Новости и прогнозы: фондовый рынок от 05-02-2019

Европейские фондовые индексы выросли до 9-недельного максимума во вторник, так как участники рынка отыгрывали очередную партию корпоративной отчетности.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют позитивную динамику, так как превысившие ожидания результаты Estée Lauder и Ralph Lauren подстегнули оптимизм в отношении корпоративной отчетности в преддверии долгожданного доклада президента США Конгрессу о положении в стране.

Выступление Трампа перед Конгрессом должно состояться в 02:00 GMT в среду. Участники рынка будут внимательно слушать речь Трампа, надеясь узнать последние новости о торговых переговорах с Китаем и стене на границе с Мексикой. Ранее сообщалось, что американский президент рассматривает возможность использования чрезвычайных полномочий для выполнения своего обещания о финансировании стены на границе с Мексикой. Трамп согласился прекратить 35-дневное частичное закрытие федерального правительства (“шатдаун”) на прошлой неделе, не получив необходимые $5.7 млрд. на строительство стены.
В фокусе участников рынка также находится отчет Института управления поставками (ISM), который указал на замедление роста деловой активности сфере услуг в прошлом месяце. Согласно отчету, индекс деловой активности в сфере услуг от ISM  упал в январе до уровня 56.7 пунктов по сравнению с 58.0 пункта в декабре. Аналитики прогнозировали, что показатель снизится до 57.2 пункта. Значение превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности.

Большинство компонентов  DOW в плюсе (20 из 30).  Лидер роста - The Boeing Co. (BA, +2.48%). Аутсайдер  -  Chevron Corp. (CVX, -0.64%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Наибольший рост показывает сектор конгломератов (+0.7%), наибольшее снижение - финансовый сектор (-0.3%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Как сообщает WSJ, материнская компания Google сообщила о значительном росте квартальной выручки, а также о крупнейшем увеличении затрат за пределами своего основного бизнеса в сфере онлайн-рекламы, демонстрируя сопротивление усилиям по диверсификации.

Несмотря на солидные результаты поиска в Интернете, акции Alphabet Inc. (GOOG) упали после публикации отчетности, поскольку инвесторы сосредоточились на снижении рентабельности и замедлении роста выручки в целом.

Alphabet, деятельность которой простирается по всей технологической отрасли, занимает центральное место в секторе, ставшем лидером на фондовом рынке США. Бизнес-империя, ранее известная как просто Google, включает в себя одноименную поисковую систему, а также ее подразделение YouTube, которое активно отслеживают, и нашумевшее подразделение беспилотных автомобилей Waymo.

Увеличение расходов на эти вспомогательные предприятия в четвертом квартале привело к снижению рентабельности до 21% с 24% в предыдущем году.

Прибыль Alphabet за последний квартал составила $12.77 в расчете на акцию, что оказалось выше прогноза Уолл-стрит, тогда как общая прибыль составила почти в $9 млрд. Выручка в размере $39.28 млрд. за квартал и $136.82 млрд. за весь год значительно превысила аналогичные показатели 2017 года - $32.3 млрд долларов и $110 млрд., соответственно.

Последний квартал также принес рекордный счет за исследования и разработки: $6 млрд., +40%.

Alphabet презентовала свой отчет последней из компаний-технологических гигантов Силиконовой долины, для которых международные факторы являются одними из самых значительных переменных. Выручка и прибыль Apple Inc. (AAPL) снизились частично из-за слабости в Китае, в то время как Amazon.com Inc. (AMZN) предупредила, что правительственные ограничения в Индии могут ограничить ее выручку там.

Тем временем, Facebook Inc. (FB) показала рекордную прибыль, благодаря своему умению выжать больше денег и времени у пользователей в США и Канаде - на своих самых прибыльных рынках - несмотря на растущую общественную критику его практики.

По некоторым показателям рост Alphabet также кажется неослабевающим. К огорчению новых медиа-стартапов, недавно вынужденных увольнять сотрудников, Facebook и Google продолжают захватывать основную часть долларов от размещения онлайн-рекламы.

Но так как рекламный гигант Google сталкивается с несколькими серьезными угрозами, аналитики и инвесторы хотят получить намеки на результаты других подразделений Alphabet. Однако компания продолжает молчать об их прибыльности.

