Новости и прогнозы: фондовый рынок от 16-05-2019

Большинство компонентов DOW в плюсе (25 из 30). Аутсайдер -  3M Co. (MMM; -1.39%). Лидер роста - Cisco Systems, Inc. (CSCO; +6.86%).

Все сектора S&P в плюсе. Наибольший рост показывает сектор конгломератов (+2.0%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы заметно выросли в четверг, так как рынки оправились от раннего шума, вызванного возобновлением нацеленности президента США Дональда Трампа на китайскую фирму Huawei.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют рост на фоне солидных квартальных результатов  Cisco Systems (CSCO) и Walmart (WMT), а также оптимистичных макроэкономических данных, указывающими на силу американской экономики.

В Cisco сообщили о получении прибыли на уровне $0.78 в расчете на акцию, что оказалось на $0.01 выше оценки Уолл-стрит. Выручка компании также незначительно превысила ожидания аналитиков. Кроме того, Cisco представила сильные прогнозы основных показателей на текущий квартал. Акции CSCO в моменте демонстрируют повышение на 6.7%.

Walmart показал скорректированную квартальную прибыль в размере $1.13 на акцию, что на $0.11 на акцию выше прогнозов Уолл-стрит. Однако выручка оказалась ниже ожиданий, в основном из-за валютных колебаний. Но сопоставимые продажи в магазинах Walmart в США выросли на 3.4%, что оказалось выше консенсус-прогноза Refinitiv на уровне +3.3%. Стоимость акций WMT подскочила на 3.3%.

В Министерстве труда сообщили, что число обращений за пособием по безработице, упало больше, чем ожидалось на прошлой неделе, что указывает на устойчивую силу рынка труда, которая должна поддержать экономику в условиях замедления роста. Согласно отчету, число заявок на получение пособий по безработице сократилось на 16 000 до 212 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 11 мая. Данные за предыдущую неделю были без изменений. Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество обращений за пособием упадет до 220 000.

Отчет Министерства торговли показал, что жилищное строительство в США в апреле выросло больше, чем ожидалось. Согласно отчету, объемы строительства жилья выросли в апреле на 5.7% до годовой нормы с учетом сезонных колебаний в 1.235 млн. единиц, что обусловлено ростом объемов строительства как одно-, так и многоквартирных жилых домов. Данные за март были пересмотрены, чтобы показать рост жилищного строительства до 1.168 млн. единиц вместо падения до 1.139 млн. единиц, как сообщалось ранее. В то же время, разрешения на строительство выросли на 0.6% до 1.296 млн единиц в апреле. Разрешения на строительство сократились в течение трех месяцев подряд. Разрешения на односемейное жилье, однако, падали пятый месяц подряд, что говорит об умеренности в сфере жилищного строительства в предстоящие месяцы. Экономисты прогнозировали, что количество новых домов в апреле увеличится до 1.205 млн. единиц.

Инвесторы также внимательно следят за развитием ситуации в торговых отношениях США и Китая.  Вчера стало известно, что делегация США планирует посетить Пекин в конце этого месяца, чтобы продолжить торговые переговоры. Эти планы не изменились, несмотря на сообщение о том, что Министерство торговли США внесло Huawei Technologies Co Ltd и связанные с ней компаний в свой черный список, что усложнит китайскому телекоммуникационному гиганту ведение бизнеса с американскими компаниями. В ведомстве сообщили, что считают, что свободная деятельность Huawei на территории США угрожает национальной безопасности Соединенных Штатов. Китай подвергнул резкой критике решение правительства США в отношении Huawei  и заявил, что предпримет шаги для защиты своих компаний.

Почти все компоненты DOW в плюсе (28 из 30). Исключения  -  Chevron Corp. (CVX; -0.92%) и 3M Co. (MMM; -0.39%). Лидер роста - Cisco Systems, Inc. (CSCO; +6.70%).

