Новости и прогнозы рынков CFD — 16-05-2019

Большинство компонентов DOW в плюсе (25 из 30). Аутсайдер -  3M Co. (MMM; -1.39%). Лидер роста - Cisco Systems, Inc. (CSCO; +6.86%).

Все сектора S&P в плюсе. Наибольший рост показывает сектор конгломератов (+2.0%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Соня Мескин, американский экономист из Standard Chartered, предполагает, что если весь импорт США из Китая ($535 млрд.) будет облагаться пошлинами в размере 25%, то они оценивают это влияние не более чем 0,02-0,4% на ВВП США и 0,05-0,20% на базовый ИПЦ (в годовом выражении).

"Несмотря на то, что тарифы представляют собой разовый шок предложения и, вероятно, повлекут за собой чистые издержки для экономики, мы полагаем, что влияние широкого 25-процентного тарифа, вероятно, будет относительно небольшим для США, если только не будет продолжительного негативного воздействия на бизнес и доверие потребителей. Сумма экспорта и импорта с Китаем ($685 млрд) составляет чуть более 3% от номинального ВВП США. Если бы 25%-ные тарифы были наложены на весь экспорт и импорт Китая, эта сумма все равно составляла бы менее 1% ВВП США на фоне устойчивого экономического роста, стабильной инфляции и сильного рынка труда. Но даже эта потеря была бы крайним и маловероятным сценарием. На практике вероятен эффект замещения, некоторая девальвация китайского юаня (CNY) и некоторые издержки для китайских производителей. Мы оцениваем влияние не более чем 0,02-0,4% на ВВП США и 0,05% -0,20% на базовый годовой ИПЦ. Воздействие может быть более значительным, если доверие бизнеса и потребителей будет негативно затронуто и подавит реальную активность".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мере усиления торговой напряженности в отношениях с США, Китай распродал свои казначейские облигации самыми быстрыми темпами примерно за два года в марте.

Крупнейший иностранный владелец долга США снизил этот уровень почти на $20,5 млрд., что привело к  сокращению совокупных запасов обязательств до $1,12 трлн. Этот шаг представляет собой продолжающуюся тенденцию снижения, которая происходит, когда обе стороны не смогли выработать долгосрочное торговое соглашение и вместо этого участвуют в тарифной борьбе, которая обострилась в последние дни.

За 12-месячный период, закончившийся в марте - последний месяц, за который имеются данные - китайские запасы государственных облигаций, нот и векселей США сократились на $67,2 млрд. или на 5,6%. Общая сумма упала примерно на $200 млрд. с пика в 2012 году и в настоящее время составляет 7% от общего объема задолженности США, по сравнению с 12% ранее, согласно данным UBS.

Угроза того, что страна либо не будет покупать казначейские облигации, либо начнет прямые продажи, уже потрясла рынок облигаций. В дополнение к любым карательным действиям, которые может предпринять Китай, считается, что он сократил свои активы в попытке защитить свою валюту.

Более агрессивные действия по сокращению запасов считаются "ядерным вариантом", который может еще более обострить текущие торговые переговоры.

Однако влияние таких шагов неясно. По оценкам UBS, если сокращение будет постепенным, это, вероятно, приведет к росту доходности по 10-летним казначейским облигациям США не более чем на 0,4 процентного пункта.

Доля Китая в общем долге США по сравнению с другими мировыми правительствами снизилась до 17,3%, самого низкого уровня с июня 2006 года. Япония по-прежнему является вторым по величине держателем ($1,08 трлн.), в то время как Великобритания переместилась на третье место, повысив свой уровень до $317,1 млрд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро упал до самого низкого уровня более чем за неделю по отношению к доллару, причиной чему были опасения по поводу европейских парламентских выборов на следующей неделе, в то время как доллар поддерживался продолжающейся торговой напряженностью между США и Китаем.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,26%, на уровне 97,82.

В последние дни евро находился под давлением комментариев вице-премьера Италии Маттео Сальвини о том, что правила Европейского Союза наносят ущерб стране. Сальвини заявил в четверг, что "разорвет" правила, которые "душат" Италию, если его партия получит хорошие результаты на европейских парламентских выборах в конце этого месяца. "Италия остается одним из факторов, поддерживающих высокие риски снижения курса евро", - сказал стратег Credit Agricole Мануэль Оливьери.

Укреплению доллара также способствовали данные по США, которые показали, что жилищное строительство в США выросло больше, чем ожидалось в апреле, в то время как производственный индекс ФРБ Филадельфии значительно улучшился в мае. Кроме того, Министерстве труда сообщили, что число обращений за пособием по безработице упало больше, чем ожидалось, что указывает на устойчивую силу рынка труда, которая должна поддержать экономику в условиях замедления роста.

Фунт упал до самого низкого уровня с 15 февраля против доллара США, так как премьер-министр Великобритании Тереза Мэй боролась, чтобы сохранить свою сделку по Брекзиту, и ее премьерство, нетронутыми на фоне растущих опасений по поводу беспорядочного ухода из ЕС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

NAB обсуждает технический прогноз по AUD/USD и подчеркивает важность недельного закрытия ниже 0,6950, чтобы в среднесрочной перспективе сместить свой уклон в медвежий и соответственно сократить свои цели на 3-месячной основе. NAB теперь нацеливается на то, что AUD/USD достигнет 0,6830 в ближайший месяц.

"Цена снижается в пределах предложенного нами среднесрочного диапазона 0,68/0,72. Закрытие прошлой недели было нерешительным. Недельное закрытие на этой неделе ниже 0,6950 подтвердит предстоящий тест минимумов диапазона. Когда недельные полосы Боллинджера переходят от сужения к расхождению, тенденции обычно развиваются. Теперь это так и подтверждает, что цена смещается из среды многомесячного диапазона в среду многомесячного нисходящего тренда. Последние триггеры среднесрочного импульса отрицательны и подтверждают возобновление среднесрочного нисходящего тренда. Текущая месячная цель снижена до 0,6830. Трехмесячная цель остается на уровне 0,7200. Если недельное закрытие будет ниже 0,6950, мы, вероятно, резко снизим нашу 3-месячную цель в понедельник".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Societe Generale Research обсуждает перспективы GBP через построение графика реального эффективного обменного курса фунта, показывая, как валюта в конечном итоге восстановилась после трех больших кризисов, которые мы видели перед ЕС.

"В конце 70-х годов помогла нефть Северного моря, в середине 90-х годов - независимость Банка Англии и сильное восстановление экономики, в период 2012-2015 годов - сильный рост. Когда вся пыль уляжется, экономика Великобритании перейдет от Брекзита и при отсутствии инфляции фунт также отскочит. Но впереди еще несколько месяцев неопределенности, и рынок беспокоит возможность как лейбористского правительства, так и Брекзита без сделки. EUR / GBP растет уже 9 дней подряд, но все еще ниже среднего уровня 2019 года. Будем думать о продаже на 0,88 и все еще сожалеем о том, что не купили евро по 0,85 фунта", - отмечает SocGen.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению аналитиков ANZ, торговый спор между США и Китаем отражает фундаментальные различия между двумя странами.

