей

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1591 (3192)

$1.1569 (3253)

$1.1546 (627)

Цена на момент написания обзора: $1.1498

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1469 (4243)

$1.1433 (3278)

$1.1391 (4296)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 февраля составляет 70466 контракта (согласно данным за 30 января), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (4502);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3208 (1570)

$1.3179 (1929)

$1.3156 (1206)

Цена на момент написания обзора: $1.3126

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3068 (400)

$1.3040 (329)

$1.3007 (340)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 февраля составляет 23868 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (1929);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 февраля составляет 28546 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2600 (1930);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 30 января составило 1,20 против 1,20 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Активность в обширном производственном секторе Китая сократилась в январе второй месяц подряд , что указывает на дальнейшую напряженность в экономике, которая может усилить риски глобального роста.

Беспокойство по поводу снижения спроса в Китае распространяется на мировые финансовые рынки и оказывает давление на его торговых партнеров.

Даже с усилиями правительства по стимулированию активности, растут опасения, что Китай может оказаться под угрозой резкого замедления роста экономики, если затянется торговая война с США.

Официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) вырос в январе до 49,5 в январе с 49,4 в декабре, согласно данным Национального бюро статистики (NBS)

Хотя аналитики ожидали небольшого падения, изменение было незначительным, и показания оставались вблизи трехлетних минимумов. Напомним, что оценка 50 отделяет рост от сокращения.

Индекс деловой активности производственного сектора продолжил снижаться в январе от сокращения новых заказов. Производители также продолжали сокращать рабочие места.

Новые заказы - индикатор будущей активности - сократились до 49,6 с 49,7 в декабре, второй месяц подряд и остаются на территории сокращения, что отражает постоянно слабый спрос в стране и за рубежом.

Новые экспортные заказы сокращались восьмой месяц подряд, хотя субиндекс немного вырос до 46,9 с 46,6. Несмотря на более слабые заказы, подиндекс выпуска продукции вырос до 50,9 с 50,8.

Национальное бюро статистики также сообщило, что индекс активности сектора услуг вырос в январе до 54,7  по сравнению с 53,8 в предыдущем месяце и превысив прогнозы роста (53,9).

Составной индекс вырос до 53,2 в январе против 52,6 месяцем ранее.

Информационно-аналитический отдел Teletrade