Все сектора S&P в плюсе. Наибольший рост показывает технологический сектор (+1.5%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Reuters, в среду компания Cisco Systems Inc. (CSCO) сообщила о превысившей ожидания квартальной прибыли и дала оптимистичный прогноз продаж на текущий период, заявив, что незначительная доля продаж в Китае и изменения в ее цепочках поставок помогли смягчить удар торгового спора между США и Китаем.

США повысили тарифы на китайский импорт на сумму в $200 млрд до 25% на прошлой неделе, что побудило Китай повысить пошлины на американские товары стоимостью $60 млрд. в ответ в понедельник.

Аналитики беспокоились по поводу влияния торговой войны на традиционный бизнес Cisco по продаже коммутаторов и маршрутизаторов, потому что некоторые из них производятся в Китае.

Тем не менее, компания заявила, что в течение шести месяцев работала над изменением своей цепочки поставок и ожидает, что сложившаяся ситуация окажет минимальное влияние.

"У нас все еще есть производство в Китае. Но мы значительно, значительно снизили риски, работая с нашей цепочкой поставок и нашими поставщиками", - заявила финансовый директор Келли Крамер (Kelly Kramer) в ходе конференц-колла с аналитиками после оглашения квартальных результатов.

По словам Крамер, только около 3% общей выручки Cisco приходится на Китай, что защищает ее от замедления экономического роста в этой стране, что привело к замедлению продаж таких технологических компаний, как Apple Inc. (AAPL). Она сообщила Reuters, что некоторые продукты Cisco по-прежнему подпадают под тарифы даже после того, как компания перенесла производственные линии для некоторых продуктов, производимых для США, и нашла альтернативные источники для некоторых комплектующих.

"У нас все еще есть продукты, которые облагаются пошлинами, но мы сокращаем их долю", - сказала она. "Мы можем принять некоторые меры ценообразования, чтобы учесть расходы".

Компания делает ставку на свой новый бизнес, такой как кибербезопасность и программное обеспечение, поскольку она пытается противостоять любому воздействию от замедления продаж маршрутизаторов и коммутаторов.

Продажи бизнес безопасности компании, предлагающего системы защиты от брандмауэров и обнаружения нарушений, выросли на 21% до $707 млн., что превысило оценку аналитиков в $670.4 млн.

Выручка подразделения программного обеспечения увеличилась на 9% до $1.43 млрд., но не сумела достичь прогноза рынка в $1.52 млрд.

Выручка в сегменте инфраструктурных платформ, включая коммутаторы и маршрутизаторы, выросла на 5% до $7.55 млрд., тогда как аналитики ожидали, что выручка составит $7.47 млрд. Ожидается, что этот бизнес получит импульс от сетей связи 5G, но руководители Cisco заявили, что не ожидают влияния до 2020 года.

Компания прогнозирует рост выручки в четвертом квартале на 4.5-6.5% до $13.21-13.46 млрд., а также скорректированную прибыль на уровне $0.80-0.82 в расчете на акцию. Прогноз аналитиков предполагал, что прибыль составит $0.81 на акцию, а выручка - $13.29 млрд.

"Результаты продолжают быть предсказуемыми. Они в значительной степени совпали с прогнозами, что является облегчением для инвесторов, учитывая все негативные макроэкономические новости", - отметил аналитик Elazar Advisors Хаим Сигел (Chaim Siegel.)

Чистая прибыль Cisco выросла до $3.04 млрд., или $0.69 в расчете на акцию, в третьем квартале, закончившемся 27 апреля, с $2.69 млрд., или $0.56 на акцию, заработанных за аналогичный период предыдущего года.

На скорректированной основе компания заработала $0.78 на акцию. Аналитики ожидали, что Cisco заработает $0.77 на акцию.

Общая выручка компании выросла примерно на 4% г/г до $12.96 млрд., что оказалось выше оценки аналитиков в $12.89 млрд.