"США придерживаются одностороннего подхода, в то время как Китай выступает за многосторонние платформы, то есть Всемирную торговую организацию (ВТО). Обе страны также по-разному интерпретируют обязательства перед ВТО. Торговые тарифы в конечном итоге скажутся на обеих странах. Мы полагаем, что Китаю потребуются дополнительные меры стимулирования, чтобы компенсировать последствия снижения его экспорта. По нашему мнению, Китай будет проводить активную налогово-бюджетную, промышленную и целевую кредитную политику, но дальнейшее количественное смягчение исключается".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы заметно выросли в четверг, так как рынки оправились от раннего шума, вызванного возобновлением нацеленности президента США Дональда Трампа на китайскую фирму Huawei.

Читать далее 

Банки еврозоны отворачиваются от трансграничной деятельности, подвергая риску банковский союз блока и повышая риск опасной фрагментации, заявил в четверг вице-президент Европейского центрального банка Луис де Гиндос.

В связи с тем, что национальные правила препятствуют трансграничной консолидации, банковский сектор еврозоны остается сильно фрагментированным, в результате чего кредиторы не могут конкурировать с более крупными и более эффективными глобальными аналогами.

Чрезмерная зависимость банков от их внутреннего рынка также связывает их состояние с местной экономикой, поддерживая так называемую "петлю обреченности" между банками и их руководителями, что является основной уязвимостью, выявленной во время долгового кризиса блока.

"Банки в зоне евро значительно сократили свои трансграничные требования со времени кризиса, и около 60% общего риска банков приходится на их родные страны", - сказал де Гиндос на конференции в Брюсселе.

"Это вызывает беспокойство в то время, когда политический импульс завершения банковского союза ослабевает, - добавил он. - Это может привести к тому, что банки переориентируют свою деятельность на свои внутренние рынки, поскольку они ожидают, что банковский союз останется незавершенным, что приведет к дальнейшему росту фрагментации".

Де Гиндос сказал, что потенциальные решения могут включать создание Европейского безопасного актива, предложение, уже вынесенное на обсуждение наблюдателем за рисками блока, но не обсуждавшееся по существу из-за оппозиции Германии. Берлин опасается, что немецкие налогоплательщики могут быть вынуждены платить за финансовую безответственность других. Это также является основой сопротивления Германии созданию общеевропейской системы страхования депозитов, которая также улучшила бы трансграничный охват банков.  Одним из вариантов безопасного актива будет синтетическая облигация, выпущенная частным инвестором и обеспеченная суверенным долгом каждого члена еврозоны. Такая "конструкция" привязала бы облигацию к исполнению фактического долга, не возлагая никакого явного юридического бремени на правительства, которые выпускают основную облигацию.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Доверие потребителей высокое, рынок труда силен

• Торговые конфликты порождают неопределенность для компаний

• Перспективы инфляции не ясны, учитывая низкую безработицу

• Пришло время для переоценки того, что низкая инфляция значит для денежно-кредитной политики

• У низкой инфляции и процентных ставок есть много плюсов, но они могут осложнить работу ФРС

• ФРС должна обеспечить, чтобы инфляционные ожидания оставались на целевом уровне, а не ниже него

• Не ясно, как сдвинуть тренд инфляции вверх на постоянной основе

• ФРС должна хорошо отнестись к "небольшому превышению" целевого уровня инфляции 2% для достижения целей

• ФРС должна действовать осторожно для поддержания экономического роста

• ФРС не удалось достичь симметричного уровня инфляции

• Действия ФРС просигнализировали, что целевой уровень инфляции 2% является потолком

• Скептически отношусь к тому, что ФРС когда-то может действительно утвердить симметричный целевой уровень инфляции

• ФРС учитывает ослабление инфляционных ожиданий

• Действия ФРС ограничили ее потенциал реагирования во время будущих спадов

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.783 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 2,355% против 2,380% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,10 по сравнению с 3,05 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 42,10% от объёма размещения по сравнению с 38,98% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 0,86% от объёма размещения по сравнению с 2,68% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 57,03% от объёма размещения по сравнению с 58,34% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 47.965 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 2,365% против 2,385% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,85 по сравнению с 2,83 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 43,19% от объёма размещения по сравнению с 40,76% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 0,83% от объёма размещения по сравнению с 2,47% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 55,97% от объёма размещения по сравнению с 56,77% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют рост на фоне солидных квартальных результатов  Cisco Systems (CSCO) и Walmart (WMT), а также оптимистичных макроэкономических данных, указывающими на силу американской экономики.

В Cisco сообщили о получении прибыли на уровне $0.78 в расчете на акцию, что оказалось на $0.01 выше оценки Уолл-стрит. Выручка компании также незначительно превысила ожидания аналитиков. Кроме того, Cisco представила сильные прогнозы основных показателей на текущий квартал. Акции CSCO в моменте демонстрируют повышение на 6.7%.

Walmart показал скорректированную квартальную прибыль в размере $1.13 на акцию, что на $0.11 на акцию выше прогнозов Уолл-стрит. Однако выручка оказалась ниже ожиданий, в основном из-за валютных колебаний. Но сопоставимые продажи в магазинах Walmart в США выросли на 3.4%, что оказалось выше консенсус-прогноза Refinitiv на уровне +3.3%. Стоимость акций WMT подскочила на 3.3%.

В Министерстве труда сообщили, что число обращений за пособием по безработице, упало больше, чем ожидалось на прошлой неделе, что указывает на устойчивую силу рынка труда, которая должна поддержать экономику в условиях замедления роста. Согласно отчету, число заявок на получение пособий по безработице сократилось на 16 000 до 212 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 11 мая. Данные за предыдущую неделю были без изменений. Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество обращений за пособием упадет до 220 000.

Отчет Министерства торговли показал, что жилищное строительство в США в апреле выросло больше, чем ожидалось. Согласно отчету, объемы строительства жилья выросли в апреле на 5.7% до годовой нормы с учетом сезонных колебаний в 1.235 млн. единиц, что обусловлено ростом объемов строительства как одно-, так и многоквартирных жилых домов. Данные за март были пересмотрены, чтобы показать рост жилищного строительства до 1.168 млн. единиц вместо падения до 1.139 млн. единиц, как сообщалось ранее. В то же время, разрешения на строительство выросли на 0.6% до 1.296 млн единиц в апреле. Разрешения на строительство сократились в течение трех месяцев подряд. Разрешения на односемейное жилье, однако, падали пятый месяц подряд, что говорит об умеренности в сфере жилищного строительства в предстоящие месяцы. Экономисты прогнозировали, что количество новых домов в апреле увеличится до 1.205 млн. единиц.

Инвесторы также внимательно следят за развитием ситуации в торговых отношениях США и Китая.  Вчера стало известно, что делегация США планирует посетить Пекин в конце этого месяца, чтобы продолжить торговые переговоры. Эти планы не изменились, несмотря на сообщение о том, что Министерство торговли США внесло Huawei Technologies Co Ltd и связанные с ней компаний в свой черный список, что усложнит китайскому телекоммуникационному гиганту ведение бизнеса с американскими компаниями. В ведомстве сообщили, что считают, что свободная деятельность Huawei на территории США угрожает национальной безопасности Соединенных Штатов. Китай подвергнул резкой критике решение правительства США в отношении Huawei  и заявил, что предпримет шаги для защиты своих компаний.

