Новости и прогнозы: фондовый рынок от 08-02-2019

Аналитики ожидают, что в первом квартале прибыль компаний, входящих в состав индекса S&P 500, снизится на 0,1% по сравнению с предыдущим годом, что станет первым квартальным снижением прибыли с 2016 года, согласно данным IBES от Refinitiv.

Прогноз резко ухудшился с начала года, когда аналитики ожидали рост на 5,3% за первый квартал. Данный прогнозный уровень намного ниже, чем рост в 2018 году, когда снижение ставок корпоративных налогов администрацией Трампа вызвало резкий скачок доходов. Второй квартал 2016 года стал последним в спаде прибыли в течение четырех кварталов подряд для компании S&P 500.

Оценки прибыли резко упали в последние месяцы на фоне возросших опасений по поводу замедления глобального роста, особенно в Китае, и более слабых прогнозов со стороны ведущих технологических компаний, таких как Apple. Прогнозы для энергетических компаний также снизились после недавнего падения цен на нефть.

Ожидается, что технологические компании S & P 500, являющиеся одним из крупнейших вкладчиков в рост прибыли в последние годы, сообщат о снижении прибыли на 6,1% по сравнению с годом ранее.

Кроме того, ожидается, что за весь 2019 год рост прибыли S&P 500 составит всего 4,3% по сравнению с прогнозируемым ростом прибыли на 24% в 2018 году, согласно данным Refinitiv.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют снижение, так как участники рынка продолжают беспокоиться о ходе торговых переговоров между США и Китаем и замедлении глобального экономического роста.

Издание Wall Street Journal сообщило в пятницу, что две страны еще не составили черновой вариант договора, в котором были бы указаны вопросы, по которым они достигли или не достигли согласия. Сообщение появилось после заявления президента США Дональда Трампа в четверг, что он не встретится с президентом Китая Си Цзиньпином до 1 марта, - установленного сторонами дедлайна для заключения сделки. Экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу также накануне отметил, что Китаю и США еще далеко до заключения торговой сделки. Это вернуло на рынок фактор страха по поводу торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира.

Между тем, Европейская комиссия в четверг резко снизила свой прогноз экономического роста Еврозоны на 2019 и 2020 гг., что усилило опасения, что мировая экономика может замедлиться.

Растущая неопределенность вокруг торговых отношений между США и Китаем и беспокойство по поводу мировой экономики нашли отражение в ухудшении прогноза прибыли корпоративного сегмента на 2019 год. Согласно данным FactSet, прибыль компаний  S&P 500 сократится более чем на 1% по итогам первого квартала 2019 года. Если прогноз оправдается, это станет первым сокращением прибыли для компаний S&P 500 со второго квартала 2016 года, когда данный показатель снизился на 2.5%.

Большинство компонентов  DOW в минусе (22 из 30). Аутсайдер  -  Exxon Mobil Corp (XOM, -1.98%). Лидер роста - United Technologies Corp. (UTX, +0.50%).

Почти все сектора S&P в минусе.  Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-0.8%).  Вырос только сектор коммунальных услуг (+0.1%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Европейские фондовые индексы умеренно снизились в пятницу на фоне опасений по поводу американо-китайских торговых отношений и замедления экономического роста.

Читать далее 

По словам главного глобального стратега Goldman Sachs, инвесторам, надеющимся на большую прибыль от финансовых рынков в этом году, придется снизить свои ожидания.

Восстановление фондового рынка в начале 2019 года происходит после периода мрачных настроений на рынке в последние три месяца прошлого года.

Напряженность в торговле между США и Китаем, неопределенность вокруг Брекзита и опасения по поводу глобального роста усилились в конце 2018 года, в результате чего акции США зарегистрировали свой худший декабрь со времен Великой депрессии.

Тем не менее, улучшение настроений на рынке с начала 2019 года помогло Dow Jones Industrial Average подскочить более чем на 7%, а общеевропейский Stoxx 600 также поднялся более чем на 6%.

"Европейские фондовые рынки наслаждались ралли до сих пор в этом году, так же, как и большинство других. Но, в сущности, мы думаем, что рост прибыли в этом году будет довольно слабым", - сказал Питер Оппенгеймер из Goldman Sachs.