На текущий момент акции Cisco Systems Inc. (CSCO) котируются по $55.67 (+6.15%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.40% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $62.72 (+1.13%)

Золото $1,292.70 (-0.39%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,863.25 (+0.29%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.02% до уровня 7,530.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют позитивную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное повышение, так как инвесторы взвешивают солидные квартальные результаты  Cisco Systems (CSCO) и Walmart (WMT) на фоне сохраняющихся опасений по поводу торговой войны между Соединенными Штатами и Китаем.

В Cisco сообщили о получении прибыли на уровне $0.78 в расчете на акцию, что оказалось на $0.01 выше оценки Уолл-стрит. Выручка компании также незначительно превысила ожидания аналитиков. Кроме того, Cisco представила сильные прогнозы основных показателей на текущий квартал. Акции CSCO на премаркете выросли на 3%.

Walmart показал скорректированную квартальную прибыль в размере $1.13 на акцию, что на $0.11 на акцию выше прогнозов Уолл-стрит. Однако выручка оказалась ниже ожиданий, в основном из-за валютных колебаний. Но сопоставимые продажи в магазинах Walmart в США выросли на 3.4%, что оказалось выше консенсус-прогноза Refinitiv на уровне +3.3%. Стоимость акций WMT на премаркете повысилась на 3.3%.

Президент США Дональд Трамп объявил в среду чрезвычайное положение в стране в связи с угрозами американским технологиям. После этого Министерство торговли США объявило о внесении Huawei Technologies Co Ltd и связанных с ней компаний в свой черный список, что усложнит китайскому телекоммуникационному гиганту ведение бизнеса с американскими компаниями. В ведомстве сообщили, что считают, что свободная деятельность Huawei на территории США угрожает национальной безопасности Соединенных Штатов.

Китай подвергнул резкой критике решение правительства США и заявил, что предпримет шаги для защиты своих компаний.

Участники рынка также анализируют несколько важных экономических отчетов.

Так, в Министерстве труда сообщили, что число обращений за пособием по безработице, упало больше, чем ожидалось на прошлой неделе, что указывает на устойчивую силу рынка труда, которая должна поддержать экономику в условиях замедления роста. Согласно отчету, число заявок на получение пособий по безработице сократилось на 16 000 до 212 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 11 мая. Данные за предыдущую неделю были без изменений. Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество обращений за пособием упадет до 220 000.

Отчет Министерства торговли показал, что жилищное строительство в США в апреле выросло больше, чем ожидалось. Согласно отчету, объемы строительства жилья выросли в апреле на 5.7% до годовой нормы с учетом сезонных колебаний в 1.235 млн. единиц, что обусловлено ростом объемов строительства как одно-, так и многоквартирных жилых домов. Данные за март были пересмотрены, чтобы показать рост жилищного строительства до 1.168 млн. единиц вместо падения до 1.139 млн. единиц, как сообщалось ранее. В то же время, разрешения на строительство выросли на 0.6% до 1.296 млн единиц в апреле. Разрешения на строительство сократились в течение трех месяцев подряд. Разрешения на односемейное жилье, однако, падали пятый месяц подряд, что говорит об умеренности в сфере жилищного строительства в предстоящие месяцы. Экономисты прогнозировали, что количество новых домов в апреле увеличится до 1.205 млн. единиц.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Основные изменения в инвестиционном портфеле Berkshire Hathaway: 1 квартал 2019 года против 4 квартала 2018 года:

Новые позиции: AMZN (~0.48 млн. акций);

Наращённые позиции: JPM (до ~59.51 млн. акций с ~50.12 млн. акций), DAL (до ~70.91 млн. акций с ~65.54 млн. акций), RHT (до ~5.11 млн. акций с ~4.18 млн. акций), PNC (до ~8.67 млн. акций с ~8.26 млн. акций);