Почти все компоненты DOW в плюсе (28 из 30). Исключения  -  Chevron Corp. (CVX; -0.92%) и 3M Co. (MMM; -0.39%). Лидер роста - Cisco Systems, Inc. (CSCO; +6.70%).

Все сектора S&P в плюсе. Наибольший рост показывает технологический сектор (+1.5%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти поднялись примерно на 2% в четверг, так как опасения по поводу перебоев с поставками на фоне усилившейся напряженности на Ближнем Востоке затмили увеличение запасов нефти в США.

Читать далее 

Как отмечает Reuters, в среду компания Cisco Systems Inc. (CSCO) сообщила о превысившей ожидания квартальной прибыли и дала оптимистичный прогноз продаж на текущий период, заявив, что незначительная доля продаж в Китае и изменения в ее цепочках поставок помогли смягчить удар торгового спора между США и Китаем.

США повысили тарифы на китайский импорт на сумму в $200 млрд до 25% на прошлой неделе, что побудило Китай повысить пошлины на американские товары стоимостью $60 млрд. в ответ в понедельник.

Аналитики беспокоились по поводу влияния торговой войны на традиционный бизнес Cisco по продаже коммутаторов и маршрутизаторов, потому что некоторые из них производятся в Китае.

Тем не менее, компания заявила, что в течение шести месяцев работала над изменением своей цепочки поставок и ожидает, что сложившаяся ситуация окажет минимальное влияние.

"У нас все еще есть производство в Китае. Но мы значительно, значительно снизили риски, работая с нашей цепочкой поставок и нашими поставщиками", - заявила финансовый директор Келли Крамер (Kelly Kramer) в ходе конференц-колла с аналитиками после оглашения квартальных результатов.

По словам Крамер, только около 3% общей выручки Cisco приходится на Китай, что защищает ее от замедления экономического роста в этой стране, что привело к замедлению продаж таких технологических компаний, как Apple Inc. (AAPL). Она сообщила Reuters, что некоторые продукты Cisco по-прежнему подпадают под тарифы даже после того, как компания перенесла производственные линии для некоторых продуктов, производимых для США, и нашла альтернативные источники для некоторых комплектующих.

"У нас все еще есть продукты, которые облагаются пошлинами, но мы сокращаем их долю", - сказала она. "Мы можем принять некоторые меры ценообразования, чтобы учесть расходы".

Компания делает ставку на свой новый бизнес, такой как кибербезопасность и программное обеспечение, поскольку она пытается противостоять любому воздействию от замедления продаж маршрутизаторов и коммутаторов.

Продажи бизнес безопасности компании, предлагающего системы защиты от брандмауэров и обнаружения нарушений, выросли на 21% до $707 млн., что превысило оценку аналитиков в $670.4 млн.

Выручка подразделения программного обеспечения увеличилась на 9% до $1.43 млрд., но не сумела достичь прогноза рынка в $1.52 млрд.

Выручка в сегменте инфраструктурных платформ, включая коммутаторы и маршрутизаторы, выросла на 5% до $7.55 млрд., тогда как аналитики ожидали, что выручка составит $7.47 млрд. Ожидается, что этот бизнес получит импульс от сетей связи 5G, но руководители Cisco заявили, что не ожидают влияния до 2020 года.

Компания прогнозирует рост выручки в четвертом квартале на 4.5-6.5% до $13.21-13.46 млрд., а также скорректированную прибыль на уровне $0.80-0.82 в расчете на акцию. Прогноз аналитиков предполагал, что прибыль составит $0.81 на акцию, а выручка - $13.29 млрд.

"Результаты продолжают быть предсказуемыми. Они в значительной степени совпали с прогнозами, что является облегчением для инвесторов, учитывая все негативные макроэкономические новости", - отметил аналитик Elazar Advisors Хаим Сигел (Chaim Siegel.)

Чистая прибыль Cisco выросла до $3.04 млрд., или $0.69 в расчете на акцию, в третьем квартале, закончившемся 27 апреля, с $2.69 млрд., или $0.56 на акцию, заработанных за аналогичный период предыдущего года.

На скорректированной основе компания заработала $0.78 на акцию. Аналитики ожидали, что Cisco заработает $0.77 на акцию.

Общая выручка компании выросла примерно на 4% г/г до $12.96 млрд., что оказалось выше оценки аналитиков в $12.89 млрд.

На текущий момент акции Cisco Systems Inc. (CSCO) котируются по $55.67 (+6.15%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото сильно упали в четверг под давлением технических продаж после неоднократного тестирования уровня $1300 на этой неделе и роста доллара США на фоне сильных экономических данных из Соединенных Штатов.

Читать далее 

• Банк Канады заявил, что долг домохозяйств и риски на рынке жилья значительно снизились

• Общий риск для финансовой системы немного вырос с июня 2018 года ввиду замедления экономики

• Самым главным риском для финансовой системы остается глубокая рецессия

• В целом, финансовая система все еще устойчива

• Ужесточение правил ипотечного кредитования и повышение ставок привели к замедлению роста заимствований домохозяйств и улучшению качества кредитов

• Процент канадцев, которые задерживают платежи по кредитам, низкий и стабильный

• В Торонто и Ванкувере в последние два года замедлился рост продаж на вторичном рынке жилья, а также рост цен на жилье

• Дисбалансы на рынке жилья снизились, но остаются серьезным риском

• Изменения климата представляют собой риски для экономики и финансовой системы

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу выйдет небольшое количество важных данных. В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за апрель. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в ЕС в целом. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что ИПЦ вырос на 0,7% за месяц и на 1,7% в годовом выражении.

В 14:00 GMT США опубликуют индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за апрель. Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Показатель имеет предварительное и окончательное значение. Более сильное влияние на рынки оказывают предварительные данные. Согласно прогнозу, индекс вырос до 97,5 с 97,2 в апреле.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

В 17:40 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Кларида.

В 18:00 GMT состоится выступление члена Комитета по открытым рынкам Д. Уильямса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Поставки в обрабатывающей промышленности Канады выросли в марте на 2,1% до 58,0 млрд после снижения на -0,2% в феврале и роста на 0,9% в январе. Транспортное оборудование, нефтепродукты и угольная продукция, а также первичная металлургическая промышленность продемонстрировали наибольший рост в марте.

В целом поставки выросли в 12 из 21 отраслей, что составляет 56,4% от канадского производственного сектора.

Поставки транспортного оборудования выросли на 4,5% до 11,1 млрд в марте после трех последовательных ежемесячных сокращений. Рост в значительной степени обусловлен увеличением поставок автомобилей на 6,5%, что отражает увеличение продаж на всех автосборочных заводах, поскольку некоторые из них сократили накопленные запасы.

В нефтяной и угольной промышленности поставки росли третий месяц подряд, увеличившись на 8,2% до 6,2 млрд. Это отражало рост продаж на НПЗ в западной и восточной Канаде.