"Стоит отметить, что в этом году мы ожидаем довольно слабого роста прибыли во всех основных регионах…Именно здесь мы получаем представление о неком слабом и плоском рынке, относительно низкой доходности в достаточно узком торговом диапазоне», - добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, акции производителей полупроводников демонстрируют снижение в ходе пятничных торгов, после того, как Goldman Sachs и еще один брокер предупредили клиентов, что отмеченное в начале 2019 года ралли в отрасли выглядит чрезмерным по сравнению с ожиданиями спроса на чипы.

"Наши недавние исследования в отрасли показывают, что фундаментальные показатели сегмента запоминающих устройств остаются очень слабыми, тогда как цены продолжают снижаться", - написал аналитик Goldman Марк Делани (Mark Delaney). "Это противоречит значительному росту в акциях производителей памяти и накопителей с начала года даже несмотря на слабые фундаментальные данные".

В моменте, стоимость акций Applied Materials (AMAT) снизилась на 2%, Nvidia (NVDA) – на 1.6%, Advanced Micro Devices (AMD) – на 1%, Lam Research (LRCX ) – на 1.7% и Micron Technology (MU) – на 4.2%.

"Мы полагаем, что вероятность сценариев для прибыли, которые инвесторы считали маловероятными шесть месяцев назад, когда акции производителей запоминающих устройств начала раскачиваться, растет", - продолжил Делани.

Предупреждение Goldman прозвучало на фоне сильного ралли акций производителей чипов, которые отскочили после резкого снижения в декабре и зафиксировали двузначный рост с начала нового года. В конце 2018 года в отношении сегмента полупроводников возникли тревоги на фоне торговой войны между США и Китаем и общей обеспокоенности по поводу экономического роста Китая. Спрос также снизился из-за снижения продаж iPhone и ослабления спекуляций в криптовалютах.

И хотя эти страхи стихли в последние дни 2018 года и в новом году, Goldman и другие предупредили, что мучения, возможно, еще не закончились.

"Наша краткосрочная осторожность в отношении того, чтобы не инвестировать в сегмент запоминающих устройств раньше, чем нужно, заключается не только в том, чтобы не поймать падающий нож, но и в том, что развороты обычно длятся год или дольше", - добавил Делани.

В пятницу на акции чипов также оказал влияние квартальный отчет Qorvo. В то время как компания по производству полупроводников превысила прогноз прибыли аналитиков в третьем квартале, она предложила прогноз прибыли на четвертый квартал на уровне $1.05 в расчете на акцию, что значительно ниже консенсус-оценки в $1.33. Компания отчиталась в четверг после закрытия рынка.

Mizuho также выпустил более медвежью заметку по акциям полупроводников в пятницу. Аналитик Виджей Ракеш (Vijay Rakesh) снизил рейтинг голландского производителя микросхем NXP Semiconductors и сказал клиентам, что, хотя инициатива руководства по контролю за расходами значима, прогноз компании по мировому ВВП на 2019 год выглядит немного оптимистичным. Кроме того, аналитик пишет, что валюации акций кажутся сильно высокими после 40-процентного ралли с декабря.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.64% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $52.92 (+0.53%)

Золото $1,317.10 (+0.22%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,690.25 (-0.51%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.77% до уровня 6,852.25. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют снижение.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как на настроения инвесторов продолжают давить возобновившиеся опасения по поводу торговой сделки между США и Китаем, замедления роста мировой экономики и понимание того, что рынку пора сделать передышку.

Дональд Трамп заявил, что не планирует встречаться с президентом Китая Си Цзиньпином до 1 марта, чтобы достичь соглашения. Позиция американского президента потрясла инвесторов, надеющихся на позитивное разрешение давнего торгового спора между двумя крупнейшими экономиками мира. Тем не менее участники рынка продолжают ожидать, что Трамп и Си все же встретятся в конце концов, однако сторонам предстоит много работы, чтобы чтобы заключить сделку.

В четверг Европейская комиссия (ЕК) резко понизила прогноз экономического роста Еврозоны на 2019 и 2020 гг. Эта новость усилила опасения, что глобальный экономический спад распространяется на Европу.