Сохраненные позиции: BAC (~896.17 млн. акций), KO (~400 млн. акций), KHC (~325.63 млн. акций), AAPL (~249.59 млн. акций), AXP (~151.61 млн. акций), USB (~129.31 млн. акций), BK (~80.94 млн. акций), GM (~72.27 млн. акций), DVA (~38.57 млн. акций), MCO (24.7 млн. акций), GS (~18.35 млн. акций);

Сокращенные позиции: WFC (до ~409.8 млн. акций с ~426.77 млн. акций), PSX (до ~5.55 млн. акций с ~11.9 млн. акций), CHTR (до ~5.71 млн. акций с ~7.03 млн. акций), LUV (до ~53.65 млн. акций с ~54.85 млн. акций).

Европейские фондовые индексы растут, после падения в начале сессии, когда США ударили по Huawei с жесткими санкциями, что усилило неопределенность в торговле.

Что касается данных, уровень безработицы во Франции снизился в первом квартале до самого низкого уровня с 2009 года, показали статистические данные Insee.

Средний уровень безработицы по методологии МОТ снизился до 8,7% с 8,8% в четвертом квартале 2018 года. Это был самый низкий уровень с 2009 года.

С другой стороны, положительное сальдо торгового баланса в еврозоне сократилось с учетом сезонных колебаний в марте до 17,9 млрд евро с 20,6 млрд евро в феврале, показали данные Евростата. Профицит оказался ниже прогноза в 19,4 млрд евро.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,3% после роста на 0,5% на предыдущей сессии.

Акции Premier Oil выросли на 8% в Лондоне после повышения прогноза добычи на весь год.

Рыночная стоимость National Grid упала на -2,4% после того, как ее годовой доход снизился по сравнению с предыдущим годом из-за исключительных сборов.

Туроператор Thomas Cook Group снизил капитализацию на -18% после того, как его потери  увеличились с прошлого года.

Автопроизводители торговались разнонаправленно после роста накануне на новости о том, что президент США Дональд Трамп планирует отсрочить введение тарифов на импортные автомобили и запчасти.

Südzucker прибавил 1% стоимости бумаг после того, как производитель сахара заявил, что ожидает повышения цен с октября.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Wal-Mart (WMT) по итогам первого квартала 2020 финансового года достигла $1.13 в расчете на одну акцию (против $1.14 в первом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.02.

Квартальная выручка компании составила $122.949 млрд. (+1.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $124.509 млрд.

Акции WMT на премаркете выросли до уровня $100.48 (+0.60%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Cisco Systems (CSCO) по итогам третьего квартала 2019 финансового года достигла $0.78 в расчете на одну акцию (против $0.66 в третьем квартале 2018 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.77.

Квартальная выручка компании составила $12.958 млрд. (+4.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $12.887 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам четвертого квартала 2019 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $0.80-0.82 в расчете на акцию (против среднего прогноза аналитиков $0.81) и выручку +4.5-6.5% до ~$13.21-13.46 млрд. (против среднего прогноза аналитиков $13.29 млрд.).

Акции CSCO на премаркете выросли до уровня $54.25 (+3.45%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку беспокойство по поводу торговли продолжилось, компенсируя сообщения о том, что президент США Дональд Трамп планирует отложить введение тарифов на импорт автомобилей из ЕС на срок до шести месяцев, чтобы позволить переговорам продолжиться.

Проблемы с торговлей сохранялись после того, как Трамп объявил чрезвычайное положение в стране в связи с угрозами американским технологиям, что, по-видимому, направлено против китайского технологического гиганта Huawei.

Китайский индекс Shanghai Composite вырос  на 0,58% на ожиданиях того, что правительство предпримет меры по поддержке роста в условиях внешней неопределенности.

Японские акции упали на фоне слабых данных по США и Китаю, а также продолжающихся китайско-американских торговых трений, оказывающих давление на настроения.