Поставки металла выросли на 5,3% до 4,4 млрд в марте после двух последовательных ежемесячных падений.

Поставки также выросли в секторах аэрокосмической продукции и запчастей (+ 7,1%), машиностроения (+ 2,2%) и компьютерной и электронной продукции (+ 3,8%).

Это увеличение было частично компенсировано снижением поставок бумаги ( -2,2%), электрического оборудования, приборов и компонент ( -4,6%) и пластика и резины ( -1,3%).

Общие запасы выросли четвертый месяц подряд, увеличившись на 1,0% до 86,9 млрд и прирост наблюдался в 12 из 21 отраслей. Уровень запасов в марте был на 9,5% выше, чем в марте 2018 года. Ежемесячный рост был отмечен в транспортном оборудовании (+ 3,2%), химикатах (+ 1,9%), технике (+ 1,3%) и продуктах питания (+ 1,2%). Эти успехи были частично компенсированы снижением поставок металлов ( -2,9%).

Отношение запасов к продажам снизилось до 1,50 в марте с 1,52 в феврале.

Незаполненные заказы выросли на 0,1% до 100,3 млрд, несмотря на снижение в 11 из 21 отрасли. Это был пятый выигрыш за шесть месяцев. Более высокие незаполненные заказы были отмечены в аэрокосмической продукции и запчастях (+ 2,0%). Из отраслей, сообщивших о снижении, наибольшее снижение наблюдалось в машиностроении ( -4,5 %).

Новые заказы выросли на 1,5% до 58,1 млрд. в результате роста заказов на производство авиационно-космической продукции, запчастей, нефтепродуктов и угольной промышленности, а также автомобильной промышленности.

Коэффициент использования производственных мощностей без учета корректировки увеличился с 78,5% в феврале до 80,7% в марте.

В целом коэффициент использования производственных мощностей вырос в 17 из 21 отрасли, причем в марте объемы производства нефти и угольной продукции, а также транспортного оборудования продемонстрировали наибольший рост.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Занятость в Канаде увеличилась на 61 700 рабочих мест с марта по апрель согласно апрельскому национальному отчету ADP. В отчете, который составлен на основе фактических данных по занятости ADP, измеряется изменение общей занятости в несельскохозяйственном секторе каждый месяц с учетом сезонных колебаний.   

«Рост занятости был сильным в апреле», - сказал Аху Йылдырмаз, вице-президент и сопредседатель исследовательского института ADP. - «Несмотря на то, что в обрабатывающей промышленности произошел еще один месяц значительного роста занятости. Торговля, информация и финансы восстановились очень хорошо. Строительство также продемонстрировало значительный рост, что, вероятно, является результатом более прохладной весенней погоды».   

Общее количество добавленных рабочих мест в марте было пересмотрено с 13 200 до 76 700.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Федеральный резервный банк Филадельфии сообщил в отчете о росте производственной активности в Филадельфии.

ФРС Филадельфии заявила, что ее диффузионный индекс текущей общей активности подскочил до 16,6 в мае после падения до 8,5 в апреле, при этом положительные показатели указывают на рост региональной производственной активности. Экономисты ожидали, что индекс достигнет 9,0.

Индексы опроса по общей активности, отгрузкам и занятости увеличились, в то время как индекс новых заказов немного снизился, но остался положительным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1250 (642 млн)

USD/JPY: 108.50 (445 млн), 109.00 (630 млн), 109.20 (1.1 млрд), 109.40 (712 млн), 109.50 (637 млн), 110.00 (1.2 млрд), 110.80 (821 млн), 111.00 (954 млн)

GBP/USD: 1.2765 (249 млн), 1.2910 (262 млн)

NZD/USD: 0.6500 (292 млн), 0.6575 (312 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.40% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $62.72 (+1.13%)

Золото $1,292.70 (-0.39%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,863.25 (+0.29%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.02% до уровня 7,530.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют позитивную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное повышение, так как инвесторы взвешивают солидные квартальные результаты  Cisco Systems (CSCO) и Walmart (WMT) на фоне сохраняющихся опасений по поводу торговой войны между Соединенными Штатами и Китаем.

В Cisco сообщили о получении прибыли на уровне $0.78 в расчете на акцию, что оказалось на $0.01 выше оценки Уолл-стрит. Выручка компании также незначительно превысила ожидания аналитиков. Кроме того, Cisco представила сильные прогнозы основных показателей на текущий квартал. Акции CSCO на премаркете выросли на 3%.

Walmart показал скорректированную квартальную прибыль в размере $1.13 на акцию, что на $0.11 на акцию выше прогнозов Уолл-стрит. Однако выручка оказалась ниже ожиданий, в основном из-за валютных колебаний. Но сопоставимые продажи в магазинах Walmart в США выросли на 3.4%, что оказалось выше консенсус-прогноза Refinitiv на уровне +3.3%. Стоимость акций WMT на премаркете повысилась на 3.3%.

Президент США Дональд Трамп объявил в среду чрезвычайное положение в стране в связи с угрозами американским технологиям. После этого Министерство торговли США объявило о внесении Huawei Technologies Co Ltd и связанных с ней компаний в свой черный список, что усложнит китайскому телекоммуникационному гиганту ведение бизнеса с американскими компаниями. В ведомстве сообщили, что считают, что свободная деятельность Huawei на территории США угрожает национальной безопасности Соединенных Штатов.

Китай подвергнул резкой критике решение правительства США и заявил, что предпримет шаги для защиты своих компаний.

Участники рынка также анализируют несколько важных экономических отчетов.

Так, в Министерстве труда сообщили, что число обращений за пособием по безработице, упало больше, чем ожидалось на прошлой неделе, что указывает на устойчивую силу рынка труда, которая должна поддержать экономику в условиях замедления роста. Согласно отчету, число заявок на получение пособий по безработице сократилось на 16 000 до 212 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 11 мая. Данные за предыдущую неделю были без изменений. Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество обращений за пособием упадет до 220 000.

Отчет Министерства торговли показал, что жилищное строительство в США в апреле выросло больше, чем ожидалось. Согласно отчету, объемы строительства жилья выросли в апреле на 5.7% до годовой нормы с учетом сезонных колебаний в 1.235 млн. единиц, что обусловлено ростом объемов строительства как одно-, так и многоквартирных жилых домов. Данные за март были пересмотрены, чтобы показать рост жилищного строительства до 1.168 млн. единиц вместо падения до 1.139 млн. единиц, как сообщалось ранее. В то же время, разрешения на строительство выросли на 0.6% до 1.296 млн единиц в апреле. Разрешения на строительство сократились в течение трех месяцев подряд. Разрешения на односемейное жилье, однако, падали пятый месяц подряд, что говорит об умеренности в сфере жилищного строительства в предстоящие месяцы. Экономисты прогнозировали, что количество новых домов в апреле увеличится до 1.205 млн. единиц.

В США жилищное строительство в апреле выросло больше, чем ожидалось, а активность в предыдущем месяце была сильнее, чем первоначально предполагалось, предполагая, что снижение ставок по ипотечным кредитам начинает оказывать некоторую поддержку борющемуся рынку жилья.