Важная макростатистика перед открытием торговой сессии не публиковалась; не будет таковой и после начала торгов.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Arconic (ARNC) по итогам четвертого квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $0.33 в расчете на одну акцию (против $0.31 в четвертом квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.30.

Квартальная выручка компании составила $3.472 млрд. (+6.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $3.475 млрд.

Акции ARNC на премаркете выросли до уровня $18.05 (+2.09%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, поскольку инвесторы обдумывают перспективы торговых переговоров между США и Китаем.

Министр финансов США Стивен Мнучин и другие официальные лица США отправятся в Пекин на следующей неделе, чтобы продолжить переговоры после того, как президент США Дональд Трамп и президент Китая Си Цзиньпин договорились о 90-дневном перемирии в декабре.

Общеевропейский Stoxx 600 незначительно снизился при открытии сделок после потери -1,5% днем ​​ранее.

Норвежская компания Aker Solutions снизила капитализацию на -4,6%, несмотря на то, что компания завершила 2018 год на высокой ноте.

Производитель самолетов Airbus получил 0,7% стоимости бумаг, несмотря на решение Qantas отменить строительство восьми из 20 самолетов A380.

Рыночная стоимость нефтяной сервисной компании Petrofac увеличилась на 3,5% после падения в четверг, когда бывший руководитель Petrofac признал себя виновным в одиннадцати обвинениях во взяточничестве в ходе продолжающегося расследования.

На экономических новостях, экспорт Германии вырос с учетом сезонных колебаний 1,5% в декабре после снижения на -0,3% с ноября. Экономисты ожидали увеличение показателя на 0,5%. Темпы роста были самыми быстрыми с мая 2018 года, когда экспорт вырос на 1,6%.

Импорт Германии вырос в декабре на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем, оправившись от спада на -1,3% в ноябре. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,4%.

Это означало, что положительное сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний увеличилось до 19,4 млрд евро с 18,4 млрд евро месяцем ранее.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в красной зоне в пятницу на фоне роста и торговых проблем после того, как Европейская комиссия понизила свои прогнозы роста экономики еврозоны, а президент США Дональд Трамп заявил, что не планирует встречаться с президентом Китая Си Цзиньпином до 1 марта, когда будет достигнута торговая сделка.

Японские акции достигли месячного минимума, поскольку иена усилилась на фоне новых опасений по поводу торгового спора между США и Китаем.

Акции Nikon Corp упали в цене на -11,7% после того, как сократил годовой прогноз операционной прибыли для своего бизнеса по обработке изображений . Производители машин Komatsu, Hitachi Construction Machinery и Fanuc потеряли -3-4% стоимости бумаг  из-за опасений по поводу спроса в Китае.

На экономических новостях, правительственный отчет показал, что в декабре профицит счета текущих операций Японии составил Y452,8 млрд, что на 43,1% ниже уровня прошлого года.

Торговый баланс Японии в декабре показал профицит в Y216,2 млрд, превысив прогнозы на Y132,4 млрд после дефицита в -Y559,1 млрд в предыдущем месяце.

Средние расходы домашних хозяйств в Японии выросли на 0,1% в годовом исчислении, упустив ожидания роста на 0,9%.

Австралийские рынки закрылись со снижением.

Акции BHP и Rio Tinto, а также меньшего конкурента Fortescue Metals Group упали в цене на -1,5-1,8%.

Рыночная стоимость Woodside Petroleum, Santos, Origin Energy и Oil Search снизилась на - 2-4%, в то время как Beach Energy  снизила капитализацию на -9,7%.

Рынки на Тайване и в Китае оставались закрытыми на празднование Лунного Нового года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE -0,0%

• CAC +0,3%

• DAX -0,1%

На фондовых площадках Европы ожидается неоднозначный старт торгов. Азиатские акции торгуются со снижением, а фьючерсы на американские акции также снизились примерно на -0,4% в настоящее время. Инвесторы продолжают оценивать настроения риска в ожидании дальнейших событий в американо-китайских торговых переговорах.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США сильно упали после того, как CNBC сообщило, что встреча президента США Дональда Трампа и президента Китая Си Цзиньпина маловероятна до наступления мартовского дедлайна, установленного обеими странами для заключения торговой сделки.

Читать далее