Экспортеры закрылись в целом с понижением по мере укрепления иены. Акции Toyota Motor и Panasonic упали более чем на -1%. Japan Display снизил капитализацию на -3,2% после того, как поставщик для технологического гиганта Apple сообщил о девятой подряд квартальной потере, а также заявил, что сократит около 1000 рабочих мест.

Банки оказались под сильным давлением продаж: Mitsubishi UFJ Financial потерял -3,6% стоимости бумаг, а Mizuho Financial -  на 1,5%.

Акции компаний по производству чипов потеряли свои позиции после того, как президент США Дональд Трамп издал распоряжение, нацеленное на запрет китайского телекоммуникационного гиганта Huawei. Бумаги Screen Holdings, Advantest и Taiyo Yuden упали в цене на -5-8%.

Австралийские рынки немного выросли, поскольку разочаровывающие данные по заработной плате и занятости подтвердили ожидания снижения ставки центрального банка.

Апрельский отчет о занятости показал, что уровень безработицы подскочил до 5,2%, превысив прогнозы на 5,1% и по сравнению с пересмотренными в сторону повышения 5,1% в марте. Полная занятость сократилась на 6 300 человек до 8 792 700 человек.

Акции энергетических компаний, такие как Origin Energy, Oil Search, Woodside Petroleum и Santos, подскочили на 2-4% на фоне роста цен на нефть.

Бумаги BHP и Rio Tinto выросли примерно на 1%, в то время как меньший конкурент Fortescue Metals Group поднялся -3,2% стоимости акций. Золотоискатели Evolution, Newcrest Mining и Northern Star Resources увеличили капитализацию примерно на 2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Администрация Трампа ударила по китайскому телекоммуникационному гиганту Huawei суровыми санкциями в среду, добавив еще один зажигательный элемент в торговый спор между США и Китаем.

Министерство торговли заявило, что оно добавляет Huawei Technologies Co Ltd и 70 его филиалов в свой “Черный список предприятий” - запретив компании приобретать компоненты и технологии у американских компаний без одобрения правительства.

Министр торговли Уилбур Росс сказал в заявлении, что президент Дональд Трамп поддержал решение "предотвратить использование американских технологий иностранными компаниями таким образом, чтобы потенциально подорвать национальную безопасность США или интересы внешней политики.”

Ранее в тот же день Трамп подписал распоряжение, запрещающее американским компаниям использовать телекоммуникационное оборудование, изготовленное компаниями, которые, как считается, представляют угрозу для национальной безопасности.

В то время как в приказе конкретно не указывается ни одна страна или компания, официальные лица США ранее называли Huawei «угрозой» и лоббировали союзников не использовать сетевое оборудование Huawei в сетях 5G следующего поколения.

Huawei, которая отрицает, что ее продукты представляют угрозу безопасности, заявила, что “готова и желает взаимодействовать с правительством США и придумать эффективные меры для обеспечения безопасности продукта.”

Акции поставщиков Huawei в Китае снизились на новостях о санкциях. В ходе азиатских торгов акции Luxshare Precision Industry упали в цене на -6,1%. Акции  китайском конкуренте Huawei ZTE Corp также упали.

Риторика администрации Трампа в отношении Китая в последние дни остыла после очередного раунда взаимных тарифов между двумя крупнейшими экономиками мира и распродажи на мировых фондовых рынках.

Во вторник Трамп отрицал, что переговоры с Китаем потерпели крах, и прозвучал оптимистичный отзыв о возможности сделки, заявив, что у него «экстраординарные» отношения с президентом Китая Си Цзиньпином, с которым он планирует встретить на саммите G20 в Японии в следующем месяце.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE  -0.1%

• CAC   -0.4%

• DAX   -0.4%

На фондовых площадках Европы ожидается негативный старт торгов, что в основном отражает негативное настроения фьючерсов на акции США, которые в настоящее время снижаются примерно на -0,4%

Информационно-аналитический отдел Teletrade