Министерство торговли сообщило, что объемы строительства жилья выросли в апреле на 5,7% до годовой нормы с учетом сезонных колебаний в 1,235 млн. единиц, что обусловлено ростом объемов строительства как одно-, так и многоквартирных жилых домов.

Данные за март были пересмотрены, чтобы показать рост жилищного строительства до 1,168 млн. единиц вместо падения до 1,139 млн. единиц, как сообщалось ранее.

Разрешения на строительство выросли на 0,6% до 1,296 млн единиц в апреле. Разрешения на строительство сократились в течение трех месяцев подряд. Разрешения на односемейное жилье, однако, падали пятый месяц подряд, что говорит об умеренности в сфере жилищного строительства в предстоящие месяцы.

Экономисты прогнозировали, что количество новых домов в апреле увеличится до 1,205 млн. единиц.

Согласно данным агентства по ипотечному финансированию Freddie Mac, 30-летняя фиксированная ставка по ипотечным кредитам упала до 4,10% с пикового уровня в 4,94% в ноябре. Снижение ставок по ипотечным кредитам отражает недавнее решение Федеральной резервной системы приостановить свою трехлетнюю кампанию по ужесточению денежно-кредитной политики.

Опрос, проведенный в среду, показал, что уверенность среди строителей в мае выросла до семимесячного максимума. В то время как более низкие затраты по займам увеличивают спрос, строители заявили, что они «продолжают бороться с продолжающейся нехваткой рабочей силы, а также растущими материальными затратами, которые сдерживают предложение и наносят ущерб доступности».

Строительство домов на одну семью, на которые приходится наибольшая доля рынка жилья, выросло на 6,2% до 854 000 единиц в апреле.

Разрешения на строительство домов на одну семью упали на 4,2% до 782 000 единиц в апреле.

Начало продаж в сегменте энергозависимых многоквартирных домов выросло на 4,7% до 381 000 единиц в прошлом месяце. Разрешения на строительство многоквартирных домов подскочили на 8,9% до 514 000 единиц в прошлом месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число обращений за пособием по безработице, упало больше, чем ожидалось на прошлой неделе, что указывает на устойчивую силу рынка труда, которая должна поддержать экономику в условиях замедления роста.

Как сообщили в министерстве труда в четверг, число заявок на получение пособий по безработице сократилось на 16 000 до 212 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 11 мая. Данные за предыдущую неделю были без изменений.

Число обращений удерживалось на более высоких уровнях в течение трех недель подряд, что отражало трудности в расчете сезонных колебаний на основе данных о переходящих праздниках, таких как Пасха и школьные весенние каникулы.

Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество обращений за пособием упадет до 220 000.

Четырехнедельное скользящее среднее значение первичных обращений за пособием, считающееся лучшим показателем тенденций на рынке труда, поскольку оно нивелирует недельную волатильность, выросло на 4750 до 225 000 на прошлой неделе.

Рынок труда сильный, уровень безработицы приближается к 50-летнему минимуму в 3,6%. Мощный рынок труда поддерживает экономику, поскольку рост от пакета мер по сокращению налогов в $1,5 триллиона исчезает, а усиливающаяся торговая война США с Китаем разрушает цепочки поставок на фабриках, которые уже борются с ростом запасов.

Отчет министерства труда также показал, что число повторных обращений за пособием по безработице сократилось на 28 000 до 1,66 млн. за неделю, закончившуюся 4 мая. Скользящее среднее за четыре недели так называемых постоянных обращений выросло на 1 500 до 1,67 млн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Евро вырос по отношению к доллару и стерлингу в четверг, поскольку угроза американских тарифов на автомобили была отброшена назад, хотя рост был ограничен беспокойством по поводу европейских парламентских выборов в эти выходные.

Единая валюта выросла на 0,1% и выросла на 0,2% по отношению к фунту стерлингов, что добавило к позднему росту на предыдущей сессии после того, как официальные лица США заявили, что президент Дональд Трамп должен был отложить введение тарифов на автомобили и запчасти до шести месяцев.

Что касается данных, уровень безработицы во Франции снизился в первом квартале до самого низкого уровня с 2009 года, показали статистические данные Insee.

Средний уровень безработицы по методологии МОТ снизился до 8,7% с 8,8% в четвертом квартале 2018 года. Это был самый низкий уровень с 2009 года.

С другой стороны, положительное сальдо торгового баланса в еврозоне сократилось с учетом сезонных колебаний в марте до 17,9 млрд евро с 20,6 млрд евро в феврале, показали данные Евростата. Профицит оказался ниже прогноза в 19,4 млрд евро.

Фунт упал до трехмесячного минимума в четверг, поскольку судьба премьер-министра Великобритании Терезы Мэй и ее сделки с Brexit висела на волоске, возобновляя опасения беспорядочного ухода из Европейского Союза.

Мэй столкнется позже сегодня с вызовами  от ее Консервативной партии, чтобы установить четкую дату отставки, и может быть она будет предупреждена, что в следующем месяце ей грозит голосование за доверие. Она надеялась вновь поставить на голосование парламента трижды отклоненное соглашение о выходе Великобритании из ЕС, но шансы его прохождение низкие.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется диапазоне $1.1195 -1.1225

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2810

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y109.70

В 12:30 GMT Канада заявила об изменении объема производственных поставок и объема операций с иностранными ценными бумагами за март. Также в 12:30 GMT США выпустили производственный индекс ФРС-Филадельфии за май, а также сообщили об изменении разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за апрель, и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 22:30 GMT Новая Зеландия представит индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за апрель, а в 22:45 GMT - индекс цен производителей за 1-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные изменения в инвестиционном портфеле Berkshire Hathaway: 1 квартал 2019 года против 4 квартала 2018 года:

Новые позиции: AMZN (~0.48 млн. акций);

Наращённые позиции: JPM (до ~59.51 млн. акций с ~50.12 млн. акций), DAL (до ~70.91 млн. акций с ~65.54 млн. акций), RHT (до ~5.11 млн. акций с ~4.18 млн. акций), PNC (до ~8.67 млн. акций с ~8.26 млн. акций);

Сохраненные позиции: BAC (~896.17 млн. акций), KO (~400 млн. акций), KHC (~325.63 млн. акций), AAPL (~249.59 млн. акций), AXP (~151.61 млн. акций), USB (~129.31 млн. акций), BK (~80.94 млн. акций), GM (~72.27 млн. акций), DVA (~38.57 млн. акций), MCO (24.7 млн. акций), GS (~18.35 млн. акций);

Сокращенные позиции: WFC (до ~409.8 млн. акций с ~426.77 млн. акций), PSX (до ~5.55 млн. акций с ~11.9 млн. акций), CHTR (до ~5.71 млн. акций с ~7.03 млн. акций), LUV (до ~53.65 млн. акций с ~54.85 млн. акций).

Европейские фондовые индексы растут, после падения в начале сессии, когда США ударили по Huawei с жесткими санкциями, что усилило неопределенность в торговле.

Что касается данных, уровень безработицы во Франции снизился в первом квартале до самого низкого уровня с 2009 года, показали статистические данные Insee.

Средний уровень безработицы по методологии МОТ снизился до 8,7% с 8,8% в четвертом квартале 2018 года. Это был самый низкий уровень с 2009 года.