Во время конференц-кола в понедельник исполнительный директор Google Сундар Пичаи потратил время, чтобы приветствовать успех музыкального клипа Арианы Гранде для сингла «Thank you, next» на YouTube. Но он и финансовый директор Рут Порат отказались обнародовать финансовые результаты подразделения, кроме как замечания, что затраты растут на фоне жесткой конкуренции за контент.

Г-н Пичаи сказал, что он видит YouTube как будущее лицо компании наряду с ее поисковым бизнесом. "В конце концов, для меня YouTube - это место, куда мы видим, что пользователи приходят не только ради развлечений", - сказал он. "Они сюда приходят, чтобы найти информацию".

Компания Alphabet также отказалась от подробностей в своей категории "Другие варианты", которая включает в себя активные усилия компании по разработке передовых технологий.

На вопрос о расходах на такие амбициозные проекты мисс Порат сказала: "Мы инвестируем в другие варианты ровно столько, сколько считаем необходимым".

Аналитики и инвесторы предупреждают, что они ожидают увеличения затрат вне направления поиск, так как Alphabet инвестирует в облачный бизнес и другие области, где требуются дорогие, востребованные инженерные таланты. Несмотря на многолетние усилия, Google Cloud сильно уступает конкурентам, таким как Amazon и Microsoft Corp. В прошлом месяце подразделение сменило своего исполнительного директора.

Заявленный Alphabet рост выручки на 22% в четвертом квартале 2018 года в целом совпал с ожиданиями аналитиков, хотя и оказался ниже, чем в последнем периоде 2017 года.

Компания продолжает оставаться магнитом для талантов. Количество ее сотрудников выросло до 98 771, что в два раза больше, чем пять лет назад. Мисс Порат сказала в понедельник, что она ожидает, что найм замедлится скоро.

Так называемые расходы на привлечение трафика, измеряющие платежи от Google сторонним организациям, таким как операторы беспроводной связи, для размещения рекламы, выросла до $7.4 млрд. за квартал с $6.5 млрд. годом ранее. Аналитики опасаются, что такие расходы могут составлять неуклонно растущую часть выручки, поскольку Google все больше полагается на мобильную рекламу.

Менеджмент Alphabet заявил, что рассчитывает сократить такие расходы, частично благодаря увеличению продаж продукции непосредственно потребителям, но такие устройства, как телефон Pixel, по-прежнему непопулярны. Google продолжает зависит от оборудования своих конкурентов, чтобы привлечь клиентов, и обнародованные в понедельник квартальные результаты не позволили изменить это впечатление.

На текущий момент акции Alphabet (GOOG) котируются по $1,119.89  (-1,14%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.71% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $53.97 (-1.08%)

Золото $1,319.40 (+0.01%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,727.25 (+0.22%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.41% до уровня 6,966.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное повышение, так как инвесторы продолжают анализировать квартальные отчеты компаний, ожидая Обращения Президента США к нации о положении в стране.

В пятницу Дональд Трамп пригрозил объявить “чрезвычайное положение”, поскольку Конгресс не достиг соглашения в вопросе финансирования  строительства стены вдоль границы США и Мексики.
Президент согласился прекратить 35-дневное частичное закрытие федерального правительства (“шатдаун”) на прошлой неделе, не получив необходимые $5.7 млрд. на строительство стены.

Выступление Трампа перед Конгрессом, которое должно состояться в 02:00 GMT в среду прозвучит на неделю позже, так как спикер палаты представителей Нэнси Пелоси (Nancy Pelosi) приостановила приглашение на время выяснения отношений по поводу закрытия правительства.

Участники рынка будут внимательно слушать речь Трампа, надеясь узнать последние новости о торговых переговорах с Китаем и стене с Мексикой. Ранее сообщалось, что американский президент рассматривает возможность использования чрезвычайных полномочий для выполнения своего обещания о финансировании стены на границе с Мексикой.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованную накануне квартальную Alphabet (GOOG). Компания сообщила о получении квартальной прибыли на уровне $10.95 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $10.91. Выручка материнской компании Google также превзошла прогнозы, однако у инвесторов появилась обеспокоенность по поводу снижения цен на рекламу и резкого увеличения расходов Alphabet с инвестициями в центры обработки данных и персонал облачных вычислений. Акции GOOG на премаркете подешевели на 1.4%.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM), которые выйдут в 15:00 GMT.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Walt Disney (DIS) и Snap (SNAP).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Credit Suisse присвоили акциям American Intl (AIG) рейтинг Neutral; целевая стоимость $46

Аналитики Morgan Stanley снизили целевую стоимость акций Tesla (TSLA) до $283 с

Аналитики Bernstein повысили целевую стоимость акций Boeing (BA) до $459 с $435

Аналитики BofA/Merrill включили акции Merck (MRK) в список "US 1 List"

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Alphabet (GOOG) по итогам четвертого квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $10.95 в расчете на одну акцию (против $9.70 в четвертом квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $10.91.