С другой стороны, положительное сальдо торгового баланса в еврозоне сократилось с учетом сезонных колебаний в марте до 17,9 млрд евро с 20,6 млрд евро в феврале, показали данные Евростата. Профицит оказался ниже прогноза в 19,4 млрд евро.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,3% после роста на 0,5% на предыдущей сессии.

Акции Premier Oil выросли на 8% в Лондоне после повышения прогноза добычи на весь год.

Рыночная стоимость National Grid упала на -2,4% после того, как ее годовой доход снизился по сравнению с предыдущим годом из-за исключительных сборов.

Туроператор Thomas Cook Group снизил капитализацию на -18% после того, как его потери  увеличились с прошлого года.

Автопроизводители торговались разнонаправленно после роста накануне на новости о том, что президент США Дональд Трамп планирует отсрочить введение тарифов на импортные автомобили и запчасти.

Südzucker прибавил 1% стоимости бумаг после того, как производитель сахара заявил, что ожидает повышения цен с октября.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Wal-Mart (WMT) по итогам первого квартала 2020 финансового года достигла $1.13 в расчете на одну акцию (против $1.14 в первом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.02.

Квартальная выручка компании составила $122.949 млрд. (+1.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $124.509 млрд.

Акции WMT на премаркете выросли до уровня $100.48 (+0.60%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Cisco Systems (CSCO) по итогам третьего квартала 2019 финансового года достигла $0.78 в расчете на одну акцию (против $0.66 в третьем квартале 2018 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.77.

Квартальная выручка компании составила $12.958 млрд. (+4.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $12.887 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам четвертого квартала 2019 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $0.80-0.82 в расчете на акцию (против среднего прогноза аналитиков $0.81) и выручку +4.5-6.5% до ~$13.21-13.46 млрд. (против среднего прогноза аналитиков $13.29 млрд.).

Акции CSCO на премаркете выросли до уровня $54.25 (+3.45%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на жилье в большинстве китайских городов выросли в апреле,  показали данные Национального бюро статистики в четверг.

Согласно опроса правительства, цены на жилье в апреле выросли в 67 из 70 городов Китая. Цены упали в двух городах и остались без изменений в одном.

Цены выросли на 0,5% в Пекине по сравнению с предыдущим месяцем.

Данные, опубликованные в среду, показали, что экономическая активность в начале второго квартала оставалась слабой. Промышленное производство выросло на 5,4%, а розничные продажи выросли на 7,2% в апреле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Международный валютный фонд прогнозирует увеличение дефицита бюджета Саудовской Аравии в этом году, и в среднесрочной перспективе снижения не ожидается.

Завершая миссию в соответствии со Статьей IV, сотрудники МВФ заявили, что дефицит бюджета увеличится до 7% валового внутреннего продукта в 2019 году после сужения до 5,9% в 2018 году.

МВФ отметил, что успешное введение налога на добавленную стоимость способствовало увеличению не нефтяных налоговых поступлений.

«В среднесрочной перспективе не ожидается снижения общего бюджетного дефицита по сравнению с прогнозируемым уровнем этого года, исходя из текущей политики и курса цен на нефть, который в настоящее время встроен в финансовые рынки », - говорится в заявлении.

Ожидается, что первичный дефицит неэкспортируемой нефти сократится до 29,4 процента от ненефтяного ВВП в 2024 году, когда будут объявлены фискальные меры.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Автомобильные тарифы США сильно ударят по немецким автопроизводителям

• Эскалация торговых отношений между США и Китаем может негативно сказаться на ВВП США

• Чистое влияние уровня ставки на банки может быть отрицательным

• Нет необходимости откладывать нормализацию политики, если прогнозы позволяют сделать это

При рекордно низком уровне безработицы в Германии политикам, должно быть, трудно понять, что давление на заработную плату просто не может стимулировать инфляцию. Но в наши дни это очень распространено во всем развитом мире, а не только в регионе еврозоны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сальдо торгового баланса еврозоны сократилось в марте на фоне увеличения импорта,  показали данные Евростата в четверг.

Положительное сальдо торгового баланса сократилось с учетом сезонных колебаний до 17,9 млрд евро с 20,6 млрд евро в феврале. Профицит также оказался ниже прогноза в 19,4 млрд евро.

Экспорт вырос в марте всего на 0,9%, а импорт увеличился на 2,5%.

На нескорректированной основе сальдо торгового баланса составило 22,5 млрд евро по сравнению с прошлогодним профицитом в 26,9 млрд евро. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года экспорт вырос на 3,1%, а импорт вырос на 6%.

Данные также показали, что сальдо торгового баланса Европейского союза с США сократилось за первые три месяца 2019 года, но его дефицит с Китаем увеличился.

Профицит 28 стран ЕС блока с США сократился до 33,9 млрд евро ($38,0 млрд ) в январе-марте 2019 года с 36,2 млрд евро в аналогичном периоде 2018 года, сообщает Евростат.

С Китаем торговый дефицит ЕС увеличился до -49,4 млрд евро с -46,9 млрд евро.

В период с января по февраль профицит торгового баланса ЕС с Соединенными Штатами возрос, а его дефицит с Китаем увеличился.

Соединенные Штаты ударили по Евросоюзу тарифами и стали больше угрожать, жалуясь на торговый баланс. И Вашингтон, и Брюссель также жаловались на то, что Китай хочет свободной торговли без честной игры.

В целом дефицит товарооборота блока из 28 стран увеличился до 24,0 млрд евро в январе-марте 2019 года с 9,6 млрд евро годом ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку беспокойство по поводу торговли продолжилось, компенсируя сообщения о том, что президент США Дональд Трамп планирует отложить введение тарифов на импорт автомобилей из ЕС на срок до шести месяцев, чтобы позволить переговорам продолжиться.

Проблемы с торговлей сохранялись после того, как Трамп объявил чрезвычайное положение в стране в связи с угрозами американским технологиям, что, по-видимому, направлено против китайского технологического гиганта Huawei.

Китайский индекс Shanghai Composite вырос  на 0,58% на ожиданиях того, что правительство предпримет меры по поддержке роста в условиях внешней неопределенности.

Японские акции упали на фоне слабых данных по США и Китаю, а также продолжающихся китайско-американских торговых трений, оказывающих давление на настроения.

Экспортеры закрылись в целом с понижением по мере укрепления иены. Акции Toyota Motor и Panasonic упали более чем на -1%. Japan Display снизил капитализацию на -3,2% после того, как поставщик для технологического гиганта Apple сообщил о девятой подряд квартальной потере, а также заявил, что сократит около 1000 рабочих мест.

Банки оказались под сильным давлением продаж: Mitsubishi UFJ Financial потерял -3,6% стоимости бумаг, а Mizuho Financial -  на 1,5%.

Акции компаний по производству чипов потеряли свои позиции после того, как президент США Дональд Трамп издал распоряжение, нацеленное на запрет китайского телекоммуникационного гиганта Huawei. Бумаги Screen Holdings, Advantest и Taiyo Yuden упали в цене на -5-8%.

Австралийские рынки немного выросли, поскольку разочаровывающие данные по заработной плате и занятости подтвердили ожидания снижения ставки центрального банка.

Апрельский отчет о занятости показал, что уровень безработицы подскочил до 5,2%, превысив прогнозы на 5,1% и по сравнению с пересмотренными в сторону повышения 5,1% в марте. Полная занятость сократилась на 6 300 человек до 8 792 700 человек.

Акции энергетических компаний, такие как Origin Energy, Oil Search, Woodside Petroleum и Santos, подскочили на 2-4% на фоне роста цен на нефть.

Бумаги BHP и Rio Tinto выросли примерно на 1%, в то время как меньший конкурент Fortescue Metals Group поднялся -3,2% стоимости акций. Золотоискатели Evolution, Newcrest Mining и Northern Star Resources увеличили капитализацию примерно на 2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Еврозона, Италия и вся мировая экономика в целом переживают трудные времена

• Торговая напряженность в основном подпитывается США

• Это добавляет к глобальному экономическому замедлению

• Италия должна повысить производительность, чтобы полностью восстановить свой путь роста

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Reuters

Иран доставил нефть в КНР в обход санкций США

Иран поставил нефть в Китай в обход санкций США. Об этом сообщает Reuters.

По данным агентства, танкер Marshal Z выгрузил 130 тысяч тонн иранских нефтепродуктов в порту около китайского города Чжоушань.

Как отмечается, поставка иранской нефти в Китай заняла несколько месяцев. При этом груз передавали между четырьмя разными судами.

Deutsche Welle

ЕК не сможет остановить строительство «Северного потока — 2», считает Меркель

Немецкий канцлер Ангела Меркель считает, что остановить строительство трубопровода «Северный поток — 2» не сможет даже принятая Европейской комиссией (ЕК) новая газовая директива. Слова Меркель приводит Deutsche Welle.

Она подчеркнула, что в настоящий момент проект строительства трубопровода «почти утвержден» и новые нормы ЕК не смогут помешать его строительству.

При этом Меркель выразила мнение, что в вопросе строительства «Северного потока — 2» необходимо учитывать интересы украинской стороны.

РИА «Новости»

Россия сократила инвестиции в госдолг США

Россия продолжает сокращать вложения в государственный долг США, в марте соответствующие инвестиции снизились почти на $800 млн. Об этом сообщает РИА «Новости» со ссылкой на данные американского минфина.

В марте текущего года Россия сократила свои инвестиции в госдолг с $14,507 млрд до $13,716 млрд. При этом $8,213 млрд из них вложены в долгосрочные ценные бумаги, а $5,503 млрд — в краткосрочные.

Крупнейшим инвестором госдолга США остается Китай — он вложил в гособлигации $1,12 трлн в марте 2019 года. В тройку лидеров также входят Япония ($1,08 трлн) и Великобритания ($317 млрд).

Jinxiang Wang

Торговая травля не поможет сдвинуть переговоры с мертвой точки

13 мая Ван И вместе с Сергеем Лавровым отвечал на вопросы журналистов о перспективах китайско-американских отношений. Гэн Шуан проанализировал итоги встречи и заявил: «Китайская делегация отправилась для проведения переговоров в США с искренними намерениями решить разногласия. Однако из-за действий США достичь соглашения не удалось». Те, кто думает, что можно достичь цели торговой травлей, недооценивает волю и решимость китайского народа.

Project Syndicate

Торговая война Трампа с Китаем — это конфликт цивилизаций?

Недавние замечания высокопоставленного представителя администрации Трампа позволяют предположить, что нынешний подход Соединенных Штатов к Китаю опасно неверно истолкован. Подъем Китая в условиях однопартийной диктатуры должен быть встречен единым фронтом в защиту либерального порядка, а не разговорами о столкновении европеиодных и неевропеиодных цивилизаций.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть растут в четверг, поскольку риск конфликта на Ближнем Востоке подогревает опасения по поводу перебоев с поставками, сводя на нет неожиданный рост запасов в США.

Нефть пользуется поддержкой из-за обострения напряженности на Ближнем Востоке, поскольку вертолеты в среду доставили американский персонал из американского посольства в Багдаде из-за явной обеспокоенности по поводу предполагаемых угроз со стороны Ирана .

Несмотря на то, что увеличение запасов США в одночасье помогает ограничить рост цен, также существует неопределенность в отношении того, сохранят ли ОПЕК и другие производители во втором полугодии сокращение предложения, которое привели к росту цен более чем на 30% в 2019 году.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) заявила во вторник, что мировой спрос на ее нефть будет выше, чем ожидалось в этом году.

Потери в поставках от членов ОПЕК Иран и Венесуэла , которые в настоящее время находятся под санкциями США, усугубили влияние ограничений на добычу, возглавляемых ОПЕК.

Так называемая группа производителей ОПЕК +, в которую входит Россия , встретятся в следующем месяце, чтобы рассмотреть вопрос о сохранении пакта после июня.

Запасы сырой нефти в США неожиданно выросли на прошлой неделе до самого высокого уровня с сентября 2017 года, в то время как запасы бензина сократились больше, чем прогнозировалось, сообщило Управление энергетической информации (EIA).

Запасы нефти выросли на 5,4 млн баррелей, что удивило аналитиков, которые ожидали снижения на 800 000 баррелей за неделю, закончившуюся 10 мая.

К началу европейской сессии, нефть WTI в США торгуется с ростом на +0,52% до $62,34 за баррель. Мировой бенчмарк Brent подорожал на +0,47%, до $72,11 за баррель

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Администрация Трампа ударила по китайскому телекоммуникационному гиганту Huawei суровыми санкциями в среду, добавив еще один зажигательный элемент в торговый спор между США и Китаем.

Министерство торговли заявило, что оно добавляет Huawei Technologies Co Ltd и 70 его филиалов в свой “Черный список предприятий” - запретив компании приобретать компоненты и технологии у американских компаний без одобрения правительства.

Министр торговли Уилбур Росс сказал в заявлении, что президент Дональд Трамп поддержал решение "предотвратить использование американских технологий иностранными компаниями таким образом, чтобы потенциально подорвать национальную безопасность США или интересы внешней политики.”

Ранее в тот же день Трамп подписал распоряжение, запрещающее американским компаниям использовать телекоммуникационное оборудование, изготовленное компаниями, которые, как считается, представляют угрозу для национальной безопасности.

В то время как в приказе конкретно не указывается ни одна страна или компания, официальные лица США ранее называли Huawei «угрозой» и лоббировали союзников не использовать сетевое оборудование Huawei в сетях 5G следующего поколения.

Huawei, которая отрицает, что ее продукты представляют угрозу безопасности, заявила, что “готова и желает взаимодействовать с правительством США и придумать эффективные меры для обеспечения безопасности продукта.”

Акции поставщиков Huawei в Китае снизились на новостях о санкциях. В ходе азиатских торгов акции Luxshare Precision Industry упали в цене на -6,1%. Акции  китайском конкуренте Huawei ZTE Corp также упали.

Риторика администрации Трампа в отношении Китая в последние дни остыла после очередного раунда взаимных тарифов между двумя крупнейшими экономиками мира и распродажи на мировых фондовых рынках.