Квартальная выручка компании составила $39.276 млрд. (+21.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $38.911 млрд.

Акции GOOG на премаркете снизились до уровня $1,106.00 (-2.37%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы сегодня растут, достигнув девятинедельных максимумов, несмотря на слабые региональные данные и неоднозначные данные о доходах.

Региональные рынки вслед за азиатскими аналогами выросли после того, как королевская комиссия по финансовым услугам воздержалась от рекомендации более жестких мер против австралийских банков.

Фьючерсы на американские акции торговались без изменений после того, как  компания Google Alphabet сообщила о более высоких затратах за последние три месяца 2018 года.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,7% на открытии сделок после закрытия с ростом на 0,1% на предыдущей сессии.

Акции BP Plc выросли в цене на 4,2% в Лондоне после того, как в четвертом квартале 2018 года компания увеличила прибыль и подняла дивиденды.

Поставщик Apple AMS снизил капитализацию более чем на -12%. Компания сообщила о резком падении скорректированной чистой прибыли в четвертом квартале 2018 года и отметила падение выручки в первом квартале 2019 года на фоне слабого спроса на смартфоны.

На экономических новостях, составной индекс деловой активности PMI еврозоны IHS Markit, который считается хорошим показателем общего экономического состояния, упал до 51,0 в январе  с 51,1 в декабре, самого низкого значения с июля 2013 года. Экономисты прогнозировали более значительное снижение показателя - до 50,7. Отметим, что несмотря на снижение, индекс остается выше значения 50, которое отделяет расширение от сокращения.

Статистическое управление Евростат заявило, что розничные продажи в 19 странах еврозоны в декабре снизились на -1,6%, как и ожидалось, после роста на 1,8% в ноябре. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года розничные продажи выросли на 0,8%.

Согласно предварительным данным IHS Markit, в январе рост в секторе услуг Великобритании замедлился больше, чем ожидалось, приблизившись к стагнации, поскольку новые заказы сократились впервые за два с половиной года. Индекс деловой активности сектора услуг упал в январе до 50,1 с 51,2 в декабре. Экономисты прогнозировали снижение показателя до 51.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно во вторник. Японские рынки закрылись со снижением, в то время как австралийские акции взлетели вверх после публикации окончательного отчета банковской королевской комиссии. Несколько рынков в регионе были закрыты на празднование Лунного Нового года.

Японские акции упали после того, как представитель Банка Японии заявил, что иена может подскочить в первой половине года.

Однако спад оставался ограниченным после того, как опрос показал, что сектор услуг в Японии в декабре расширился более быстрыми темпами.

Акции Panasonic упали в цене на -2,5% после предупреждения о прибыли, в то время как  бумаги Yahoo Japan подорожали на 9,2% на фоне положительного отчета о доходах.

Австралийские рынки взлетели на фоне значительного роста банковского сектора, поскольку Резервный банк Австралии оставил официальные процентные ставки на уровне 1,5%, а королевская комиссия по финансовым услугам воздержалась от рекомендации более жестких мер.

Горнодобывающие компании BHP, Rio Tinto, South32 и Fortescue Metals Group закрылись с ростом в диапазоне 1-5%, в то время как акции энергетических компаний Woodside Petroleum, Origin Energy и Oil Search выросли на 1-2%.

Показатели торгового баланса Австралии за декабрь превзошли прогнозы, а показатели розничных продаж оказались ниже ожиданий. Сектор услуг в Австралии резко упал в январе с сезонно скорректированным показателем PMI 44,3.

Большинство региональных рынков были закрыты на празднование Лунного Нового года, включая Южную Корею, Малайзию, Сингапур, Тайвань, Китай, Гонконг и Индонезию.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE +0,5%

• CAC +0,3%

• DAX +0,4%

На фондовых площадках Европы ожидается позитивный старт торгов, учитывая сильное завершение вчерашних торгов.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США умеренно выросли благодаря подорожанию акций технологического сегмента перед публикацией квартальной отчетности Alphabet (GOOG), тогда как падение акций сектора конгломератов и сектора здравоохранения ограничивало повышение.

Читать далее