Во вторник Трамп отрицал, что переговоры с Китаем потерпели крах, и прозвучал оптимистичный отзыв о возможности сделки, заявив, что у него «экстраординарные» отношения с президентом Китая Си Цзиньпином, с которым он планирует встретить на саммите G20 в Японии в следующем месяце.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Уровень безработицы во Франции по методологии Международной организации труда (МОТ) в первом квартале снизился до самого низкого уровня с 2009 года, показали данные статистического управления Insee .

Средний уровень безработицы по МОТ снизился в первом квартале до 8,7% с 8,8% в четвертом квартале 2018 года. Это был самый низкий уровень с 2009 года.

В столичном регионе Франции уровень безработицы немного снизился до 8,4% в первом квартале с 8,5% квартал назад. Число безработных за квартал сократилось на 19 000 человек до 2,4 млн. человек.

Между тем, уровень безработицы среди молодежи в столичном регионе Франции вырос до 19,2% с 18,8% в четвертом квартале.

Основной момент доклада заключается в том, что общий уровень безработицы снижается до самого низкого уровня за десятилетие, и это подтверждает дальнейшую напряженность на рынке труда в зоне евро. Однако, опять же, это не привело к сильному инфляционному давлению в целом, но, по крайней мере, условия на рынке труда все еще остаются хорошими.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Евро и иена стабилизировались по отношению к доллару после того, как официальные лица США заявили, что президент Дональд Трамп должен отложить введение тарифов на импортируемые автомобили и запчасти на срок до шести месяцев, чтобы дать участникам торговых переговоров больше времени.

Курс евро вырос на 0,1%, отскочив от недельного минимума $1,1178. Вчера единая валюта оказалась под давлением, поскольку вице-премьер Италии Маттео Сальвини подверг критике правила Европейского союза во второй день.

Индекс доллара против корзины из шести основных валют практически не изменился и составил 97,542 после публикации скромного роста в предыдущий день.

Австралийский доллар снизился на 0,25% до $0,6913 - минимума с начала января, после того, как данные в четверг показали, что уровень безработицы в Австралии достиг восьмимесячного максимума в апреле.

Австралийское бюро статистики сообщило сегодня, что в апреле уровень безработицы в Австралии составил 5,2% с учетом сезонных колебаний. Это превысило прогнозы безработиц на уровне 5,0 процента и выше пересмотренного значения в 5,1% в марте (первоначально 5,0%).

Австралийская экономика добавила 28 400 рабочих мест в прошлом месяце до 12 822 900, превысив ожидания роста на 15 000 после пересмотренного в сторону повышения 27 700 месяцем ранее (первоначально 25.700).

Полная занятость сократилась с 6 300 до 8 792 700 человек, а неполная занятость увеличилась с 34 700 до 4 030 200 человек. Уровень неполной занятости за месяц оставался стабильным на уровне 8,3%.

Слабые данные о занятости укрепили мнение о том, что Резервный банк Австралии будет вынужден в ближайшее время снизить процентные ставки.

Пара EUR/USD вчера, после снижения до уровня $1.1175, вскоре восстановила все утраченные позиции, достигнув уровня $1.1225 и закрыла день, около $1.1205. Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.1200-10), немного выше уровня закрытия вчерашней сессии. EUR/USD опустилась ниже линии скользящей средней MA (200) H1, и находится ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера торговалась со снижением, опустившись к трехмесячному минимуму ($1.2825) и закрыла день, около $1.2840. Сегодня пара торгуется в узком диапазоне ($1.2840-50), немного выше уровня закрытия сессии. GBP/USD находится ниже уровня скользящей средней МА (200) Н1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера после снижения к Y109.15, вскоре восстановила все утраченные позиции, достигнув уровня Y109.70. Однако, к концу торгов снова немного опустилась и закрыла день, около Y109.60. Сегодня пара на ранних торгах, снизилась до Y109.30, но на момент написания статьи немного восстановилась и торгуется, около Y109.50. USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

В четверг будет представлено умеренное количество статданных. В 09:00 GMT еврозона объявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за март. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема производственных поставок и объема операций с иностранными ценными бумагами за март. Также в 12:30 GMT США выпустят производственный индекс ФРС-Филадельфии за май, а также сообщат об изменении разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за апрель, и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 22:30 GMT Новая Зеландия представит индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за апрель, а в 22:45 GMT - индекс цен производителей за 1-й квартал.

, аналитик Teletrade

• FTSE  -0.1%

• CAC   -0.4%

• DAX   -0.4%

На фондовых площадках Европы ожидается негативный старт торгов, что в основном отражает негативное настроения фьючерсов на акции США, которые в настоящее время снижаются примерно на -0,4%

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:00 GMT Италия опубликует данные по индексу потребительских цен за апрель

В 09:00 GMT Италия опубликует данные по торговому мировому балансу и балансу ЕС за март

В 14:30 GMT США опубликует данные по изменению запасов газа от EIA за неделю до 10 мая

В 15:30 GMT США проведет размещение 4-недельных векселей

В 16:15 GMT Выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС США Л. Брейнард

В 17:30 GMT Выступит член МРС Великобритании Д. Хаскел

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Австралийское бюро статистики сообщило сегодня, что в апреле уровень безработицы в Австралии составил 5,2% с учетом сезонных колебаний.

Это превысило прогнозы безработицы на уровне 5,0% и выше пересмотренного значения в 5,1% в марте (первоначально 5,0%).

Австралийская экономика добавила 28 400 рабочих мест в прошлом месяце до 12 822 900, превысив ожидания роста на 15 000 после пересмотренного в сторону повышения 27 700 месяцем ранее (первоначально 25.700).

Полная занятость сократилась с 6 300 до 8 792 700 человек, а неполная занятость увеличилась с 34 700 до 4 030 200 человек.

Безработица увеличилась с 21 200 до 703 900 человек.

Ежемесячное количество рабочих часов на всех рабочих местах увеличилось на 2,5 миллиона часов до 1788,5 миллиона часов.

Уровень неполной занятости за месяц оставался стабильным на уровне 8,3%. Ежемесячный коэффициент недоиспользования увеличился на 0,1 пункта до 13,4%.

Ежемесячно скорректированная доля неполной занятости с учетом сезонных колебаний увеличилась на 0,3 пункта до 8,5%. Ежемесячный коэффициент недоиспользования увеличился на 0,4 пункта до 13,7%.

Уровень участия вырос до 65,8%, превзойдя прогнозы на 65,7%, что не изменилось бы по сравнению с предыдущим месяцем.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1330 (4317)

$1.1299 (3074)

$1.1276 (1381)

Цена на момент написания обзора: $1.1209

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1159 (8117)

$1.1124 (5233)

$1.1084 (4252)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 117732 контракта (согласно данным за 15 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (9037);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3043 (1004)

$1.3009 (496)

$1.2978 (369)

Цена на момент написания обзора: $1.2849

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2821 (1383)

$1.2786 (2427)

$1.2731 (3587)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 июня составляет 39068 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3450 (3281);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 38298 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2700 (4297);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 мая составило 0,98 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade